- •Лекції з дисципліни «управління ризиками»
- •Невизначеність і ризик в економіці і бізнесі
- •1.1. Поняття невизначеності підприємницької діяльності
- •1.2. Поняття ризику
- •1.3. Класифікація ризиків
- •1.4. Вплив суб’єктивних факторів на процеси управління ризиком
- •2. Методичні основи аналізу і оцінювання ризику
- •2.1. Загальні принципи аналізу економічного ризику
- •2.2. Методи кількісного аналізу ризиків
- •2.2.1. Статистичний метод
- •2.2.2. Метод оцінки фінансової стійкості (аналізу доцільності витрат)
- •2.2.3. Метод експертних оцінок
- •2.2.4. Аналітичний метод
- •2.2.5. Метод аналізу чутливості (критичних значень)
- •2.2.6. Нормативний метод
- •2.2.7. Метод аналізу ризику з використанням дерева рішень
- •2.2.8. Метод аналогій
- •3. Виробничі ризики
- •3.1. Виробничі ризики, їх характеристики і класифікація
- •3.2. Ризики нддкр (технічні ризики)
- •3.3. Безпосередньо виробничі ризики
- •Постачальні ризики
- •Технічні і технологічні ризики
- •Організаційно-управлінські ризики
- •Трудові ризики
- •3.4. Транспортні ризики
- •3.5. Реалізаційні (маркетингові) ризики
- •4. Фінансові ризики
- •4.1. Ризики купівельної спроможності грошей
- •4.2. Ризики непередбачених витрат і перевищення кошторису витрат на виробництво
- •4.3. Ризики фінансової стійкості підприємства
- •4.4. Кредитний ризик
- •4.5. Відсоткові ризики
- •4.6. Інвестиційні ризики
- •5. Механізми нейтралізації ризиків підприємства
- •5.1. Запобігання ризиків
- •5.2. Лімітування ризиків
- •5.3. Хеджування ризиків
- •5.4. Диверсифікація ризиків
- •5.5. Трансферт ризиків
- •5.6. Самострахування ризиків
- •Кептивні страхові компанії
- •5.7. Страхування ризиків
- •Страхові ризики
- •Види страхування
- •Методи страхування
- •Особливості функціонування страхової компанії
- •Джерела коштів страхової компанії
- •Структура коштів страхової компанії
- •Інвестиційна діяльність страхових компаній
- •Переваги страхування
- •Основні проблеми страхування
- •Внутрішні недоліки, притаманні страхуванню
- •Список використаної літератури
- •Контрольні питання
- •3. Вплив суб’єктивних факторів на процеси управління ризиком.
- •37. Диверсифікація ризиків.
- •38. Трансферт ризиків.
5. Механізми нейтралізації ризиків підприємства
5.1. Запобігання ризиків
Найбільш простим методом у системі механізмів нейтралізації ризиків є запобігання ризиків. Цей напрям нейтралізації ризиків є найбільш радикальним. Він полягає у розробці таких заходів, які повністю виключають конкретний вид ризику. До таких заходів відносяться:
Відмова від здійснення бізнес-операцій, рівень ризику за якими занадто високий. Не дивлячись на високу ефективність цього заходу, його використання носить обмежений характер, тому що більшість бізнес-операцій пов’язані із здійсненням основної виробничо-комерційної діяльності підприємства, яка забезпечує регулярне формування прибутку.
Відмова від продовження господарських відносин з партнером, який систематично порушує контрактні зобов’язання. Такий захід запобігання ризику відноситься до одного з самих ефективних і найбільш поширених. Керівництво підприємства повинно систематично контролювати виконання партнерами зобов’язань за укладеними контрактами, виявляти причини їх невиконання і за результатами аналізу періодично здійснювати необхідну ротацію партнерів з бізнес-операцій.
Відмова від використання позикового капіталу у значних обсягах. Зниження частки позикових коштів у господарському обігу дозволяє запобігти одного з найбільш значних ризиків – втрати фінансової стійкості підприємства. Разом з тим, такий вид запобігання ризику тягне за собою зниження ефекту фінансового левериджу, тобто можливості отримання додаткової суми прибутку на вкладений капітал.
Відмова від надмірного використання обігових активів у низьколіквідних формах. Підвищення рівня ліквідності цих активів дозволяє запобігти ризику неплатоспроможності підприємства у наступному періоді. Однак такий вид запобігання ризику залишає підприємство без додаткових доходів від розширення обсягів продажу продукції у кредит і частково породжує нові ризики, пов’язані з порушенням ритмічності операційного процесу через зниження розміру страхових запасів сировини, матеріалів, готової продукції.
Відмова від використання тимчасово вільних грошових активів у короткострокових фінансових інвестиціях. Цей захід дозволяє запобігти депозитному і відсотковому ризику, однак породжує втрати від інфляційного ризику, а також ризику упущеної вигоди.
Перелічені та інші форми запобігання ризику залишає підприємство без додаткових джерел формування прибутку, і відповідно негативно впливає на темпи його економічного розвитку та ефективність використання власного капіталу. Тому у системі механізмів нейтралізації ризиків їх запобігання повинно здійснюватися зважено при дотриманні таких умов:
- якщо відмова від одного ризику не тягне за собою виникнення іншого ризику більш
високого або того ж рівня;
- якщо рівень ризику не співвідноситься з рівнем доходності бізнес-операції за шкалою
«доходність – ризик»;
- якщо фінансові втрати за даним видом ризику перевищують можливості їх
відшкодування за рахунок власних коштів підприємства;
- якщо розмір доходу від бізнес-операції, що генерує певні види ризику, несуттєвий,
тобто займає малу питому вагу у позитивному грошовому потоці підприємства, який
формується;
- якщо бізнес-операції не характерні для діяльності підприємства, носять інноваційний
характер і за ними відсутня необхідна інформація для визначення ризиків і прийняття
відповідного управлінського рішення.