2. Вплив облікової політики на оцінку фінансового стану підприємства

Фінансовий стан – це система показників фінансової конкурентоспроможності підприємства, його незалежності, надійності та здатності виконувати свої зобов’язання.

Фінансовий стан підприємства формується у процесі всієї виробничої, комерційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Тому його об’єктивна оцінка може здійснюватися лише за допомогою системи різноманітних показників, що детально та всебічно характеризують господарську діяльність підприємства.

Основними показниками оцінки фінансового стану підприємства є:

– показники майнового стану;

– показники фінансової стійкості;

– показники ліквідності;

– показники платоспроможності.

Майновий стан характеризує наявність у підприємства різних видів оборотних та необоротних активів, їх забезпеченість власними і позиковими джерелами фінансування.

Майновий стан підприємства аналізується за допомогою показників:

– динаміки активів і джерел їх формування;

– структури активів і джерел їх формування;

– структурної динаміки активів і джерел їх формування;

– коефіцієнтів зносу, придатності, оновлення та вибуття основних засобів;

– коефіцієнту мобільності активів;

– коефіцієнту співвідношення активів;

– коефіцієнту співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості тощо.

Основними ознаками задовільного майнового стану підприємства є:

– збільшення валюти балансу;

– перевищення темпів росту оборотних активів над темпами росту необоротних активів;

– приблизно однакове співвідношення оборотних і необоротних;

– перевищення власного капіталу над позиковим капіталом;

– приблизно однакове співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості;

– частка власного капіталу в оборотних активах більше 50 %;

– відсутність непокритих збитків тощо.

Фінансова стійкість – це здатність підприємства відповідати за своїми зобов’язаннями та нарощувати економічний і фінансовий потенціал. Її можна оцінити за допомогою коефіцієнтів автономії, концентрації позикового капіталу, фінансової незалежності, фінансування, забезпеченості активів, маневрування, інвестування тощо.

За результатами аналізу фінансовий стан підприємства може бути оцінений як:

– абсолютний – ідеальний фінансовий стан, що засвідчує абсолютну фінансову незалежність та самостійність підприємства;

– нормальний – задовільний фінансовий стан, що засвідчує достатню фінансову незалежність та самостійність підприємства;

– передкризовий – незадовільний фінансовий стан, що засвідчує недостатню фінансову незалежність та самостійність підприємства;

– кризовий – критичний фінансовий стан, що засвідчує наближення підприємства до банкрутства.

Ліквідність – це здатність активів підприємства швидко перетворюватися у грошові кошти. В основу її оцінки покладено аналіз ліквідності балансу.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні активів, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку її зменшення, із джерелами утворення активів, згрупованими за строками їх погашення і розташованими у порядку їх зростання.

Активи підприємства залежно від ступеня їх ліквідності діляться на чотири групи:

1) найбільш ліквідні активи – це грошові кошти і короткострокові фінансові інвестиції;

2) активи, що швидко реалізуються – це дебіторська заборгованість та інші оборотні активи;

3) активи, що повільно реалізуються – це запаси;

4) активи, що важко реалізуються – це необоротні активи.

Зобов’язання підприємства групуються за строками їх погашення теж у чотири групи:

1) найбільш короткострокові зобов'язання – це кредиторська заборгованість та інші поточні зобов’язання;

2) короткострокові пасиви – це короткострокові кредити банку та поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями;

3) довгострокові пасиви – це довгострокові кредити та забезпечення наступних витрат і платежів;

4) постійні пасиви – це власний капітал.

При цьому баланс підприємства вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні умови:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 (1)

Платоспроможність – це здатність підприємства покривати свої зобов’язання за рахунок наявних активів.

Оцінка платоспроможності підприємства здійснюється за допомогою відповідних коефіцієнтів:

– коефіцієнту абсолютної платоспроможності - характеризує здатність підприємства погашати поточні зобов'язання за рахунок наявних грошових коштів і короткострокових фінансових інвестицій;

– коефіцієнту поточної платоспроможності - характеризує здатність підприємства погашати поточні зобов'язання за рахунок наявних грошових коштів, короткострокових фінансових інвестицій та дебіторської заборгованості;

– коефіцієнту загальної платоспроможності - характеризує здатність підприємства погашати поточні зобов'язання за рахунок наявних оборотних активів.

– коефіцієнту відновлення (втрати) платоспроможності - характеризує наявність реальної можливості у підприємства відновити або втратити свою платоспроможність протягом визначеного періоду часу.