Задача 3

Банк начисляет на депозиты 10% по номинальной годовой ставке. Определить доходность вкладов по годовой процентной ставке при начислении процентов по полугодиям, ежеквартально, ежемесячно. Оценить силу роста (процентную ставку при непрерывном начислении процентов).

Операции коммерческих банков с ценными бумагами.

Задача 1

При выпуске акций номиналом в 1 000 руб. объявленная величина дивидендов равна 25% годовых, а их стоимость, по оценкам, будет ежегодно возрастать на 10% по отношению к номиналу. Определить ожидаемый доход от покупки по номиналу и последующей продажи через 5 лет 10 таких акций.

Рассчитать доходность покупки акций в виде эффективной ставки сложных процентов.

Задача 2

Облигация номиналом 10 тыс. р., выпущенная на 5 лет, приобретена по курсу 1200. Рассчитать доход по облигации, если на нее ежегодно начисляются сложные проценты по ставке 18%.

Операции банка с иностранной валютой.

Задача 1

Собственный капитал банка равен 23,5 млрд. р. Активы и пассивы приведены в таблице.

Иностранная валюта	Активы и требования банка в иностранной валюте	Пассивы и обязательства банка в иностранной валюте
Доллар США	150 000	16 500
Евро	18 000	5 000

Курсы валют: Доллар США – 27 руб., евро – 36 руб.

Требуется определить лимит открытой валютной позиции по коммерческому банку.

Лизинговые операции.

Задача 1

Сравнить кредитную и лизинговую операции на основе следующих данных.

Предприятие планирует приобрести оборудование стоимостью 180 тыс. руб. по договору финансового лизинга с полной амортизацией.

Расходы по ремонту оборудования осуществляет завод-изготовитель в размере ежегодной суммы 2880 руб. в соответствии с заключенным контрактом на покупку оборудования или лизингодатель по договору финансового лизинга.

Если предприятие покупает оборудование за счет кредита, то эксплуатационные расходы в размере 2880 руб. относятся на себестоимость продукции.

Ставка налога на прибыль 24%. Ставка налога на имущество 2%. Ставка НДС 18%.

Предприятие в случае покупки оборудования использует кредит на сумму 180 тыс. руб. под 40% годовых со сроком погашения 5 лет.

Задача 2

Стоимость лизинговых основных фондов 100 тыс. р. Срок лизинга - 8 лет. Процентная ставка (с учетом комиссионных) 10%. Выплата платежей по лизингу производится два раза в год. Определите сумму выплат лизинговой фирме за весь срок лизингового соглашения.

Задача 3

Стартовая стоимость объекта лизинга – 3,6 млн. руб. Период полной амортизации - 12 месяцев, равномерно по месяцам. Учетная ставка ЦБ - 200% годовых. С учетом учетной ставки, комиссионных лизингодателя и других расходов, ежемесячные отчисления в покрытие издержек по оказанию кредитных и других услуг составляют 20% в месяц от фактически задействованных финансовых средств. Составьте график лизинговых платежей и определите общую сумму расходов лизинга получателя. Выявите преимущество получения оборудования по лизингу по сравнению с приобретением его за счет кредита под проценты на уровне учетной ставки ЦБ.

Трастовые операции.

Задача 1

Фирма заключила трастовый договор с банком на год. По условиям договора в траст отдается денежная сумма 10 млн. руб. Доход банка по операциям с привлеченными средствами составляет 1,5 млн. руб. в месяц. Комиссионные управляющему составляют 25% дохода. Если фирма не заключает трастовый договор, а кладет 10 млн. руб. в банк на сберегательный депозит, то она получит 50% годовых. Насколько выгодно для фирмы заключение трастового договора?

Факторинговые операции.

Задача 1

Определить эффективность факторинговой операции для предприятия-продавца. Предприятие продало банку право взыскания дебиторской задолженности на сумму 50000 руб. на условиях: комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 2% от суммы долга, банк предоставляет предприятию-продавцу кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 75% от суммы долга.

Процентная ставка за предоставленный банком кредит составляет 20% в год. Средний уровень процентной ставки на рынке денег составляет 25% в год.

Задача 2

При платеже в течение 10 дней по сравнению с платежом в течение 30 дней предоставляется скидка 3%. Оценить, выгодно ли предприятию использовать факторинговые услуги банка, если сумма платежа 100 тыс. руб., проценты за кредит 30% годовых, резервируемая сумма 10%, комиссия 2% от общей суммы.

Задача 3

Фактор-фирма решает использовать факторинг в следующей ситуации. Продажа в кредит составляет 600 млн. руб. в год, оборачиваемость дебиторской задолженности - 2 раза. Условия факторинговой компании:

- 20 %-й резерв дебиторской задолженности;

- комиссионные - 2,5 % на среднюю дебиторскую задолженность, подлежащие оплате при приобретении дебиторской задолженности;

- 10 % от дебиторской задолженности после вычисления комиссионных и резерва.

Подлежащие уплате проценты уменьшают кредит.

Определите:

1. среднюю дебиторскую задолженность;

2. сколько получит фирма при использовании факторинга;

3. эффективную годовую стоимость факторинга.