28. Управление запасами.

Управление запасами — это процесс определения и поддержания оптимального размера запасов, а также обеспечение их финансирования.

Решаемые задачи:

расчет размера необходимого для предприятия запаса (нормы запаса);

организация системы контроля за реальным размером запаса, а также его пополнением согласно установленной норме.

Система управления запасами включает в себя ряд последовательно выполняемых процессов, основными из которых являются:

1. Анализ запасов в предшествующем периоде. Главная задача – определить уровень обеспеченности ими производства и оценка эффективности их использования.

2. Формулировка целей создания запаса. Они могут быть следующими:

обеспечение производственной деятельности в настоящий момент;

обеспечение деятельности в области сбыта в настоящий момент;

создание сезонных запасов, которые будут обеспечивать процесс производства в предстоящем периоде.

3. Оптимизация размеров основных групп текущих запасов. Для этого применяется ряд моделей, из которых наиболее распространенная - "Модель экономически обоснованного размера заказа" (см. также - оптимальный размер партии). Она основана на оптимизации всех операционных затрат предприятия по закупке и хранению запасов. В данной модели операционные затраты подразделяются на:

а) затраты на размещение заказов;

б) затраты на хранение товаров на складе.

Результатами управления запасами являются:

-снижение производственных потерь по причине недостатка в запасах;

-ускорение оборота;

-максимальное уменьшение излишков ТМЗ;

-снижение затрат предприятия на хранение ТМЗ;

-уменьшение потерь от порчи, старения запасов;

-оптимизация налогообложения.

29. Управление дебиторской задолженностью (кредит­ная политика).

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно данные долги образуются от продаж в кредит.

Виды дебиторской задолженности предприятия:

• Задолженность расчета за товары, срок оплаты которых не наступил,

• Задолженность за работы и услуги, не оплаченные в срок

• Дебиторская задолженность по векселям полученным

• Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом

• Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом.

Политика управления дебиторской задолженностью представ­ляет собой часть общей политики управления оборотными акти­вами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Управление дебиторской задолженности предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью денежных средств в ходе осуществления кредитной политики предприятия.

Этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью:

1) Анализ дебиторской задолженности. При анализе устанавливается уровень дебиторской задолженности и её динамика. Данный уровень и её динамику можно определить по формулам:

УДЗ = ДЗ / ОА

Где:

УДЗ – Уровень дебиторской задолженности;

ДЗ - Дебиторская задолженность;

ОА - Оборотные активы.

Ддз = ДЗсо / СООрп

Где:

Ддз – динамика дебиторской задолженности (период инкассации);

ДЗсо - Средний остаток дебиторской задолженности;

СООрп - Сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

СОдз = ОР / СОдз

Где:

СОдз - Скорость обращения дебиторской задолженности;

ОР - Объем реализации;

СОдз - Средний остаток дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность разбивается по срокам ее инкассации, затем рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности и выделяются группы с сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности.

Определяется сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность путем сопоставления дополнительной суммы прибыли, полученной от реализации за счет предоставления кредита с суммой затрат по оформлению кредита, инкассацией долга и прямых финансовых потерь в связи с невозвратом долга.

2) Формирование кредитной политики по отношению к покупателю. Решаем два вопроса на раннем этапе:

• Формы реализации продукции в кредит

• Какой тип кредитной политики следует избрать предприятию.

Форма реализации продукции в кредит делится на товарный кредит и потребительский кредит.

Товарный кредит – реализация продукции на условиях отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковских расчетов. Предоставляется оптовым покупателям на срок от 1 до 6 месяцев.

Потребительский кредит – предоставляется физическим лицам в розничной торговле.

Типы кредитной политики:

• Агрессивный

• Умеренный

• Консервативный.

Данное разделение основывается на уровне доходности и риска.

3) Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту. Для этого надо знать объем реализации. Это можно рассчитать по формуле:

Сс = (ОРП × КСсц × (СПк + СППк) / 360 дней

Где:

Сс - Сумма средств;

ОРП - Объем реализации продукции;

КСсц - Коэффициент соотношения себестоимости и цены единицы продукции;

СПк - Средний период предоставления кредита;

СППк - Средняя просрочка платежа по предоставленному кредиту.

4) Формирование кредитных условий. Формирование кредитных условий:

• Срок предоставления кредита

• Стоимость предоставления кредита

• Размер кредита

• Система штрафных санкций при несвоевременном погашении кредита.

5) Формирование на предприятии различных форм реинвестирования дебиторской задолженности. Формирование на предприятии различных форм реинвестирования дебиторской задолженности:

• Факторинг (продажа долгов)

• Учет выданных покупателями векселей

• Форфейтинг (продажа долгов при внешнеэкономических сделках)

6) Эффективный контроль за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Здесь применяется «анализ АВС». Оценив характер существующей дебиторской задолженности, анализируются состав дебиторов, выявляются состав безнадёжных долгов. Безнадежные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в части счета резерва по сомнительным долгам.

Средства, отраженные в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении данных средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к ухудшению финансового состояния данного предприятия.

Основу управления дебиторской задолженностью составляет кредитная политика. Этапы формирования кредитной политики:

- определение принципов кредитной политики (рисковая, умеренная, безрисковая).

- формирование системы кредитных условий (срок кредита, размер, стоимость, система штрафов за просрочку исполнения обязательств).

- формирование стандартов оценки платежеспособности дебиторов.

- формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности (сроки и формы предварительного и последующего напоминания о долге, условия продления сроков возврата долгов и т.д.).

- обеспечение использования системы рефинансирования дебиторской задолженности на предприятии (передача долга, использование долга в качестве залога и другие формы).