Задача 5. Підприємство виготовляє електроплити і реалізує – 400 плит в місяць по ціні 2500 грн. Змінні витрати становлять 1500 грн/шт., постійні витрати підприємства в місяць – 350 тис. Грн.

Візьміть на себе роль фінансового директора і дайте відповідь на наступні запитання:

1. Начальник відділу маркетингу вважає, що збільшення витрат на рекламу на 100 тис. грн. в місяць може привести до приросту щомісячної виручки від реалізації на 300 тис. грн. Чи слід одобрити таке підвищення витрат?

2. Зам. генерального директора по виробництву хотів би використати більш дешеві матеріали, що дозволять зекономити на змінних витратах по 250 грн. на кожну одиницю продукції.

Начальник відділу збуту прогнозує, що за рахунок пониження якості плит, зменшаться обсяги реалізації до 350 штук в місяць. Ваші рішення?

Розв’язання:

Проведемо додаткові розрахунки

П о к а з н и к	На одиницю, грн.	%	Доля в одиниці
Ціна реалізації	2500	100	1
Змінні витрати	1500	60	0,6
Валова маржа	1000	40	0,4

1. Використаємо теорію маржиналізма. Якщо приріст виручки більший приросту витрат, то прибуток збільшується.

Оскільки: Δ витрат - 100 тис.грн.

Δ виручки – 300 тис.грн., то

позитивне рішення сприятливо вплине на прибуток.

2. При переході на дешеві матеріали валова маржа на одиницю продукції зросте з 1000 до 1250 грн.

На об’єм реалізації 350 плит в місяць, це становитиме:

350 * 1250 = 437,5 тис.грн.

При теперішньому стані це становить:

400 * 1000 = 400 тис.грн.

Приріст валової маржі на 437,5 – 400 = 37,5 тис.грн. говорить про приріст прибутку туж суму. Таке рішення слід прийняти.

Задача 6. В травні було випущено та реалізовано 7 тис.виробів за ціною 80 грн. Загальні постійні витрати підприємства складають 75 тис.грн. Частка змінних витрат - 55 грн/од. В червні передбачається збільшити прибуток на 15% в порівнянні з попереднім місяцем. Який обсяг реалізації забезпечить отримання запланованого прибутку?

Розв’язання:

1 спосіб СОВ=(Вал.Д-Зм.В)/Приб=(Приб+Пост.В)/Приб.

Приб=Вал.Д-Пост.В-Зм.В

Приб=7*80-75-55*7=100 тис. грн.

СОВ=(100+75)/100=1,75

∆ Прибутку =СОВ*∆ Виручки , звідки ∆ Виручки = ∆ Прибутку / СОВ =15%/1,75=8,57%

Q1=7*1,0857=7,6 тис. грн.

2 спосіб Розрахуємо прибуток у травні за формулою:

Приб=Виручка-Витрати= Q*Ц1-ЗмВ1* Q-УПВ,

Приб=7000*80-75000-55*7000=100000 грн.

Прогнозований прибуток у червні 100000*1,15=115000 грн.

Шуканий обсяг реалізації знайдемо за формулою Q= (Приб+УПВ)/(Ц1-ЗмВ1)

Q= (115000+75000)/(80-55)= 7600 од.

Задача 7. Керівництво підприємства намагається збільшити виручку від реалізації на 10% (з 40000 грн. до 44000 грн.). Загальні змінні витрати становлять для початкового варіанту 31000 гривень. Постійні витрати дорівнюють 3000 гривень. Розрахуйту суму прибутку, який відповідає новій виручці від реалізації традиційним способом і з допомогою операційного лівериджу. Порівняйте результати.

Задача 8. Визначити структуру витрат підприємства , якщо найбільша сума витрат була в січні-18000 гривень, найменша- в березні (15000 гривень); максимальна сума доходу відповідно була 25000 грн., мінімальна – 20000 гривень.

Задача 9. Виходячи з нищенаведених даних визначити:

1. Скільки відсотків прибутку вдасться зберегти підприємству, якщо виручка від реалізації знизиться на 25%?

2. Відсоток зниження виручки, при якій підприємство не має прибутку і знову стає на поріг рентабельності?

3. На скільки % потрібно знизити постійні витрати, щоб скорочення виручки на 25% і при попередньому значенні сили впливу операційного лівериджу(3) підприємство зберегло 75% очікуваного прибутку

4. Рівень ефекту фінансового лівериджу. Ставка оподаткування 25%.

Виручка від реалізації Змінні витрати	1500 тис. грн. 1050 тис. грн.
Валова маржа Постійні витрати Прибуток	450 тис. грн. 300 тис. грн. 150 тис. грн.
Власні кошти Довгострокові кредити	600 тис. грн. 150 тис. грн.
Короткострокові кредити Середня розрахункова ставка процента	60 тис. грн. 40%

Задача 10. Підприємство займається пошиттям чоловічих сорочок і штанів. В прогнозованому періоді може бути відпрацьовано 2000 людино-годин. При цьому за 1 люд.-год. можна зшити або 1 сорочку або 3 штанів. Який товар для підприємства є вигіднішим, якщо відома наступна інформація

	сорочки	штани
Ціна реалізації, грн.	50	100
Змінні витрати на 1-цю, грн.	22	80

Задача 11. Магазин займається продажем взуття. Закупівельна вартість 1-ці 80 гривень, продажна вартість 130 гривень. За місяць ЗП директора 1000 гривень, продавця 300 гривень. Підприємство з кожною парою взуття дає рекламний буклет ціною 0,5 гривень.

Знайти:

- скільки пар взуття за місяць треба реалізувати, щоб покрити витрати;

- скільки пар взуття потрібно продати, щоб отримати чистий прибуток 1000 гривень;

- запас фінансової міцності при запланованому прибутку;

- коефіцієнт запасу міцності.

Задача 12. Марія М. планує продаж плакатів для туристів по 3,5 грн. за штуку. Вона закуповує плакати у оптовика за ціною 2,1грн. і повертає непродані плакати за повну вартість. Оренда палатки 700 грн. в місяць.

Дайте відповіді на наступні питання:

1. Який поріг рентабельності?

2. Яким стане поріг рентабельності, якщо орендна плата збільшиться до 1050 грн.?

3. Яким буде поріг рентабельності, якщо вдасться збільшити ціну реалізації до 3,85 грн?

4.Яким буде поріг рентабельності, якщо закупівельна ціну зросте до 2,38 грн?

5. Скільки плакатів потрібно продати для того, щоб отримати прибуток в сумі 490 грн?

6. Який прибуток можна очікувати при різних рівнях продажу?

7. Який запас фінансової міцності має бізнес Марії при сумі прибутку 490 грн. в місяць?

Задача 13. Підприємство виготовляє продукцію А, попит на яку еластичний. В цьому році підприємство виготовило 10 000 одиниць продукції.

Ринкова ціна становить 130 грн. за штуку.

Змінні витрати – 800 тис. грн.

Загальна величина постійних витрат 1200 тис. грн.

Визначити фінансовий запас стійкості підприємства.

Задача 14. Згідно вихідних даних визначіть, скільки % прибутку вдасться зберегти підприємству, якщо виручка від реалізації продукції зменшилася на 25 %

Виручка від реалізації – 1500 тис.грн.

Змінні витрати – 1050 тис.грн.

Постійні витрати – 300 тис.грн.

Прибуток – 150 тис.грн.

Задача 15. На скільки знизиться прибуток фірми А при скороченні виручки від реалізації на 10%, якщо обсяг виручки за попередній період становив 16000 грн., загальна сума умовно-змінних витрат – 10 000 грн., загальна сума умовно-постійних витрат – 4000 грн., прибуток – 2000 грн.

Задача 16. Керівництво підприємства намагається збільшити виручку від реалізації на 20% (з 50000 грн. до 60000 грн.). Загальні змінні витрати становлять для початкового варіанту 28000 гривень. Постійні витрати дорівнюють 4500 гривень. Розрахуйте суму прибутку, який відповідає новій виручці від реалізації традиційним способом і з допомогою операційного лівериджу. Порівняйте результати.

Тестові питання для перевірки знань:

1. В релевантному діапазоні до постійних відносять витрати на:

1. сировину, матеріали;

2. відсотки на кредит;

3. заробню плату робітникам;

4. поштові витрати;

5. оренду;

6. заробню плату працівникам апарату управління;

7. на реалізацію продукції

8. нарахування на заробітню плату;

9. рекламу;

10. телеграфні витрати;

11. дивіденти;

12. амортизаційні відрахування;

13. електроенергію.

2. До змінних відносять витрати на:

1. сировину, матеріали;

2. відсотки на кредит;

3. заробню плату робітникам;

4. поштові витрати;

5. оренду;

6. заробню плату працівникам апарату управління;

7. на реалізацію продукції

8. нарахування на заробітню плату;

9. рекламу;

10. телеграфні витрати;

11. дивіденти;

12. амортизаційні відрахування;

13. електроенергію.

3. До змішаних відносять витрати на:

1. сировину, матеріали;

2. відсотки на кредит;

3. заробню плату робітникам;

4. поштові витрати;

5. оренду;

6. заробню плату працівникам апарату управління;

7. на реалізацію продукції

8. нарахування на заробітню плату;

9. рекламу;

10. телеграфні витрати;

11. дивіденти;

12. амортизаційні відрахування;

13. електроенергію.

4. Постійним витратам на графіку відповідає лінія …

1. 1

2. 2;

3. 3;

4. 4.

5. Змінним витратам на графіку відповідає лінія …

1. 1;

2. 2;

3. 3;

4. 4.

6. Сумарним (загальним) витратам на графіку відповідає лінія …

1. 1;

2. 2;

3. 3;

4. 4.

7. При збільшенні об’єму виробництва в релевантному діапазоні змінні витрати на одиницю продукції будуть …

1. зростати;

2. спадати;

3. незмінні.

8. При зменшенні об’єму виробництва в релевантному діапазоні сумарні постійні витрати будуть …

1. зростати;

2. спадати;

3. незмінні.

9. При збільшенні об’єму виробництва в релевантному діапазоні сумарні змінні витрати будуть …

1. зростати;

2. спадати;

3. незмінні.

10. При зменшенні об’єму виробництва в релевантному діапазоні сумарні змінні витрати будуть …

1. зростати;

2. спадати;

3. незмінні.

11. При зменшенні об’єму виробництва в релевантному діапазоні постійні витрати на одиницю продукції будуть …

1. зростати;

2. спадати;

3. незмінні.

12. При збільшенні об’єму виробництва в релевантному діапазоні сумарні постійні витрати будуть …

1. зростати;

2. спадати;

3. незмінні.

13. Складові операційного аналізу:

1. сила дії операційного аналізу;

2. диференціал фінансового ричага;

3. поріг рентабельності;

4. фінансовий запас стійкості;

5. плече фінансового ричага.

14. При збільшенні виручки від реалізації доля постійних витрат в загальній сумі витрат на реалізацію продукції:

а) збільшується;

б) зменшується;

в) не змінюється.

14. При збільшенні виручки від реалізації постійні витрати:

а) не змінюються;

б) зменшуються;

в) збільшуються.

14. До складу змінних витрат на реалізовану продукцію відносять:

а) орендну плату;

б) відсотки за кредити;

в) витрати на сировину і матеріали.

14. Зростає попит на продукцію підприємства. Для того, щоб одержати більший прибуток від реалізації доцільно:

а) збільшувати ціну;

б) збільшувати натуральний об’єм реалізації;

в) варіанти а) і б).

14. Знижується попит на продукцію підприємства. Найменші витрати від реалізації досягаються:

а) при зниженні цін;

б) при зменшенні натурального об’єму реалізації;

в) при одночасному зниженні цін і натурального об’єму.

14. Порогова кількість товару – це:

а) відношення ціни реалізації до порогу рентабельності товару;

б) відношення порогу рентабельності товару до ціни реалізації;

в) відношення постійних витрат до прибутку;

г) відношення прибутку до витрат.

14. Сила дії операційного ричага (важеля) – це:

а) відношення прибутку до валової маржі;

б) відношення валової маржі до прибутку;

в) відношення валової маржі до виручки від реалізації;

г) різниця між виручкою від реалізації і постійними витратами.

14. Операційний ліверидж дозволяє визначити:

а) витрати на реалізацію продукції;

б) виручку від реалізації;

в) зміну прибутку в результаті зміни цін і об’єму продаж.

14. Чи може бути операційний ліверидж від’ємною величиною:

а) так;

б) ні.

14. Валова маржа – це :

а) різниця між виручкою та змінними витратами;

б) відношення виручки до змінних витрат;

в) різниця між виручкою та постійними витратами;

г) різниця між обсягом продаж і витрат.

14. Поріг рентабельності:

а) виручка від реалізації, при якій підприємство вже не має збитків, але ще не має прибутків;

б) виручка від реалізації, при якій підприємство має прибутки;

в) виручка від реалізації, при якій підприємство стає рентабельним;

г) відношення виручки до прибутку підприємства.

14. Операційний ричаг (ліверидж) тим вищий, чим вища:

а) виручка від реалізації;

б) прибуток від реалізації;

в) змінні витрати.

26. Чим більша питома вага постійних витрат у загальній сумі витрат (за постійної виручки від реалізації), тим …

1. сильніше діє операційний важель;

2. слабше діє операційний вавжель.

27. Чим вище значення коефіцієнта операційного лівериджу, тим …

1. вищим буде його ефект при збільшенні приросту обсягу реалізації продукції;

2. нижчим буде його ефект при збільшенні приросту обсягу реалізації продукції.

28. Визначте умову, за якої виробництво продукції підприємства буде вигідним для приватного бізнесу?

1. фактичний обсяг виробництва та реалізації продукції менший за порогову кількість товару.

2. фактичний обсяг реалізації продукції менший за порогову кількість товару, проте підприємство за обсягом виробництва дану межу зуміло перейти.

3. фактичний обсяг виробництва та реалізації продукції більший за порогову кількість товару.

4. фактичний обсяг виробництва продукції менший за порогову кількість товару, проте за рахунок значних запасів нереалізованої продукції реалізовано більше за порогову кількість товару.

29. Доля змінних витрат в виручці від реалізації в базисному періоді на підприємстві А – 50%, на підприємстві Б – 60%. В наступному періоді на обидвох підприємствах прогнозується зменшення натурального об’єму реалізації на 15% при збереженні базисних цін. Фінансовий результат від реалізації погіршиться …

1. однаково на обидвох підприємствах;

2. в більшій мірі на підприємстві А;

3. в більшій мірі на підприємстві Б.

30. Ефект операційного лівериджу може повністю виявлятись лише в …

1. довготерміновому періоді;

2. короткотерміновому періоді.

31. Метод найменших квадратів при аналізі витрат застосовується для:

а) співставлення обсягу виручки, витрат і прибутку;

б) розподілу змішаних витрат;

в) визначення граничних величин витрат.

32. Методи фінансового менеджменту, що застосовуються для прогнозування збільшення маси прибутку:

а) співставлення обсягу виручки, витрат і прибутку та співставлення граничних величин виручки і витрат;

б) операційний та фінансовий лівериджі;

в) метод максимальної та мінімальної точок та метод лінійної регресії.

33. Метод максимальної та мінімальної точок при аналізі витрат застосовується для:

а) співставлення обсягу виручки, витрат і прибутку;

б) розподілу змішаних витрат;

в) визначення граничних величин витрат.

34. Графічний метод аналізу витрат застосовується для:

а) співставлення обсягу виручки, витрат і прибутку;

б) розподілу змішаних витрат;

в) визначення граничних величин витрат.