2.3. Оценка интеллектуального капитала

      Теперь реальным стало только то,

      Что можно было взвесить и измерить,

      Коснуться пястью, выразить числом.

      И новая вселенная возникла

      Под пальцами апостола Фомы.

М. Волошин. Путями Каина

      • Несовершенство методов бухгалтерского учета.

      • Коэффициент Тобина.

      • Оценка на основе нефинансовых показателей.

      • Сбалансированная система показателей.

Несовершенство методов бухгалтерского учета

      Новые условия развития коммерческих организаций, когда рост их стоимости в основном определяется приращением интеллектуального капитала, требуют новых подходов и соответствующих методов измерения экономических факторов производства. Старые методы экономической оценки вступают в противоречие с современной практикой. Так, традиционный бухгалтерский подход рассматривает торговую марку как НМА, который по аналогии с материальным активом в процессе своего использования теряет стоимость и переносит частями стоимость на производимый продукт. В то же время торговая марка или бренд в процессе их эксплуатации не только не теряют своей стоимости, но наоборот, часто наращивают ее.

      Нередко такие элементы интеллектуального капитала, как патенты, лицензии, учитываются в бухгалтерских документах в соответствии не с их реальной стоимостью, а лишь с затратами на их регистрацию. Это противоречит реальной оценке стоимости торговой марки, которая часто достигает значительных величин и не соответствует затратам на ее регистрацию.

      Не соответствует положению вещей и разделение на инвестиции и текущие затраты. Так, затраты на тренинги, обучение персонала, рекламную кампанию чаще всего интерпретируются как текущие затраты, в то время как они все в большей мере приобретают характер долгосрочных инвестиций.

      Многие элементы совокупного капитала организаций вообще не находят отражения в бухгалтерских балансах, в том числе такие составляющие, как связи с потребителями, квалификация персонала, базы знаний, сетевые методы работы.

      Некоторые из явлений новой экономики не поддаются учету с помощью традиционных методов бухгалтерского учета, который основан на презумпции аддитивности всех величин. Презумпция аддитивности величин – одно из базовых предположений, используемых в бухгалтерском учете, состоящее в том, что общая стоимость совокупности объектов оценки равна сумме стоимостей всех объектов, входящих в эту совокупность. (Обычно в бухгалтерском учете предполагается, что совокупные затраты измеряются как сумма различных затрат.) В жизни отдельные элементы интеллектуального капитала не аддитивны, поэтому для них неприменимы стандартные приемы бухгалтерского учета. Многие попытки измерить все составляющие интеллектуального капитала, пользуясь стандартными приемами бухгалтерского учета, обречены на провал. Попытки применить принцип аддитивности к оценке интеллектуального капитала на основе оценок его составляющих оказываются неудачными.

      Деятельность современных организаций неизбежно происходит в рамках традиционных моделей и методов бухгалтерского учета. Действительно, каждое нововведение требует соответствующего обоснования, и оно приобретает форму бизнес-плана, который в качестве своего элемента предусматривает финансовый прогноз, составляемый в терминах традиционного бухгалтерского учета, основы которого восходят к Средневековью.

      Можно только надеяться, чтобы традиционные методы финансовых оценок и традиционные методы и подходы бухгалтерского учета стали результативными применительно к оценкам элементов интеллектуального капитала – бренда, коммуникации, квалификации, компетенции персонала, корпоративной культуры и пр. В отдельных случаях попытки такого рода удачны, однако в целом они терпят полное фиаско в силу особой природы интеллектуального капитала.

      Оценка интеллектуального капитала – сложный и неоднозначный процесс. Он тесно связан с переосмыслением возможностей применения традиционных экономических оценок, использующих преимущественно финансовые показатели и базирующиеся на принципах традиционного бухгалтерского учета.