5.7. Цены реализации (выбытия) для ценных бумаг, не обращающихся на орцб

В отношении данной категории ценных бумаг для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации, установленная условиями договора (ДЦР), если выполняется хотя бы одно из следующих условий (п. 6 ст. 280 НК РФ).

1. ДЦР находится в интервале цен по реализации аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, зарегистрированной организатором торговли.

Сведения об интервале цен берутся по ценным бумагам на дату заключения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев до дня совершения сделки.

Итак:

ЦР = ДЦР, если min < ДЦР < max,

где ЦР - цена реализации, принимаемая для целей налогообложения;

ДЦР - фактическая цена реализации, установленная условиями договора;

min, max - минимальная и максимальная цены сделок.

2. Отклонение ДЦР находится в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены (СВЦ) аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги. Средневзвешенная цена рассчитывается организатором торговли по итогам торгов в соответствии с установленными правилами:

- на дату заключения сделки или

- на дату ближайших торгов, состоявшихся хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев до дня совершения сделки.

Итак:

ЦР = ДЦР, если (СВЦ - 20%) < ДЦР < (СВЦ + 20%),

где ЦР - цена реализации, принимаемая для целей налогообложения;

ДЦР - фактическая цена реализации, установленная условиями договора;

СВЦ - средневзвешенная цена аналогичных (идентичных, однородных) ценных бумаг.

Как видим, цена, по которой вы реализуете ценные бумаги, должна быть сравнима с ценами на аналогичные (идентичные, однородные) ценные бумаги.

Вопрос о том, какие ценные бумаги можно считать аналогичными (идентичными, однородными), на сегодня остается нерешенным. В ранее действовавших Методических рекомендациях по применению главы 25 НК РФ (утв. Приказом МНС России от 20.12.2002 № БГ-3-02/729) под аналогичными понимались ценные бумаги одного и того же вида, в случае если они имеют одинаковый объем закрепленных прав (срок обращения, валюта платежа, заявленный доход и т.п.).

3. ДЦР отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги (в случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам):

ЦР = ДЦР, если (РЦ - 20%) < ДЦР < (РЦ + 20%),

где ЦР - цена реализации, принимаемая для целей налогообложения;

ДЦР - фактическая цена реализации, установленная условиями договора;

РЦ - расчетная цена реализуемой ценной бумаги.

Расчетная цена определяется на дату заключения сделки с учетом конкретных условий ее заключения, особенностей обращения и цены ценной бумаги, а также иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета (абз. 2 пп. 2 п. 6 ст. 280 НК РФ).

Таким образом, для целей налогообложения прибыли применяется фактическая цена реализации (выбытия), если она:

1) находится в интервале цен, или

2) не отклоняется более чем на 20% от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, или

3) не отклоняется более чем на 20% от расчетной цены продаваемой ценной бумаги.

При этом ситуация, когда ни одно из этих условий не выполняется, п. 6 ст. 280 НК РФ не урегулирована. Также гл. 25 НК РФ не установлены последствия или какие-либо обязанности налогоплательщика для тех случаев, когда цена реализации ценной бумаги не удовлетворяет вышеуказанным условиям.

Однако, по мнению контролирующих органов, если фактическая цена реализации ценных бумаг меньше расчетной цены на 20% и более, то сумму отклонения необходимо включить в расчет налоговой базы по налогу на прибыль (Письма Минфина России от 27.03.2006 № 03-03-04/1/283, УФНС России по г. Москве от 29.04.2005 № 20-12/31034). Такой же позиции придерживаются судебные инстанции (Постановления ВАС РФ от 25.05.2004 № 13860/03, ФАС Северо-Кавказского округа от 11.12.2006 № Ф08-6261/2006-2596А).

Кроме того, в декларации по налогу на прибыль предусмотрена строка, по которой нужно отразить сумму отклонения фактической выручки от реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, если она более чем на 20% ниже средневзвешенной цены или расчетной цены. В частности, такие отклонения показываются по строке 020 листа 05 налоговой декларации по налогу на прибыль (форма по КНД 1151006 утверждена Приказом Минфина России от 05.05.2008 № 54н).

Порядок определения расчетной цены ценной бумаги

Налоговый кодекс РФ дает определение расчетной цены в зависимости от вида ценной бумаги.

1. Расчетная цена акции определяется налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика. При этом следует использовать методы оценки стоимости, предусмотренные законодательством РФ.

В случае если вы определяете расчетную цену акции самостоятельно, то используемый метод оценки стоимости должен быть закреплен в вашей учетной политике (абз. 2 пп. 2 п. 6 ст. 280 НК РФ, Письмо Минфина России от 15.05.2008 № 03-03-06/1/312).

Так, например, для определения расчетной цены акции может быть использован метод стоимости чистых активов эмитента, приходящихся на одну акцию (см. Письма Минфина России от 15.05.2008 № 03-03-06/1/312, от 23.05.2007 № 03-03-06/1/293, от 17.01.2006 № 03-03-04/2/8, от 04.03.2004 № 02-4-12/792). Некоторые суды признают этот метод наиболее достоверным при самостоятельном определении расчетной цены акции (см., например, Постановление ФАС Поволжского округа от 21.08.2008 № А65-14939/07).

Согласно данному методу расчетная цена акции рассчитывается как частное от деления стоимости чистых активов эмитента на количество акций, размещенных на момент определения расчетной цены:

РЦА = ЧА / КА,

где РЦА - расчетная цена акции;

ЧА - стоимость чистых активов эмитента;

КА - количество размещенных акций.

Величина чистых активов акционерных обществ определяется на основе следующих документов:

- порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденного Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 10н/03-6/пз;

- порядка оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ, утвержденного Приказом Минфина России и ФСФР России от 01.02.2007 № 7н/07-10/пз-н.

- положения о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций, утвержденного ЦБ РФ 10.02.2003 № 215-П.

В частности, в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ величина чистых активов рассчитывается как разность между суммой активов акционерного общества, принимаемых к расчету, и суммой его пассивов, принимаемых к расчету:

ЧА = А - П,

где ЧА - стоимость чистых активов эмитента;

А - сумма активов, принимаемых к расчету;

П - сумма пассивов, принимаемых к расчету.

Следует отметить также, что акционерные общества вправе размещать помимо обыкновенных акций один или несколько типов привилегированных акций с разным номиналом (п. п. 1, 2 ст. 25 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах"). В таком случае при определении расчетной цены акций соответствующей категории необходимо использовать не весь показатель стоимости чистых активов, а только ту его долю, которая приходится на долю данного типа акций в уставном капитале акционерного общества (см. также Письмо Минфина России от 19.12.2008 № 03-03-06/1/700).

2. Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется в порядке, установленном законодательством РФ об инвестиционных фондах (абз. 3 п. 2 ст. 280 НК РФ).

Приказом ФСФР России от 15.06.2005 № 05-21/пз-н утверждено Положение о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию (далее - Положение).

На основании п. 42 Положения расчетная стоимость инвестиционного пая определяется:

РСИП = ЧА / КИП,

где РСИП - расчетная стоимость инвестиционного пая;

ЧА - стоимость чистых активов инвестиционного фонда;

КИП - количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого паевого фонда на момент определения расчетной стоимости.

3. Расчетная стоимость акции инвестиционного фонда определяется путем деления стоимости чистых активов на количество размещенных акций этого фонда на момент ее определения (п. 43 Положения):

РСА ИФ = ЧА / КА,

где РСА ИФ - расчетная стоимость акции инвестиционного фонда;

ЧА - стоимость чистых активов фонда;

КА - количество размещенных акций.

4. Для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована ставка рефинансирования ЦБ РФ (абз. 2 пп. 2 п. 6 ст. 280 НК РФ).

Поскольку иные показатели для такого расчета не установлены, определить расчетную цену долговой бумаги, на наш взгляд, можно следующим образом.

ПРИМЕР определения расчетной цены долговой бумаги при ее реализации

Организация "Гамма" 30 сентября 2008 г. приобрела простой беспроцентный вексель за 450 000 руб. номинальной стоимостью 500 000 руб. Срок погашения векселя - 30 декабря 2008 г.

Предположим, что вексель реализован организацией "Гамма" 30 октября 2008 г. за 480 000 руб.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ с 14 июля по 11 ноября 2008 г. составляла 11% (Указание ЦБ РФ от 11.07.2008 № 2037-У), с 12 по 30 ноября 2008 г. - 12% (Указание ЦБ РФ от 11.11.2008 № 2123-У), а с 1 декабря 2008 г. равна 13% (Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У).

Решение

Определим расчетную цену векселя на дату его реализации с учетом того, что вексель был продан за 61 календарный день до срока его погашения (с 30 октября до 30 декабря 2008 г.):

500 000 руб. / (100% + (11% / 366 дн. x 12 дн.) + (12% / 366 дн. x 19 дн.) + (13% / 366 дн. x 30 дн.)) x 100 = 489 716 руб. (округление в расчете производилось до одной десятой).

Доход от реализации будет исчислен исходя из цены сделки по продаже векселя, если данная цена будет более 80% расчетной цены векселя:

489 716 руб. x 80% = 391 772,8 руб.

Поскольку цена реализации (480 000 руб.) превышает 391 772,8 руб., то доход от реализации векселя исчисляется исходя из цены его продажи.