Тема 2. Информационное обеспечение финансового менеджмента

1. Источники и характеристика финансовой информации

2. Информационное обеспечение финансового менеджмента

3. Финансовый анализ и экономическая диагностика в управлении финансами

При принятии финансовых решений руководителям организации необходима внутренняя и

внешняя информация.

К внутренним источникам финансовой информации относят данные;

• финансовой отчетности;

• налогового учета и отчетности;

• управленческого учета;

• операционных и финансовых бюджетов и отчетов об их исполнении;

• оперативного учета и отчетности;

• статистической отчетности;

• нормы и нормативы, разработанные организацией и др,

Указанные информационные источники рассматривают за ряд периодов (месяцев, кварталов,

лет), строят динамические ряды финансовых показателей (коэффициентов) и делают выводы о

финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и инвестиционной

привлекательности для кредиторов, инвесторов и иных контрагентов,

В состав внешней финансовой информации включают:

• обзор данных, характеризующих общеэкономическое развитие страны, публикуемый

органами государственной статистики (темп роста внутреннего валового продукта и национального

дохода; объем эмиссии денег в рассматриваемом периоде; денежные доходы населения; вклады

населения в банках; индекс инфляции; учетная ставка центрального банка и др.), Эта информация

служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней финансовой среды

функционирования организации при принятии стратегических решений в области финансовой

деятельности (стратегии развития ее активов и капитала, осуществления

инвестиционной деятельности, формирования системы перспективных целевых показателей

финансового менеджмента);

• данные о результатах деятельности аналогичных организаций, среднеотраслевые или

среднерегиональные показатели лучшие достижения аналогичных организаций. Данная

информация служит для оценки деловой активности организации;

• данные, характеризующие конъюнктуру финансового рынка, которая подразделяется на

информацию:

а) фондового рынка (виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций, деривативов

и т. п.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке; котируемые цены

предложения и спроса основных видов фондовых инструментов; объемы и цены сделок по

основным видам фондовых инструментов; сводный индекс динамики цен на фондовом рынке;

б) кредитного рынка (кредитная ставка отдельных коммерческих банков, дифференцированная

по срокам предоставления финансового кредита; депозитная ставка отдельных коммерческих

банков, дифференцированная по вкладам до востребования и срочным вкладам;

в) валютного рынка (официальный курс отдельных валют, которыми оперирует организация в

процессе внешнеэкономической деятельности; курс покупки-продажи аналогичных видов валют,

установленный коммерческими банками),

Данная информация служит для принятия управленческих решений в области формирования

портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых

инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций и некоторых других аспектов финансового

менеджмента, Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях

периодических коммерческих изданий, фондовой и валютной биржи, а также на соответствующих

электронных источниках информации;

• показатели, характеризующие деятельность конкурентов. Информация используется в

основном для принятия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам

формирования и использования финансовых ресурсов;

• сведения регулятивно-правового характера: законы, постановления и другие нормативные акты, положения и документы, определяющие правовую основу финансовых институтов, рынка ценных бумаг и т, п, учитывается в процессе подготовки финансовых решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности организаций.

Использование всей поступающей внутренней и внешней информации в организации позволяет создать комплексную систему обеспечения финансового менеджмента.

Высокая роль финансовой информации в подготовке и принятии эффективных управленческих решений предъявляет соответственно высокие требования к ее качеству при формировании информационной системы финансового менеджмента. Так, к информации, включаемой в эту систему, предъявляются следующие основные требования. К ним относятся релевантность (уместность использования информации для принятия решений опережающего характера) и достоверность.

На релевантность финансовой информации оказывают влияние следующие факторы: своевременность, значимость, ценность для прогнозирования и наличие обратной связи.

Своевременность — доступ к информации при возникновении потребности у пользователя. Как свидетельствует зарубежная практика, сроки публикации финансовой отчетности не должны превышать 6 месяцев с даты ее составления, иначе теряется смысл в использовании информации. В России принят такой же срок публикации финансовой отчетности.

Значимость — все данные, способные оказать существенное влияние на принятие решения пользователями информации, должны найти отражение в финансовой отчетности.

Прогнозная ценность информации заключается в возможности определения на ее основе жизнеспособности организации на длительный срок,

Обратная связь информационной системы позволяет контролировать выполнение решений, помогает подтвердить или откорректировать ранее принятое решение ее пользователями.

На достоверность финансовой информации оказывают влияние: правдивость данных, преобладание содержания над формой, нейтральность информации, осмотрительность, понятность, сопоставимость.

Правдивость данных — отражение в информации именно тех явлений, для описания которых она предназначена, раскрытие методов и процедур учета.

Преобладание содержания над формой, т. е, операции и события, представленные в финансовой отчетности, должны быть представлены не с юридической точки зрения (поскольку большинство операций и событий по своему характеру являются Договорными), а с позиции экономической сущности явления.

Нейтральность информации, т. е. без ее ориентации на Удовлетворение интересов какой-либо группы пользователей.

Осмотрительность, когда составителям финансовой отчетности Р оценке последствий событий сегодняшнего дня следует проявлять осмотрительность, так как в момент составления отчетности оценить (определить) эти последствия полночью невозможно.

Понятность, когда пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.

Сопоставимость, которая определяет возможность сравнительной оценки стоимости отдельных активов и результатов финансовой деятельности организации во времени, возможность проведения сравнительного финансового анализа предприятия с аналогичными хозяйствующими субъектами и т, п, Такая сопоставимость обеспечивается идентификацией определения отдельных информативных показателей и единиц их измерения, использованием соответствующих национальных и международных стандартов финансовой отчетности, последовательностью и стабильностью применяемых методов учета финансовых показателей в организации.