Тема 20. Специальные кредитно-финансовые институты

Что такое специальные кредитно-финансовые институты и в чем их особенность?

Небанковская кредитно-финансовая организация по белорусскому законодательству - юридическое лицо, имеющее право осуществлять отдельные банковские операции и виды деятельности, за исключением осуществления в совокупности следующих банковских операций:

• привлечения денежных средств физических и (или) юридических лиц во вклады (депозиты);

• размещения привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;

• открытия и ведения банковских счетов физических и юридических лиц.

К числу специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов относят: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы. Эти институты получили развитие после Второй мировой войны.

Эти институты конкурируют с банки в деле аккумуляции сбережений населения (часто на длительные сроки) и поставки на рынок ссудного капитала. Они также ведут острую конкуренцию между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.

Конкуренция носит так называемый неценовой характер в силу несопоставимости содержания операций и формы получения дохода (процент по кредитам и депозитам – у банков; страховой тариф, страховая премия и страховое возмещение – у страховых организаций; курсовая разница выпускаемых и приобретаемых акций – у инвестиционных компаний).

В чем особенность деятельности страховых компаний?

Страховые компании занимаются защитой имущественных интересов юридических и физических лиц при наступлении неблагоприятных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

Особенностью накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций.

Пассивные операции страховых компаний формируются в основном за счет страховых премий, которые уплачивают юридические и физические лица.

Активные операции складываются из инвестиций в государственные облигации центрального и местного правительств, в облигации и акции частных корпораций, ипотеку и недвижимость, а также в займы под полисы.

Результатом финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль и резервы страховых взносов как разница между страховой премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций.

В чем особенность деятельности пенсионных фондов?

Пенсионные фонды создаются предприятиями и организациями и предназначаются для выплаты пенсий и пособий их работникам. Они создаются за счет взносов предпринимателей и их работников. На развитие пенсионных фондов оказало влияние стремление корпораций и предприятий привлечь наиболее квалифицированную рабочую силу на свою сторону.

Основой пассивных операций пенсионных фондов являются ресурсы, поступающие от корпораций, предприятий, а также взносы рабочих и служащих, аккумулируемые на длительные сроки - 10 и более лет.

Активные операции пенсионных фондов заключаются во вложении обладают долгосрочными денежными средств в правительственные и частные ценные бумаги. При этом свыше 30% активов приходится на обыкновенные акции, что позволяет пенсионным фондам активно влиять на политику корпораций.

В чем особенность деятельности инвестиционных компаний?

Инвестиционные компании аккумулируют денежные средства частных инвесторов путем эмиссии собственных ценных бумаг(обязательств) и помещения их в акции и облигации корпораций в стране и за рубежом.

Особенностью инвестиционных компаний является то, что среди покупателей их ценных бумаг возрастает доля кредитно-финансовых учреждений и торгово-промышленных корпораций.

Пассивные операции инвестиционных компаний заключаются в привлечении денежные средства от реализации собственных ценных бумаг.

Активные операции инвестиционных компаний состоят во вложениях денежных средств, вырученных от продаже собственных акций в акции и облигации различных корпораций и компаний. Существует специализация вложений.

В чем особенность деятельности ссудо-сберегательных ассоциаций?

Ссудо-сберегательные ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков, представляющих широкие слои населения.

Основой их деятельности является предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство в городах и сельской местности.

Активные операции в основном состоят из ипотечных ссуд и кредитов, которые составляют 90%, а также вложений в государственные ценные бумаги (центрального правительства и местных органов власти).

В настоящее время число пайщиков ассоциаций составляет несколько десятков миллионов.

Ссудо-сберегательные ассоциации в англоязычных странах носят в основном кооперативный характер, так как базируется преимущественно на взносах пайщиков.

В чем особенность деятельности финансовых компаний?

Финансовые компании представляют собой особый тип кредитно-финансовых учреждений, деятельность которых в основном связана с предоставлением кредитов в спекулятивных целях, например при финансовых операциях по покупке и продаже в рассрочку, а также организации личного финансирования.

Пассивные операции компании осуществляют главным образом за счет выпуска собственных ценных бумаг, а также краткосрочных кредитов у коммерческих сберегательных банков.

Основой активных операций являются выдача потребительских кредитов, а также вложения в государственные ценные бумаги. На потребительские кредиты приходится до 90% активных операций.

Особенность деятельности компании состоит в том, что они взимают довольно высокий процент за кредит в различные периоды колебания конъюнктуры. Потребитель, или заемщик, в случае невозможности возврата потребительской ссуды лишается своего имущества, которое переходит в собственность финансовой компании.

В чем особенность деятельностиблаготворительных фондов?

Благотворительные фонды создаются владельцами крупных состояний и корпорациями с целю поддержания собственного имиджа и избежания высоких ставок налогообложения при дарении и наследовании собственности. Из средств благотворительных фондов финансируются: образование, научно-исследовательские институты, центры искусств, церкви, различные общественные организации.

Пассивные операции благотворительных фондов складываются из благотворительных поступлений в виде денежных средств и ценных бумаг, а активные — из вложений в различные ценные бумаги, включая государственные, а также в недвижимость.

На средства фондов готовят кадры, т.е. человеческий капитал, который впоследствии приносит высокие прибыли крупнейшим корпорациям и увеличивает капитал первоначальных благотворительных пожертвований.

В чем особенность деятельности кредитных союзов?

Кредитные союзы – это финансовые институты, образованные группой людей с общими интересами, объединенными часто по профессиональному и религиозному признакам. Они ориентированы на оказание кредитно-финансовых услуг своим членам в развитии их хозяйственной деятельности и повышении их материального благосостояния. Кредитные союзы появились впервые в Северной Америке в начале двадцатого века.

Пассивные операции их формируются за счет паевых взносов в форме покупки особых акций, а также кредитов банков. По паевым взносам союзы выплачивают процент.

Активные операции ориентированы в основном на предоставление краткосрочных ссуд на обзаведение домашним хозяйством, открытие малого бизнеса, покупку автомобиля, ремонт дома и т.д.

Кредитные союзы в основном специализируются на обслуживании малосостоятельных слоев населения. Большое количество нуждающихся в финансовой помощи обусловило довольно быстрый рост количества кредитных союзов и существенное расширение их операций. В последние, годы эта форма кредитно-финансовых учреждений развивается также в Японии, странах Западней и Восточной Европы и Юго-Восточной Азии.