2. Анализ формирования прибыли и рентабельности

Проведем факторный анализ прибыли от продаж. Для факторного анализа прибыли от продаж за анализируемый период приведем данные в таблице 4.

Таблица 4

Анализ прибыли от продаж

Наименование показателя	2015 год	2016 год	2017 год	Изменение 2016/2015, +/-	Изменение 2017/2016, %
Выручка от реализации (без НДС и акцизов)	3956	4623	6376	2420	161,2
Полная себестоимость продажи товаров,	1394	1829	2147,5	753,5	154,1
Прибыль (убыток) от продажи	2562	2794	4228,5	1666,5	165

По данным таблицы 4 определим влияние факторов объема продаж, структуры и аccортимента продаж и уровня зaтрат на 1 рубль прoдаж в 2017 году:

1. Влияние на прибыль изменения объема продаж:

2562×(2147,5/1394 – 1) = 1384,8 тыс. руб.

За счет увеличения объема продаж прибыль от продаж увеличилась на 1384,8 тыс.руб.

2. Влияние на прибыль изменения структуры и ассортимента реализованных товаров:

2562×(6376/3956–2147,5/1394) = 181,9 тыс. руб.

За счет изменения структуры и ассортимента реализованных товаров прибыль от продаж увеличилась на 181,9 тыс. руб.

3. Влияние на прибыль изменения уровня затрат на 1 рубль реализованных услуг:

Затраты на 1 рубль продаж 2016 года = 1394 / 3956 = 0,35

Затраты на 1 рубль продаж 2017 года = 2147,5 / 6375 = 0,34

2562× (0,34 – 0,35) = -25,6 тыс.руб.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот, и так как показатель получился со знаком «-», то принимаем 25,6 тыс.руб.

За счет изменения уровня затрат на 1 рубль реализованных товаров прибыль от продаж увеличилась на 25,6 тыс.руб.

1384,8 + 181,9 + 25,6 = 1592,3 тыс.руб.

Таким образом, наибольшее положительное влияние на сумму прибыли от продаж в 2017 году оказало увеличение объема продаж, в результате чего прибыль от продаж увеличилась на 1384,8 тыс. руб.

Одной из классификаций характеристик рентабельности является подразделение на:

1) Показатели рентабельности хозяйственной деятельности.

2) Показатели финансовой рентабельности.

3) Показатели рентабельности товарной продукции.

Для начала проведем оценку всех показателей рентабельности и отразим данные в таблице 5.

Таблица 5

Основные показатели рентабельности деятельности предприятия ООО «Чистые пруды» за 2015-2017гг., %

Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	Изменение 2016/2015	Изменение 2017/2016
Рентабельность затрат	88,6	79,1	105,2	-9,5	26,1
Затраты на 1 руб. проданных товаров	0,35	0,4	0,34	0,05	-0,06
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения	34,3	32,6	37,1	-1,7	4,5
Рентабельность продаж по прибыли от продажи	36,4	27,4	32,9	-9	5,5
Рентабельность продаж по чистой прибыли	31,2	31,3	35,4	0,1	4,1
Рентабельность активов предприятия	7,4	6,5	10,5	-0,9	4
Коэффициент отдачи активов	0,24	0,21	0,3	-0,03	0,09
Рентабельность основных средств	26,3	31,5	42,1	5,2	10,6
Рентабельность собственного капитала	171,5	517	203,5	345,5	-313,5
Рентабельность оборотных активов	10,3	8,2	14,1	-2	5,9
Рентабельность заемного капитала	7,7	6,6	11,1	-1,1	4,5

По данным таблицы 5 можно сделать вывод, что рентабельность затрат за 2017 год показала, что 105,2 рубля чистой прибыли приходится на 1 рубль затраченных средств на производство и реализацию продукции. Данный показатель вырос на 26,1 %. В связи с ростом себестоимости затраты на 1 рубль товарной продукции снизились на 0,06 рубля. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения за 2017 год показала, что с каждого заработанного рубля пришлось 37,1 рубля прибыли. Данный показатель увеличился на 4,5 %. Рентабельность продаж по прибыли от продаж показала, что 32,9 рубля выручки от продаж приходится на прибыль предприятия. Данный показатель имел тенденцию к росту на 5,5 %. Рентабельность продаж по чистой прибыли за последний анализируемый период показал, что 35,4 рубля чистой прибыли предприятие имеет с 1 рубля продаж, т.е. 35,4 рубля свободных средств остается в распоряжении после финансирования затрат на основную деятельность. Данный показатель увеличился на 4,1 %.

Рентабельность активов предприятия показала, что компания за 2017 год получила 10,5 рубля чистой прибыли с каждого рубля всех совокупных активов. Данный показатель за 2017 год вырос на 4% по сравнению с 2016 годом.

Коэффициент «отдачи» активов показывает, как функционирует предприятие с позиции прямой зависимости от работающих активов. Данный показатель за 2017 год вырос на 0,09 в связи со снижением совокупных активов.

Рентабельность основных средств за 2017 год показала, что на каждую единицу их стоимости пришлось 42,1 рублей чистой прибыли. Данный показатель имел тенденцию к росту в сравнении с 2016 годом.

Рентабельность собственного капитала показала, что предприятие получило 203,5 рублей прибыли на единицу стоимости собственного капитала. Произошло снижение данного показателя на 313,5% в сравнении с 2016 годом.

Рентабельность оборотных активов показала эффективность использования оборотного капитала предприятия, в связи с ростом показателя на 5,9% в сравнении с 2016 года.

Рентабельность заемного капитала показала, что на 1 рубль заемного капитала предприятия за 2017 год приходится 11,1 рублей прибыли. Данный показатель вырос на 4,5% в сравнении с аналогичным периодом 2016 года.

Рентабельность хозяйственной деятельности демонстрирует норму возмещения на весь комплекс источников, которые применяются предприятием, т.е. охарактеризовывает соотношение суммы доходов вкладчиков и кредиторов и суммы инвестированного капитала.

Рассмотрим рентабельность хозяйственной деятельности предприятия за 2015-2017 гг. и отобразим данные в таблице 6.

Таблица 6

Рентабельность хозяйственной деятельности ООО «Чистые пруды» за 2015-2017гг., тыс. руб.

Показатели	Годы			Изменение (+,-)		Темп изменения, %
	2015 год	2016 год	2017 год	2016 г. к 2015 г.	2017 г. к 2016 г.	2016 г. к 2015 г.	2017 г. к 2016 г.
Чистая прибыль	1235,1	1447,5	2259,1	212,4	811,6	156,1	117,2
Среднегодовая стоимость капитала предприятия	16740	22230	21430	5490	-800	132,8	96,4
Рентабельность капитала предприятия, %	7,4	6,5	10,5	-0,9	4	87,8	161,5

Рентабельность капитала компании рассчитываем делением чистой прибыли на среднегодовую стоимость капитала фирмы. Чистая прибыль по результатам 2017 г. составила 2259,1 тысяч рублей. За 2016 г. в сравнении с 2015 г. чистая прибыль увеличилась на 212,4 тысяч рублей или на 56,1 % и составила 1447,5 тысяч рублей. За 2017 г. в сравнении с аналогичным периодом 2016 г. произошел рост показателя на 811,6 тысяч рублей.

Рентабельность совокупных активов компании демонстрирует, какое количество чистой прибыли приходится на 1 рубль капитала фирмы (основного и оборотного). Рентабельность капитала составила: за 2015 г. – 7,4%, за аналогичное время 2016 г. – 6,5 %, и 2017 г. – 10,5 пункта в относительном выражении. Рост рентабельности капитала ООО «Чистые пруды» за 2017 г. свидетельствует об увеличении эффективности использования капитала предприятия, однако же, снижение за 2016 года наоборот упадок.

Финансовая рентабельность представляет собой продуктивность вложений собственников компании, представляющие предприятию ресурсы либо оставляют в его распоряжении всю или часть прибыли, каковая им принадлежит. В таблице 7 представлены показатели финансовой рентабельности ООО «Чистые пруды».

Таблица 7

Исходные данные для расчёта показателей финансовой рентабельности ООО «Чистые пруды», тыс. руб.

Показатели	2015 год	2016 год	2017 год	Изменение 2016/2015	Изменение 2017/2016
1.Выручка (нетто) от продажи продукции	3956	4623	6376	667	1753
2.Полная себестоимость реализованной продукции	1394	1829	2147,5	435	318,5
3.Валовая прибыль	2562	2794	4228,5	232	1434,5
4.Прибыль до налогообложения	1358,7	1508,3	2368,4	149,6	860,1
5.Чистая прибыль	1235,1	1447,5	2259,1	212,4	811,6
6. Стоимость основных средств	4700	4600	5360	-100	760
7. Стоимость собственного капитала	720	280	1110	-440	830
8. Стоимость оборотных активов	12040	17630	16070	5590	-1560

На основании таблицы видно, что выручка от продажи продукции за три рассматриваемых периода выросла на 1753 тысяч рублей. Наблюдается рост себестоимости на 318,5 тыс. руб., что является отрицательным моментом. Отсюда, валовая прибыль увеличилась на 1434,5 тысяч рублей. Но с увеличением прочих доходов выросла прибыль до налогообложения на 860,1 тысяч рублей. Следовательно, чистая прибыль имела тенденцию к увеличению на 811,6 тысяч рублей. По данным бухгалтерского баланса, стоимость основных средств компании выросла за 2017 год по сравнению с аналогичным периодом 2016 года на 760 тысяч рублей. Также увеличились показатели собственного капитала на 830 тысяч рублей, а сумма оборотных активов снизилась на 1560 тысяч рублей.