3.2 Организация мероприятия

Данное мероприятие очень актуально для анализируемого предприятия, так как оно позволит за счет уменьшения дебиторской задолженности увеличить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, а также снизить риск финансовых потерь.

Для контроля над дебиторской задолженностью необходимо рассчитать предельную величину дебиторской задолженности.

С точки зрения обеспечения ликвидности предприятия дебиторскую задолженность необходимо соотносить с величиной кредиторской задолженности. Объем дебиторской задолженности не должен превышать объем кредиторской. Это является пороговым значением для контроля. Предприятие должно брать средств в кредит больше, чем давать.

В связи с этим, норматив дебиторской задолженности Кбл с учетом коэффициента быстрой ликвидности определяется по формуле:

Кбл = (ДС + ДЗ) / (КП), (12)

где ДС - денежные средства; ДЗ - дебиторская задолженность; КП - краткосрочные пассивы.

Так как >Кбл>0,7

1>(ДС + ДЗ)/КП>0,7

1КП>ДЗ+ДС>0,7*КП

1КП-ДС>ДЗ>0,7КП-ДС

1*(1209-141)>ДЗ>0,7*(1209-141)

1068>ДЗ>747,6

Для финансовой устойчивости и высокой ликвидности предприятия дебиторская задолженность должна быть выше 747,6 тыс. руб. и ниже 1068 тыс. руб.

На конец 2015 года величина дебиторской задолженности выше предельного значения на 652 тыс. руб. Для того чтобы дебиторская задолженность не превышала установленного лимита необходимо ужесточить финансовый контроль.

Для сокращения дебиторской задолженности необходимо провести мероприятия по улучшению управления дебиторской задолженностью, для ускорения ее оборачиваемости, снижения величины дебиторской задолженности и увеличения платежеспособных клиентов.

Применение системы скидок должно привести к положительному экономическому эффекту. Они должны служить сохранению уровня прибыльности, а лучше - его повышению.

Предоставляемая скидка должна вызывать у покупателя реальный интерес и стремление к выполнению оговоренных условий.

Система скидок должна быть проста и понятна клиентам и сотрудникам компании. Наличие в одной системе одновременно большого количества разных видов скидок может создать путаницу и непонимание у покупателя и значительно затруднить работу отдела продаж.

Для сокращения дебиторской задолженности необходимо разработать систему скидок, чтобы заинтересовать покупателя в скорой оплате.

Внедрения скидок:

• текущий объем продаж за 2014 год - 21064 тыс. руб.;

• период погашения покупательской задолженности – 28 дней;

Решено предоставить 2% скидки при оплате в течение первых 10 дней при общем сроке 28 дней. При введении скидки дебиторская задолженность сократится не величину скидки. В связи с этим период погашения покупательской задолженности уменьшится до 0,36 месяца.

При этом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится с 12,78 (12 мес. / 0,93 мес.) до 33,33 оборотов (12 / 0,36).

При условии, что выручка от продаж останется прежней, и при этом покупателям будет предоставляться скидка в 2% при оплате в 10-дневный срок, объем продаж в количественном выражении увеличится, следовательно, снизятся запасы готовой продукции, так же снизится дебиторская задолженность за счет во время оплаченной задолженности.

Исходя из объема продаж выбытие запасов составил 16203 тыс.руб. (торговая наценка 30%).

Если предположить, что системой скидок за оплату в 10-дневный срок воспользуются только 25% покупателей, сокращение выручки составит:

Объем выручки приходящийся на эти 25% составляет 5266 тыс. руб. (21064*25% = 5266)

Размер скидки составит: 5266 * 2% = 105,32 тыс. руб.

Объем выручки после проведения мероприятия составит:

21064 – 105,32 = 20958,68 тыс. руб.

За счет внедрения системы скидок также сократится дебиторская задолженность на сумму сокращения выручки 105,32 тыс. руб. и составит 1614,68 тыс. руб.

Скидка, обусловленная сроком оплаты.

При нарушении покупателем сроков оплаты необходимо ввести штрафные санкции.

Для того чтобы условия не были слишком суровыми необходимо при задержке оплаты после 10-дневного срока, предусмотренного договором, вести разъяснительную работу с дебиторами, направление писем в их адрес, телефонные переговоры.

В случае если по истечении 30 дней после отгрузки, данные меры по работе с дебиторами не помогают, устанавливать штрафные санкции. Размер штрафа необходимо установить равным размеру бонуса за скорость оплаты – 2% от суммы поставки.

Только такой размер штрафа будет стимулирующим для покупателя и более справедливым: рассчитался в срок, получи скидку 2%, рассчитался с задержкой, заплати штраф 2%.

Для примера, ООО «Контур», который приобретает яйцо «деревенское» ежемесячно 300 кг по цене 67,5 рублей за десяток.

300*67,5 = 20250 рублей.

При расчете в 10-дневный срок ООО «Контур» получает скидку 2% и оплачивает всего 19845 рублей.

При задержке оплаты на 30 дней ООО «Контур» зарабатывает штраф 2% от 20250 рублей.

В итоге ему нужно заплатить с учетом штрафа 20250 + 405 = 20655 рублей.

Потерянная выгода для ООО «Контур» составляет 20655 - 19845 = 810 рублей.

Маржа ООО «Исток» в данном случае составит 20655 - 15600 = 5055 рублей.

При данном мероприятии покупателю выгоднее будет оплачивать задолженность в срок, чтобы не переплачивать лишнее, для соблюдения данного условия необходимо прописать это в договоре, в противном случае данная мера теряет смысл, так как не будет отражена документально. В случае, когда договор поставки уже заключен с покупателем необходимо внести изменения в него, можно составить дополнительное соглашение, где будут отражены условия оплаты, система скидок и штрафов.

Чтобы сократить дебиторскую задолженность и увеличить ее оборот можно воспользоваться банковской услугой – факторинг.

При заключении с банком договора об обслуживании, предприятие передает свою дебиторскую задолженность банку.

Смысл заключается в следующем: при поставке покупателю продукции банк оплачивает поставщику сумму в размере 90% от выставленной счет - фактуры.

За свои услуги банк берет 18% годовых плюс 0,3% комиссии.

Поставщик получает денежные средства без отсрочки, а покупатель имеет возможность применения рассрочки платежа до 30 дней.

Расчет эффективности факторинга:

Задолженность перед поставщиками на конец 2010 года составляет 1047 тыс. руб.

Краткосрочная дебиторская задолженность после проведения мероприятия применения системы скидок составила 1614,68 тыс. руб., которая состоит из задолженности покупателей и заказчиков – 1614,68 тыс. руб.

Решено использовать факторинг с процентной ставкой 18% при оплате в течение первых 3 дней при общем сроке 28 дней.

Предполагается, что 10% клиентов воспользуются возможностью работы по факторингу. В связи с этим период погашения покупательской задолженности уменьшится до 0,11 месяца (3/28).

При этом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится с 12,78 (12 мес. / 0,93 мес.) до 109 оборотов (12 / 0,1).

1614,68*10%=161,47 тыс. руб. - сумма, попавшая под факторинг.

161,47*90% = 145,32 тыс. руб. – оплата банком за товар.

161,47*18%=26,16 тыс. руб. сумма кредита.

161,47*0,3%=0,44 тыс. руб. комиссия банка.

Сумма, полученная ООО «Исток» от применения факторинга составит:

161,47-26,16-0,44 = 118,72 тыс. руб.

Данная сумма будет направлена погашение долгов предприятия. Так как самая большая задолженность предприятия перед поставщиками, эта сумма направится на их погашение.

Задолженность перед поставщиками на конец 2011 года составит 1047-118,72 = 928,28 тыс. руб.

Дебиторская задолженность сократится на 116,10 тыс. руб. и на конец года составит 1614,68 – 145,32 = 1469,36 тыс. руб.

У факторинга есть свои плюсы и минусы. Плюс в том, что увеличивается оборот дебиторской задолженности, снижается сумма дебиторской задолженности, появляются денежные средства для оплаты собственных обязательств. Минус – оплата банку за услуги.

В частности, ВТБ банк г. Красноярск предоставляет услуги факторинга с правом регресса. Обоснование целесообразность факторинга должна строиться на тех же принципах, что и привлечение кредитов, но с учетом особенностей факторинга.

За осуществление финансирования под уступку денежного требования или факторинга фактор получает вознаграждение (плату) в виде дисконта. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору. Размер дисконта, способ его расчета и порядок уплаты определяются в договоре факторинга. Правовой основой взаимоотношений фактора с кредитором является договор факторинга, заключенный в соответствии с законодательством РФ.

Продажа дебиторской задолженности будет осуществлена ВТБ банку при ставке дисконта 16%.

При этом следует отметить, что будет продана только та часть дебиторской задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами, срок которой не превышает 4 месяцев, а также будет исключена задолженность некоторых организаций. Использование данного инструмента для уменьшения дебиторской задолженности имеет множество положительных сторон:

• дополнительные оборотные средства, полученные путем инвестирования в них средств выплачиваемых банком, приводят к росту объемов производства;

• при финансировании с использованием факторинга предприятие фактически не становится заемщиком (в отличие от случая с кредитом), в его балансе не возникает кредиторской задолженности.

Таким образом, по мере необходимости наше предприятие сможет претендовать на дополнительное финансирование (например, в форме кредитной линии или овердрафта):

• уступка банку дебиторской задолженностью в ряде случаев помогает снизить издержки на обеспечение учета продаж и административное управление;

• возможность получать средства по поставке сразу после отгрузки за счет банка, что позволяет предложить покупателю более льготные условия покупки (например, повысить лимит товарного кредита или увеличить отсрочку платежа), а также привлечь новых клиентов;

• оплата услуг банков по осуществлению факторинговых операций полностью включается в себестоимость;

• происходит ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия и в целом всех оборотных активов;

• как правило, финансирование с использованием факторинга не требует обеспечения.

Была исключена задолженность с большой степенью риска, так как банк заключает договор только на низко рисковую дебиторскую задолженность. Также исключается дебиторская задолженность по материальному ущербу самих работников предприятия.

Полученные в результате договора факторинга высвобожденные денежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности организациям по договору с которыми филиал обязан выплачивать процент за каждый месяц просрочки.

Таблица 3.4 – Уступаемая дебиторская задолженность ВТБ банку предприятием АО «Шушенская птицефабрика»

Наименование	Сумма, тыс.руб.
МП «Красвит»	125,3
ООО «ВИТ»	89,6
ИП Соколов	45,8
ООО «Идеал»	112,4
ИП Коретников	38,6
ООО «Омега»	119,0
ООО «Сибко»	229,7
ООО «ГХК»	189,0
ОАО «Промагро»	258,0
ООО «Меридиан»	220,5
ООО «Мики»	281,5
Итого	1250,00

Договор факторинга между ВТБ банком и АО «Шушенская птицефабрика» будет включать следующие существенные условия:

• сумма уступаемого денежного требования – 1250,00 тыс.руб.

• валюта факторинга – российский рубль;

• срок заключения договора факторинга равен 4 месяцам;

• предмет договора факторинга – уступка денежного требования за оказанные услуги сторонним организациям;

• форма факторинга – открытый;

• условия платежа - с правом регресса. Как отмечалось ранее ВТБ банк предоставляет факторинг только с правом регресса и не несет риски, связанные с невыплатами должников, что облегчает процедуру заключения договора;

• размер дисконта – 16%.

Проведем расчет дисконта в денежном выражении, выплачиваемого АО «Шушенская птицефабрика» ВТБ банку:

Сумма дисконта = 1250*16/100=200 тыс. руб.

Отсюда следует, что фактическая сумма выплат предприятию банком составит:

Фактическая сумма выплат предприятию =1250-200=1050 тыс. руб.

Таким образом, в результате заключенного с ВТБ банком договора факторинга с АО «Шушенская птицефабрика» получит 1050 тыс.руб., однако предприятие понесло большие затраты в виде 16% от суммы дебиторской задолженности.

Поэтому необходимо сравнить данные затраты с теми затратами, которые понесло бы предприятие если бы не воспользовалось факторингом.

Во-первых, необходимо включит те убытки, которые несло бы предприятие в связи с отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность, связанные с их обесценением в результате инфляции.

Как отмечалось ранее годовой уровень инфляции - 8%, а дебиторская задолженность погашается предприятиями в среднем в течение 4 месяцев. Следовательно, в расчетах будет использоваться уровень инфляции – 2,7%.

Потери от инфляции = 1250*0,027=33,8 тыс. руб.

Далее необходимо учесть затраты на обслуживание дебиторской задолженности, которые включают звонки дебиторам с напоминанием, командировка лиц с целью взыскания дебиторской задолженности, увеличение затрат времени как бухгалтера на ведение дополнительного количества дебиторов, так и других лиц, ответственных за взыскание дебиторской задолженности.

Большую долю данной суммы составляют командировки, так как продавалась в основном дебиторская задолженность предприятий городов РФ, находящихся в отдалении от анализируемого предприятия. В затраты будут включены 50 тыс. руб. на обслуживание дебиторской задолженности. За счет высвобожденных средств будет погашена кредиторская задолженность сторонним организациям, при чем были выбраны организации, по договору с которыми филиал обязан ежемесячно выплачивать процент от предоставляемого коммерческого кредита. А также организации, срок погашения кредиторской задолженности которым наибольший.

Таблица 3.5 – ж Погашаемая за счет факторинга кредиторская задолженность

Кредитор	Сумма, тыс.руб.
МУП Водоконал	39,7
Энерго	47,3
ИП Миронов	18,6
ООО «Лесстрой»	28,3
ИП Чикалин	13,8
Итого	147,7

Отсюда следует, что общая сумма издержек при сохранении на предприятии данной суммы дебиторской задолженности составит:

Затраты по ДЗ =33,7+50+147,7=231,4

Далее нам необходимо сравнить результат от внедрения мероприятия и уплачиваемую сумму дисконта по факторингу:

Эффект = Затраты по ДЗ - Сумма дисконта =231,4-200,0=31,4 тыс. руб.

Применение факторинга по продаже задолженности по расчетам с разными дебиторами и кредиторами позволит за счет уменьшения дебиторской задолженности увеличить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, а также снизить риск финансовых потерь. Таким образом внедрение данного мероприятия позволит получить эффект в виде 31,4 тыс.руб., а также увеличить скорость оборота дебиторской задолженности.

Формирование специальной рабочей группы, тем более из числа специалистов, у которых кроме деятельности в группе, есть их основные обязанности, потребует создания премиального фонда для данных работников.

Группа для работы с дебиторской задолженностью должна состоять из 3 человек: бухгалтер; 2 менеджера по продажам. Исходя из средней зарплаты по предприятию 15 тыс. руб., ответственности данной работы, необходимости находить неординарное решение рациональным будем считать надбавка данным специалистам в размере 25 % среднемесячной зарплаты по предприятию.

Таким образом, затраты на организацию специальной группы составят:

3,75  3 = 11,25 тыс. руб. / мес.

Кроме надбавки к заработной плате никакие другие расходы не учитываются, так как для работы группы никаких специальных условий создавать не требуется. Мероприятием является мотивация персонала организации. Примером таблицы коэффициентов может стать (см. табл. 3.6)

Таблица 3.6 – Система мотивации персонала

«+»			«-»
№	Результат	Коэф.	№	Результат	Коэф.
1	снижение уровня просроченной дебиторской задолженности по сравнению с предыдущим календарным периодом	1,2	1	повышение уровня просроченной дебиторской задолженности по сравнению с предыдущим календарным периодом по вине работника	0,85
2	чёткое исполнение всех инструкций по работе с дебиторской задолженностью	1,05	2	оформление заявки на отгрузку продукции при существовании распоряжения о прекращении отгрузки данному клиенту	0,8
3	достижение договорённости с клиентом об увеличении размера аванса или работе по 100% предоплате заказа	1,1	3	нарушение установленных правил документооборота	0,95
4	предложение новых эффективных методов работы с дебиторской задолженностью	1,2	4	предоставление кредита покупателю сверх установленного лимита	0,75
Всего:		≤ 1,5	Всего:		 0,67

Создание группы, осуществляющей постоянный мониторинг дебиторской задолженности, несомненно, уже само по себе несёт много плюсов, однако положительный эффект от её формирования здесь рассматриваться не будет, так как наиболее значительная его часть возникнет при реализации мероприятий по снижению дебиторской задолженности, а не от факта создания самой группы.

На данные коэффициенты увеличивается или уменьшается заработная плата работника.

Коэффициенты можно умножать как на величину оклада, так и на всю заработную плату.

В данном случае для упрощения будем применять индексацию всей заработной платы работников.

Премию можно выдавать раз в квартал, по итогам работы за квартал.

Таким образом, квартальная премия сотрудника будет составлять:

15 000  50% = 7500 руб.

При нарушении условий работы с дебиторской задолженностью фонд заработной платы с учетом понижающего коэффициента на отдел из 3 человек составит:

15000 * 3 * 0,67 = 30150 руб.

При внедрении системы мотивации работников следует ожидать снижения размера дебиторской задолженности, однако не всего её спектра, а только той части, на которую способны повлиять работники Отдела продаж.

Данное замечание объясняется тем, что часть кредитов руководство предприятия предоставляет осознанно перспективным покупателям, разработчикам продукции и т.п.

Расчет эффективности от системы мотивации персонала и создания специальной группы:

От внедрения данного мероприятия предполагается сокращение дебиторской задолженности на 15% от общей суммы задолженности

1469,36* 15% = 220,40 тыс. руб.

Увеличение затрат по заработной плате составит:

• на создание рабочей группы 11,25*12 = 135 тыс. руб. в год;

• на выплату премий 7,5*3*4 = 90 тыс. руб. в год.

Поскольку принятие двух мер связанной с персоналом по управлению дебиторской задолженности экономически не эффективно, предлагается оставить только одно мероприятие, более экономичное: выплата премий сотрудникам за регулирование дебиторской задолженности.

Итого затрат получится 120,6 тыс. руб.:

• на выплату премий 90 тыс. руб. в год;

• увеличение расходов по налогам во внебюджетные фонды на 90*34% = 30,6 тыс. руб.

Также за счет снижения дебиторской задолженности возрастет сумма денежных средств на счетах на 220,40 тыс. руб.

Для сокращения дебиторской задолженности и не отвлечения денежных средств из оборота, предлагается ввести в расчеты с дебиторами систему взаимозачета.

Суть данной меры заключается в следующем, при отгрузке покупателю продукции, покупатель рассчитывается за продукцию не денежными средствами, а товаром или услугой, это ускорит сокращение дебиторской задолженности и позволит не отвлекать денежные средства из оборота для оплаты собственных нужд.

У АО «Шушенская птицефабрика» имеется постоянный покупатель ООО «Краскон», который в месяц выбирает продукции на сумму более 50 тыс. рублей и в свою очередь имеет просроченную задолженность более 14 дней.

Для сокращения задолженности по данному покупателю предлагается ввести систему взаимозачета между АО «Шушенская птицефабрика» и ООО «Краскон».

Поскольку АО «Шушенская птицефабрика» снимает в аренду помещения, и каждый месяц отвлекает денежные средства из оборота для ее оплаты, а ООО «Краскон» имеет на балансе помещения, которые сдает в аренду, в связи с этим ООО «Краскон» необходимо предложить следующую схему взаимозачета:

- АО «Шушенская птицефабрика» отгружает ежемесячно продукцию ООО «Краскон», а ООО «Краскон» сдает АО «Шушенская птицефабрика» помещения.

На данные операции составляются дополнительные соглашения, акты взаимозачетов.

Эффективность данной операции заключается в снижении дебиторской задолженности и в сохранении денежных средств в обороте.

Схема взаимозачета между АО «Шушенская птицефабрика» и ООО «Краскон»:

Между ООО «Краскон» и АО «Шушенская птицефабрика» заключен договор поставки, по условиям которого ООО «Краскон» обязалось оплатить товар, поставленный АО «Шушенская птицефабрика».

В бухгалтерском учете отражается дебиторская задолженность у АО «Шушенская птицефабрика» и кредиторская задолженность у ООО «Краскон».

Между указанными предприятиями заключен договор аренды, согласно которому АО «Шушенская птицефабрика» (арендатор) обязано оплатить ООО «Краскон» (арендодателю) арендную плату последнему.

В бухгалтерском учете отражается дебиторская задолженность у ООО «Краскон» и кредиторская задолженность у АО «Шушенская птицефабрика»

Стороны подписывают акт взаимозачета, в соответствии с которым:

ООО «Краскон» погашает свою кредиторскую задолженность перед АО «Шушенская птицефабрика» и закрывает дебиторскую задолженность АО «Шушенская птицефабрика»;

АО «Шушенская птицефабрика» погашает свою кредиторскую задолженность перед ООО «Краскон» и закрывает дебиторскую задолженность ООО «Краскон».

ООО «Краскон» выбирает продукции на 50 тыс. руб. в месяц, на эту же сумму предоставляет в аренду помещение.

Снижение дебиторской задолженности по ООО «Краскон» в год составит:

50*12 = 600 тыс. руб., на эту же сумму соответственно снизится кредиторская задолженность.

Увеличения выручки от внедрения системы взаимозачетов нет, так как стоимость и величина продаваемой продукции не изменится.

Рассчитаем изменение показателей после внедрения мероприятий:

а) Дебиторская задолженность после внедрения предложенных мероприятий (скидки, факторинг, мотивация персонала, взаимозачет) снизится на:

105,32+145,32+220,4+600=1071,04 тыс. руб.

Дебиторская задолженность на конец года составит:

1720 – 1071,04 = 648,96 тыс. руб.

б) Рассчитаем снижение кредиторской задолженности от предложенных мероприятий (за счет взаимозачета и факторинга, после системы мотивации):

50*12 = 600 тыс. руб. - взаимозачет.

118,72+600 = 718,72 тыс. руб.

Кредиторская задолженность составит:

по поставщикам и подрядчикам 1047 – 718,72 = 328,28 тыс. руб.

Задолженность по ФОТ возрастет на сумму премий 90+38 = 128 тыс. руб.

Задолженность перед внебюджетными фондами увеличится на:

90*34% = 30,6 тыс. руб.

На конец года составит 31+30,6 = 61,6тыс. руб.

в) Денежные средства на счетах за счет уменьшения дебиторской задолженности возрастут:

141 + 220,4 = 361,40 тыс. руб.

г) Коммерческие расходы предприятия после внедрения мероприятий составят:

6128+90+30,6 = 6248,60 тыс. руб. (за счет увеличения ФОТ и налогов по ней)

д) За счет внедрения факторинга увеличатся прочие расходы:

24+26,60= 50,60 тыс. руб.

е) Выручка за счет внедрения системы скидок снизится и составит:

21064 – 105,32 = 20958,68 тыс. руб.

ж) Прибыль до налогообложения предприятия составит:

20958,68 -13489 – 6248,60- 50,60 = 1170,48 тыс. руб.

з) Налог УСН:

1170,48*15% = 175,57 тыс. руб.

Снижение по налогу составит 175,57-210 = 34,43 тыс. руб.

и) Чистая прибыль предприятия составит:

1170,48-175,57 = 994,91 тыс. руб.

Снижение чистой прибыли составит:

1213-994,91 = 218,09 тыс. руб.

За счет внедрения таких мероприятий как факторинг, система скидок и мотивация персонала принесли предприятию снижение чистой прибыли, в связи с необходимостью увеличения затрат на проведение мероприятий.

В итоге выручка снизилась на 218,09 тыс. руб. и составила 994,91 тыс. руб.

В сравнении с эффективностью снижения дебиторской задолженности, увеличения свободных денежных средств на счетах предприятия снижение выручки является малозначительным, так как за счет высвобожденных денежных средств предприятие сможет эффективнее развиваться.