2.4 Анализ организационно-экономического механизма обеспечения экономической безопасности предприятия

На рисунке 2.3 изображен действующий механизм обеспечения экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР»

Рисунок 2.3 - Механизм обеспечения экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР»

Воспользовавшись таблицей 2.16, оценим организационно-экономический механизм обеспечения экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР», разделив факторы, влияющие на экономическую безопасность предприятия на внешние и внутренние.

Оценка организационно-экономический механизма обеспечения экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР» была проведена по доминантным сферам (направлениям) финансового развития предприятия. Для осуществления данной оценки использовались методы SWOT-анализа и экспертной оценки.

Информационной базой оценки явились публикации в специализированных журналах и изданиях, в Интернете, другие открытые источники.

Далее было оценено влияние каждого фактора на обеспечение экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР» по 5-балльной шкале. Возможности развития оценивались со знаком «+», угрозы - со знаком «–». Результаты оценки сгруппированы в таблице 2.16.

Таблица 2.16 - Матрица возможностей и угроз, генерируемых внешними факторами непрямого влияния на обеспечение экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР»

Доминантные сферы   финансового развития предприятия	Возможности развития		Угрозы развитию
	Фактор	Оценка влияния	Фактор	Оценка влияния
1	2	3	4	5
I. Потенциал формирования финансовых ресурсов предприятия
1. Потенциал формирования собственных финансовых ресурсов из внутренних источников	1.1. Снижение ставок налогообложения прибыли 1.2. Рост норм амортиза-ции основных средств	+3     +1	1.1. Сокращение экспорта товаров и интенсивное наращение импорта	–2
2. Потенциал формирования собственных финансовых ресурсов из внешних источников	2.1. Совершенствование нормативно-правовой базы для деятельности иностранных инвесторов	+1	2.1. Повышение ответственности эмитентов по выпущенным долговым ценным бумагам	–1
3. Потенциал привлече-ния заемных ресурсов	3.1. Снижение учетной ставки	+3
II. Уровень эффективности инвестиций предприятия
1. Уровень эффективности инвестиций по предприятию в целом	1.1. Рост инвестиционной привлекательности экономики страны 1.2. Снижение инфляции	+1     +2	1.1. Усиление международной конкуренции за капитал	–1
2. Уровень эффективности отдельных направлений инвестирования	2.1. Развитие сектора финансовых инвестиций	+3	2.1. Низкий уровень финансовой прозрачности предприятий 2.2. Снижение доходности отдельных финансовых инструментов	–3       –2
3. Уровень эффективности инвестирования  в отраслевом и региональном разрезе	3.1. Увеличение инвести-циионной привлекатель-ности отдельных отраслей 3.2. Появление новых особых экономических зон	+2      +2	3.1. Слабая законодательная база в отношении региональной экономической политики государства	–1
III. Уровень финансовой безопасности предприятия
1. Платежеспособность	1.1. Снижение инфляции	+1
2. Уровень финансовой устойчивости			2.1. Ужесточение законо-дательства в финансовой сфере	–1

Продолжение таблицы 2.16

1	2	3	4	5
3. Уровень сбалансиро-ванности   и синхронности денежных потоков	3.1. Ужесточение законо-дательства, регулирующего платежную дисциплину	+2
4. Возможность осущест-вления санации   в условиях кризиса			4.1. Низкий уровень зако-нодательной базы в отно-шении регулирования банкротства предприятий	–2
IV. Уровень качества управления финансовой деятельностью предприятия
1. Уровень квалификации финансовых менеджеров	1.1. Появление новых моделей образования финансовых менеджеров	+4	1.1. Низкий уровень стра-тегического мышления финансовых менеджеров	–5
2. Уровень использования финансовыми менеджерами современных технических средств, прогрессивных финансовых технологий  и инструментов	2.1. Ускорение НТП в сфере автоматизации и информации 2.2. Появление новых технологий управления предприятием	+2     +2	2.1. Рост затрат на обучение финансовых менеджеров	–2
3. Эффективность орг-структуры управления финансовой деятельностью	3.1. Движение бизнеса в сторону информационной прозрачности, корпорати-вному управлению	+3

В результате проведенного анализа выяснилось, что наибольшее влияние на обеспечение экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР» могут оказать следующие факторы внешней среды непрямого влияния:

возможности развития:

- снижение ставок налогообложения прибыли;

- снижение учетной ставки; развитие сектора финансовых инвестиций;

- появление новых эффективных моделей образования финансовых менеджеров;

- движение бизнеса в сторону информационной прозрачности, современному корпоративному управлению;

угрозы развитию:

- низкий уровень финансовой прозрачности предприятий в целях прямого инвестирования;

- низкий уровень стратегического мышления финансовых специалистов.

Оценка факторов непосредственного влияния на обеспечение экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР» была также проведена по доминантным сферам (направлениям) финансового развития ООО «НПО «РОСТАР». Результаты исследования сгруппированы в таблице 2.17.

Таблица 2.17 - Матрица возможностей и угроз, генерируемых внешними факторами непосредственного влияния на обеспечение экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР»

Доминантные  сферы финансового развития предприятия	Возможности развития			Угрозы развитию
	Фактор	Оценка влияния	Фактор		Оценка влияния
1	2	3	4		5
I. Потенциал формирования финансовых ресурсов предприятия
1. Потенциал формирования собственных финансовых ресурсов из внутренних источников	1.1. Положительная динамика снижения коммерческими банками ставок по кредитам	+2	1.1. Высокие ставки предоставления коммерческого кредита контрагентами		–2
2. Потенциал формирования собственных финансовых ресурсов из внешних источников	2.1. Рост рынка ценных бумаг	+1	2.1. Ограничения законодательства относительно эмиссионной деятельности предприятий		–4
3. Потенциал привлечения заемных финансовых ресурсов	3.1. Гибкая кредитная политика банков 3.2. Усиление конкуренции  в банковском секторе 3.3. Расширение состава кредитных продуктов банков  и небанковских финансовых институтов	+3   +1   +4	3.1. Рост требований коммерческих банков  по обеспечениям кредита		–4
II. Уровень эффективности инвестиций предприятия
1. Уровень эффективности инвестиций по предприятию в целом	1.1. Положительная динамика курса рубля к евро	+1	1.1. Колебания финансового рынка		–1
2. Уровень эффективности отдельных инвестиций	2.1. Рост доходности облигаций федерального займа	+1	2.1. Снижение доходности  по депозитам		–3
3. Уровень эффективности инвестирования  в отраслевом и региональном разрезе	3.1. Развитие товарных рынков	+2	3.1. Снижение инвестиционной привлекательности отдельных товарных сегментов		–2
4. Уровень эффективности отдельных инвестиционных проектов	4.1. Высокий уровень доходности венчурных инвестиций	+1	4.1. Снижение доходности реальных инвестиционных проектов вследствие изменения внешней среды		–2
III. Уровень финансовой безопасности предприятия
1. Уровень платежеспособности	1.1. Устойчивые связи с покупателями	+4	1.1. Рост просроченной дебиторской задолженности		–4
2. Уровень финансовой устойчивости	2.1. Усовершенствование кредитной политики	+2
3. Уровень финансовых рисков и эффективности их нейтрализации	3.1. Развитие страхования 3.2. Расширение состава  страховых продуктов	+1 +3	3.1. Недобросовестная работа отдельных страховых компаний		–2
4. Сбалансированность денежных потоков	4.1. Развитие рынка производных ценных бумаг	+3	4.1. Снижение платежной дисциплины покупателей		–5
IV. Уровень качества управления финансовой деятельностью предприятия
1. Качество информационной базы принятия финансовых решений	1.1. Развитие коммуникативных связей с контрагентами  по фин. деятельности	+5	1.1. Недостаточная прозрачность финансового рынка		–2

Продолжение таблицы 2.17

1	2	3	4	5
2. Использование фин. менеджерами современных технических средств, прогрессивных финансовых технологий	2.1. Использование альтернативных финансовых инструментов	+2	2.1. Финансовые потери вследствие отказа   от испо-льзования прогрессивных финансовых технологий	–3
3. Эффективность орг. структуры управления финансовой деятельностью	3.1. Изучение опыта орга-низаций в построении эффективных оргструктур	+2	3.1. Неэффективные логис-тические связи с контраген-тами в системе фин. рынка	–2

В результате проведенного анализа выяснилось, что наибольшее влияние на обеспечение экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР» могут оказать следующие факторы внешней финансовой среды непосредственного влияния:

- возможности развития: гибкая кредитная политика коммерческих банков; расширение состава кредитных продуктов коммерческих банков и небанковских финансовых институтов; устойчивые связи с покупателями; развитие коммуникативных связей с контрагентами по финансовой деятельности; расширение состава страховых продуктов страховых компаний; развитие рынка производных ценных бумаг; развитие коммуникативных связей с контрагентами по финансовой деятельности;

- угрозы развитию: ограничения законодательства относительно эмиссионной деятельности компаний; рост требований коммерческих банков по обеспечениям кредита; снижение доходности по депозитам; увеличение размера просроченной дебиторской задолженности; снижение платежной дисциплины покупателей; финансовые потери вследствие отказа   от использования прогрессивных финансовых технологий.

В результате проведенной оценки влияния факторов на обеспечение экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР» можно определить положительные стороны внешней среды или возможности ООО «НПО «РОСТАР» и недостатки или угрозы развитию предприятия (табл. 2.18).

В таблице представлены как факторы непрямого влияния, так и факторы непосредственного влияния на развитие предприятия, оказывающие наибольшее влияние на ООО «НПО «РОСТАР», то есть факторы имеющие оценку +3; +4; +5.

Таблица 2.18 - Возможности и угрозы обеспечения экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР», генерируемые факторами внешней финансовой среды

Возможности	Угрозы
Факторы внешней финансовой среды непрямого влияния
- снижение ставок налогообложения прибыли; - снижение учетной ставки; - развитие сектора финансовых инвестиций; - появление новых эффективных моделей образования финансовых менеджеров; -движение бизнеса в сторону информационной прозрачности, современному корпоративному управлению.	- низкий уровень финансовой прозрачности предприятий в целях прямого инвестирования; - низкий уровень стратегического мышления финансовых специалистов.
Факторы внешней финансовой среды непосредственного влияния
- гибкая кредитная политика коммерческих банков; - расширение состава кредитных продуктов коммерческих банков и небанковских финансовых институтов; - устойчивые связи с покупателями; - развитие коммуникативных связей с контрагентами по финансовой деятельности; - расширение состава страховых продуктов страховых компаний; - развитие рынка производных ценных бумаг; - развитие коммуникативных связей с контрагентами по финансовой деятельности.	- ограничения законодательства относительно эмиссионной деятельности компаний; - рост требований коммерческих банков по обеспечениям кредита; - снижение доходности по депозитам; - увеличение размера просроченной дебиторской задолженности; - снижение платежной дисциплины покупателей; - финансовые потери вследствие отказа   от использования прогрессивных финансовых технологий.

Таким образом, оценка обеспечения экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР»ООО «НПО «РОСТАР» проводилась в разрезе факторов непрямого влияния и факторов внешней среды непосредственного влияния. Оценка проведена по доминантным направлениям финансового развития предприятия. Для осуществления данной оценки использовались методы SWOT-анализа и экспертной оценки. Информационной базой оценки явились публикации в специализированных журналах и изданиях, в Интернете, другие открытые источники. Было оценено влияние каждого фактора на обеспечение экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР» по 5-балльной шкале. В итоге представлены факторы внешней финансовой среды предприятия, оказывающие наибольшее влияние на экономическую безопасность ООО «НПО «РОСТАР».

Далее по пятифакторной модели Z Э. Альтмана рассчитаем по формуле 2.7 риск банкротства ООО «НПО «РОСТАР»

Z = 1,2 К_об + 1,4 К_нп + 3,3К_р + 0,6 К_п + 1,0 К_ом , (2.7)

где К_об – доля оборотных средств в активах, т.е. отношение текущих активов к общей сумме активов

К_нп – рентабельность активов, исчисленная исходя из нераспределенной прибыли;

К_р – рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли, т.е. отношение прибыли к сумме всех активов;

К_п – коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала;

К_ом – отдача всех активов, т.е. отношение выручки от реализации к общей сумме активов;

Таблица 2.19 - Прогноз вероятности банкротства ООО «НПО «РОСТАР» за 2014 г.

	Формулы	На 01.01.2014 г.		На 31.12.2014г.		Изменение за 2014 г.
						ед.		%
К1 =	Собственный капитал – внеоборотные активы / Общая сумма активов	0,4		0,41		0,01		102,5
К2 =	Нераспределен. прибыль / Общая сумма активов	0,04		0,04		-		-
К3 =	Прибыль до налогообложения / Общая сумма активов	0,04		0,05		0,01		125
К4 =	Балансовая стоимость собственного капитала / Сумма заемных средств	7,43		8,98		1,55		120,9
К5=	Выручка от реализации / Общая сумма активов	0,39		0,4		0,01		102,6
Z = 1,2 Коб + 1,4 Кнп + 3,3Кр + 0,6 Кп + 1,0 Ком			6,516		6,501		-0,015		99,8
Вероятность банкротства			очень низкая		очень низкая		-		-

В зависимости от Z прогнозируется вероятность банкротства. До 1,8 – очень высокая, от 1,81 до 2,7 – высокая, от 2,8 до 2,9 – возможная, от 3,0 до 6,0–низкая, более 6,0– очень низкая.

Из таблицы 2.19 видно, что на 31.12.2014 года вероятность банкротства очень низкая, но произошло снижение коэффициента Z составил на 0,015 пункта или 0,2%.

Таблица 2.20 - Прогноз вероятности банкротства ООО «НПО «РОСТАР» за 2015 г.

	Формулы	На 01.01.2015 г.	На 31.12.2015г.	Изменение за 2015 г.
				ед.	%
К1 =	Собственный капитал – внеоборотные активы / Общая сумма активов	0,41	0,38	-0,03	92,7
К2 =	Нераспределен. прибыль / Общая сумма активов	0,04	0,03	0,01	75
К3 =	Прибыль до налогообложения / Общая сумма активов	0,05	0,03	0,02	60
К4 =	Балансовая стоимость собственного капитала / Сумма заемных средств	8,98	6,86	-2,12	76,4
К5=	Выручка от реализации / Общая сумма активов	0,4	0,4	-	-
Z = 1,2 Коб + 1,4 Кнп + 3,3Кр + 0,6 Кп + 1,0 Ком		6,501	5,113	-1,388	78,6
Вероятность банкротства		очень низкая	низкая	-	-

На 31.12.2015 года произошло снижение коэффициента Z на 1,388 пунктов. Вероятность банкротства – низкая, так как величина данного показателя находится в интервале от 3,0 до 6,0 (зона низкой вероятности банкротства).

Таблица 2.21 - Прогноз банкротства ООО «НПО «РОСТАР» за 2016 г.

	Формулы	На 01.01.2016 г.	На 31.12.2016г.	Изменение за 2016 г.
				ед.	%
К1 =	Собственный капитал – внеоборотные активы / Общая сумма активов	0,38	0,35	0,03	92,1
К2 =	Нераспределен. прибыль / Общая сумма активов	0,03	0,04	0,01	133,3
К3 =	Прибыль до налогообложения / Общая сумма активов	0,03	0,05	0,02	166,6
К4 =	Балансовая стоимость собственного капитала / Сумма заемных средств	6,86	5,98	-0,88	87,2
К5=	Выручка от реализации / Общая сумма активов	0,4	0,43	0,03	107,5
Z = 1,2 Коб + 1,4 Кнп + 3,3Кр + 0,6 Кп + 1,0 Ком		5,113	4,659	-0,454	91,1
Вероятность банкротства		низкая	низкая	-	-

К концу 2016 года вероятность банкротства снизилась 0,454 пункта или 8,9 %.

Вероятность банкротства ООО «НПО «РОСТАР» на 01.01.2017 год – низкая. Данное обстоятельство, обусловлено увеличением выручки от реализации, уменьшением краткосрочных обязательств и сокращением запасов. Коэффициент утраты платежеспособности ООО «НПО «РОСТАР», свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в ближайшие три месяца.

Таким образом, проведенные анализ механизма обеспечения экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР» позволяют сделать следующие выводы.

1. ООО «НПО «РОСТАР» находится в удовлетворительном финансовом состоянии, запасы и затраты обеспечиваются источниками их формирования;

2. Рентабельность производства повысилась, что говорит об улучшении эффективности производства

3. Показатели ликвидности, за исключением коэффициента критической ликвидности, находятся в пределах нормативных показателей, однако отмечается тенденция их снижения к концу исследуемого периода;

4. Наиболее срочные обязательства предприятия не превышают наиболее ликвидные активы;

5. Оборачиваемость активов и текущих активов невысока.

6. Организация имеет низкую финансовую устойчивость. Это, как было указано ранее, обусловлено низкой долей высоколиквидных активов;

7. Согласно коэффициентам покрытия и обеспеченности предприятия собственными средствами, предприятие ООО «НПО «РОСТАР» является не платежеспособным.

8. Механизм обеспечения экономической безопасности не формализован, отсутствует стратегический подход к планированию мероприятий по повышению уровня экономической безопасности.

Таким образом, основной проблемой предприятия в обеспечении экономической безопасности предприятия является снижающийся уровень платежеспособности, а также низкая финансовая устойчивость ООО «НПО «РОСТАР». Следовательно, для обеспечения экономической безопасности ООО «НПО «РОСТАР», руководству необходимо принимать меры по совершенствованию финансового состояния предприятия.