Розв’язання:

Максимальна знижка можлива, коли ціна віднови від знижки дорівнює банківському проценту.

360

Зн * 8% * ----------- = 12%

75 – 20

Зн = 2%

Отже, знижка рівна 2%.

Задача 5. Вам треба взяти позику в сумі 20000 грн. При цьому є можливість звернутися в два банки. В одному з них Вам необхідно повернути 25000 грн через 6 років, а в другому 50000 через 12 років. При якому значенні дисконтної ставки вибір банку для Вас не матиме значення.

Розв’язання: Розв’яжемо задачу за допомогою формули теперішньої вартості:

ТВ=МВ/(1+і) ^п; оскільки теперішня вартість в обидвох банках однакова, прирівняємо праві частини:

25000/(1+і) ⁶=50000/(1+і) ¹² , 2=(1+і) ⁶; і=0,122. Тобто при ставці 12,2 % вибір банку не матиме значення.

Задача 6. Початковий вклад становить 3000 гривень. Договір укладений на 4 роки. Ставка відсотків визначена наступним чином: 1 рік-9%, в кожному наступному півріччі ставка збільшується на 0,5%. Визначити загальну суму доходу. Відсотки вважати простими.

Задача 7. Підприємство отримало в банку позику на суму 25000 гривень на 6 років під 9% річних (складні). По закінченню договору підприємство не змогло погасити позику. Банк погодився продовжити її на 4 роки під 12% річних. Яка остаточна сума погашення позики?

Задача 8. Перед фінансовим менеджером стоїть задача розмістити 100000 гривень на депозитний вклад терміном на 1 рік. Один банк пропонує виплачувати доходи по складних відсотках в розмірі 23% в квартал, другий – в розмірі 30% один раз в чотири місяці, третій - в розмірі 45% два рази в рік, четвертий – в розмірі 100% один раз в рік. Який банк ви оберете?

Задача 9. Банк надає кредит на суму 100000 гривень на 3 роки. Номінальна ставка 6% річних. Проводяться переговори, щоб % нараховувалися і капіталізувалися не в кінці року, а в кінці кварталу. Який додатковий прибуток принесе банку ця угода?

Задача 10. Ви дізнаєтеся, що банк-конкурент пропонує крупному клієнту вашого банку кредит на 4 роки під 7% річних. При цьому в даному банку прийнято застосовувати до кредитів такої тривалості ставку складних відсотків. Ваш банк застосовує в таких випадках ставку простих відсотків. Яку ставку Вам слід запропонувати клієнту, щоб його утримати?

Задача 11. Який з варіантів є привабливішим для підприємця?

1 варіант: 4500 грн отрмати одразу після 4 років;

2 варіант: 1200 грн отримувати щороку протягом 4 років?

Річна процентна ставка – 10%. Зробіть необхідні розрахунки.

Задача 12. Підприємством було інвестовані кошти на 4 роки. В першому році – 1 млн грн, в другому – 1 млн грн, в третьому – 2 млн грн, в четвертому – 3 млн грн. Кожну суму платежу було інвестовано під 28% річних до закінчення цього чотирирічного періоду. Визначити майбутню вартість потоку платежів

Задача 13. Яку суму грошей повинен покласти підприємець у банк на депозитний рахунок у поточний момент часу, якщо за відсоткової ставки 5% складних, через 5 років він планує отримати 127,63 гр. од.?

Задача 14. Підприємець має цінний папір, який надає йому право на отримання після двох років 1000 гр.од. Річна вартість грошей на ринку капіталу сьогодні становить 16%. Скільки коштує цей цінний папір сьогодні?

Задача 15. Підприємець хоче покласти на депозит у банк 1000 гр. од. одноразово під 5% річних на 5 років за умови нарахування складних відсотків. Яку суму грошей матиме підприємець наприкінці першого року і який буде результат через 5 років?

Задача 16. Банк приймає депозити на 3 місяці за ставкою 40 % річних, на 6 місяців за ставкою 60 % річних і на рік за ставкою 80 % річних. Визначити суму, яку отримає власник депозиту 4400 грн. в усіх трьох випадках.

Задача 17. Підприємцеві запропонували варіанти вкладання грошей у розмірі 500 гр.од. під 5 % річних складних:

а) одноразово на 5 років;

б) поступово рівними частками протягом 5 роківз нарахуванням відсотків у кінці кожного року.

Який з двох варіантів є більш привабливим для підприємця з погляду прибутковості інвестицій?

Задача 18. На внески в пенсійний фонд, що вносяться щорічно в кінці року, будуть нараховуватись складні відсотки за ставкою 20 % річних. Визначити розмір щорічних внесків, необхідних для накопичення через 26 років суми 22000 грн.

Тестові питання для перевірки знань:

1. Зовнішній фінансовий аналіз має такі особливості:

а) орієнтація на публічну звітність підприємства та максимальна відкритість результатів аналізу;

б) різноманітність цілей і інтересів суб'єктів аналізу та множинність об'єктів-користувачів;

в) орієнтація на зовнішніх користувачів;

г) здійснення аналізу зовнішніми аналітиками;

д) зовнішній предмет дослідження.

2. Аналіз за допомогою фінансових коефіцієнтів, як один з методів фінансового аналізу дозволяє…

а) оцінити питому вагу кожної складової в цілому;

б) здійснити аналіз рентабельності активів з використанням моделі Дюпона;

в) визначити тенденцію фінансових показників в часі;

г) провести порівняння фактичних фінансових показників з базовими;

д) визначити які фактори і як впливають на досліджуваний показник;

е) використати систему різноманітних фінансових показників.

3. Трендовий метод фінансового аналізу дозволяє…

а) оцінити питому вагу кожної складової в цілому;

б) здійснити аналіз рентабельності активів з використанням моделі Дюпона;

в) визначити тенденцію фінансових показників в часі;

г) провести порівняння фактичних фінансових показників з базовими;

д) визначити які фактори і як впливають на досліджуваний показник;

е) використати систему різноманітних фінансових показників.

4. Інтегральний метод фінансового аналізу дозволяє…

а) оцінити питому вагу кожної складової в цілому;

б) здійснити аналіз рентабельності активів з використанням моделі Дюпона;

в) визначити тенденцію фінансових показників в часі;

г) провести порівняння фактичних фінансових показників з базовими;

д) визначити які фактори і як впливають на досліджуваний показник;

е) використати систему різноманітних фінансових показників.

5. Факторний метод фінансового аналізу дозволяє…

а) оцінити питому вагу кожної складової в цілому;

б) здійснити аналіз рентабельності активів з використанням моделі Дюпона;

в) визначити тенденцію фінансових показників в часі;

г) провести порівняння фактичних фінансових показників з базовими;

д) визначити які фактори і як впливають на досліджуваний показник;

е) використати систему різноманітних фінансових показників.

6. Структурний метод фінансового аналізу дозволяє…

а) оцінити питому вагу кожної складової в цілому;

б) здійснити аналіз рентабельності активів з використанням моделі Дюпона;

в) визначити тенденцію фінансових показників в часі;

г) провести порівняння фактичних фінансових показників з базовими;

д) визначити які фактори і як впливають на досліджуваний показник;

е) використати систему різноманітних фінансових показників.

7. Порівняльний метод фінансового аналізу дозволяє…

а) оцінити питому вагу кожної складової в цілому;

б) здійснити аналіз рентабельності активів з використанням моделі Дюпона;

в) визначити тенденцію фінансових показників в часі;

г) провести порівняння фактичних фінансових показників з базовими;

д) визначити які фактори і як впливають на досліджуваний показник;

е) використати систему різноманітних фінансових показників.

8. Система управління фінансами підприємств – це:

а) фінансова політика;

б) фінансовий механізм;

в) фінансовий апарат.

9. Вкажіть джерела інформації, які переважно використовуються внутрішніми користувачами фінансової інформації про підприємство:

а) обов’язкова фінансова (бухгалтерська) звітність;

б) статистична звітність;

в) управлінська звітність;

г) податкова звітність;

д) висновки зовнішніх аудиторів.

10. До складу зовнішніх користувачів фінансової інформації про підприємство належать…

а) власники підприємства (акціонери);

б) аудиторські фірми;

в) податкові органи;

г) фінансові менеджери всіх рівнів;

д) потенційні інвестори;

е) персонал підприємства.

11. До складу внутрішніх користувачів фінансової інформації про підприємство належать…

а) аудиторські фірми;

б) власники підприємства (акціонери);

в) зовнішні консультанти і експерти;

г) фінансові менеджери всіх рівнів;

д) кредитори підприємства;

е) персонал підприємства;

є) постачальники.

12. Компаундирування – це…

а) визначення майбутньої вартості грошей;

б) визначення поточної (теперішньої) вартості грошей.

13. Якщо відсотки нараховуються на початку кожного інтервалу нарахування; сума процентних грошей визначається, виходячи з нарощеної суми, то такий спосіб нарахування відсотків називається…

а) декурсивний;

б) антисипативний.

14. Ставка дисконту тим більша, чим більший індекс інфляції. Чи правильне це твердження?

а) так

б) ні

15. Дисконтування – це…

а) визначення майбутньої вартості грошей;

б) визначення поточної (теперішньої) вартості грошей.

16. Різниця між простим і складним відсотком полягає в тому, що…

а) в першому випадку база нарахування є змінною величиною, а в другому – постійною;

б) в першому випадку база нарахування є постійною величиною, а в другому – змінною;

в) жодна з відповідей не є правильною.

17. Якщо відсотки нараховуються в кінці кожного інтервалу нарахування; їх величина визначається, виходячи з величини капіталу що надається, то такий спосіб нарахування відсотків називається…

а) декурсивний;

б) антисипативний

18. Якщо здійснюється m-кількість разів нарахування складного процента протягом одного року, тоді…

а) процентна ставка зменшується в m разів;

б) процентна ставка збільшується в m разів;

в) кількість періодів зменшується в m разів;

г) кількість періодів збільшується в m разів.

19. Ануїтет – це…

а) те саме, що й рента;

б) серія вкладів або виплат рівних сум, що здійснюються через певні інтервали або певну кількість періодів;

в) інше.

20. Банківський вклад за один і той самий період зростає в більшій мірі при застосуванні:

а) простих відсотків;

б) складних відсотків.

21. Ставка дисконту тим більша, чим більший індекс інфляції. Чи правильне це твердження:

а) так;

б) ні.

22. Теперішня вартість майбутнього капіталу:

а) більша майбутньої вартості;

б) менша майбутньої вартості;

в) дорівнює майбутній вартості.