- •Студент
- •Содержание
- •Введение
- •Анализ основных характеристик мирового рынка добычи нефти
- •1.1 Основные характеристики мирового рынка нефти
- •1.2 Динамика и структура мировых цен на нефть
- •1.3 Роль опек в регулировании мирового рынка нефти
- •2 Проблемы и перспективы развития мирового рынка нефти
- •2.1 Проблемы и прогнозы развития мирового рынка нефти
- •2.2 Изменения мирового рынка нефти в условиях финансовой глобализации
- •Заключение
- •Список использованных источников
- •Приложение а
1.2 Динамика и структура мировых цен на нефть
Динамику и структуру нефтяного рынка определяют интересы всех, кто участвует в рынке. Это, по сути, саморегулирующаяся система, существующая в рамках материально-производственных, финансовых, институциональных и социально-политических факторов развития.
Фундаментальные материально-производственные факторы [1, c. 12]:
Рисунок 6 – Фундаментальные факторы системы рынка нефти
Институциональный фактор, объем государственного вмешательства и давления на рыночные механизмы нефтяного ценообразования определяются следующими показателями [1, c. 11]:
Рисунок 7 – Элементы институциональных факторов системы рынка нефти
Собственно финансовые факторы представлены на рисунке 8:
Рисунок 8 – Элементы финансовых факторов системы рынка нефти
-
нефтяные цены в долгосрочной перспективе зависят от изменения в устройстве и состоянии глобальных финансов [1, c.11]:
-
денежные системы,
-
валютные режимы,
-
счета капиталов,
-
структура рынков,
-
финансовая политика и регулирование,
-
секьюритизация (хеджирование рисков),
-
глобальный спрос и предложение на финансовые инструменты,
-
инфляция
Таблица 4 - Роль стран в глобальном производстве, экспорте и импорте нефти [5, c. 55]:
Страны крупнейшие производители нефти |
Доля в мире (%) |
Саудовская Аравия |
12,9 |
Россия |
12,7 |
США |
8,6 |
Иран |
5,4 |
Китай |
5,1 |
Канада |
4,2 |
ОАЭ |
3,7 |
Венесуэла |
3,7 |
Мексика |
3,6 |
Нигерия |
3,5 |
Всего по группе стран |
63,4 |
Саудовская Аравия |
17,0 |
Россия |
12,5 |
Нигерия |
6,6 |
Иран |
6,5 |
ОАЭ |
5,4 |
Ирак |
4,7 |
Венесуэла |
4,4 |
Ангола |
4,3 |
Норвегия |
4,0 |
Мексика |
3,6 |
США |
25,0 |
Китай |
11,4 |
Япония |
8,8 |
Индия |
8,0 |
Корея |
5,8 |
Германия |
4,5 |
Италия |
4,1 |
Франция |
3,1 |
Нидерланды |
2,9 |
Сингапур |
2,8 |
Всего по группе стран |
76,4 |
Основа цен и расчетов на нефтяном рынке – валюта США (доллар), мировая резервная валюта. Поэтому огромное влияние на стоимость нефти и ее продуктов оказывают банки США, Великобритании и континентальной Европы:
-
инвестиционные банки,
-
коммерческие банки,
-
финансовые конгломераты вокруг банков [17, c. 13].
Таблица 5 - Крупнейшие дилеры рынка нефтяных деривативов [6, c. 83]:
Крупнейшие дилеры |
Рэнкинг |
Societe Generale |
1 |
BNP Paribas |
2 |
Credit Suisse |
3 |
Goldman Sachs |
4 |
Morgan Stanley |
5 |
Deutsche Bank |
6 |
JP Morgan |
7 |
Barclays |
8 |
BP |
9 |
GDF Suez Trading |
10 |
Также, помимо банков, биржи и внебиржевые платформы, играют существенную роль в вопросе нефтяного ценообразования. В Нью-Йорке и Лондоне находятся крупнейшие биржи (соответственно Нью-Йоркская товарная биржа и ICE Futures, бывшая Международная нефтяная биржа, принадлежащая американской Межконтинентальной бирже). Третье место после них занимает Сингапур [13, с. 22].
«Наиболее влиятельные в нефтяной сфере финансовые институты действуют в рамках англо-саксонского треугольника: Нью-Йорк - Лондон - британские оффшоры» [18, c. 29].
Огромную роль играют финансовые рычаги США и Великобритании:
-
Федеральная резервная система США,
-
Банк Англии,
-
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (США).
Существенное воздействие на нефтяной рынок оказывают трейдеры и инвесторы.
Все крупнейшие нефтяные и энергетические компании, такие, например, как British Petroleum, GDF Suez Trading, имеют у себя команды трейдеров для работы в Нью-Йорке и Лондоне.
На нефтяной рынок вошли все классы инвесторов (рисунок 7):
Рисунок 7 – Классы инвесторов на нефтяном рынке
Ведущие нефтяные трейдеры часто имеют мировую сеть отделений, однако большей частью зарегистрированы в Швейцарии, Нидерландах и оффшорах, где они налоги, взимаемые за их деятельность, не так высоки.
На нефтяные цены, как было уже сказано выше, также может оказывать влияние ОПЕК как картель, имевший решающий голос в образовании цены на нефть в 1970-х - середине 1990-х гг. При воздействии цен на нефть ОПЕК идет по стандартному пути – производит согласованное увеличение либо снижение производства нефти в странах-членах организации и объявляет референтные цены на нефть. Сегодня влияние картеля на цены значительно слабее, чем пару десятков лет назад [12, c. 14].
Россия продолжает сохранять позиции крупного международного экспортера углеводородов. Удельный вес экспорта нефти в общем объеме отечественного экспорта в январе-ноябре 2013 г. составил 33,2%, в экспорте топливно-энергетических товаров - 47,0% (в январе-ноябре 2012 г. соответственно 34,7% и 49,5%).
Таблица 6 - Сравнительные данные о добыче нефти в Российской Федерации и ведущих странах-экспортерах нефти: тыс. баррелей в день [9, c. 332]:
Страна |
2013 год |
||
Ноябрь |
Октябрь |
Сентябрь |
|
Россия |
10068 |
10357 |
9987 |
Страны ОПЕК – всего : |
29633 |
29827 |
29939 |
Из них: Ирак |
3107 |
2915 |
2794 |
Саудовская Аравия |
9626 |
9714 |
10037 |
В ноябре 2013 г. средняя фактическая экспортная цена на нефть составила $750,5 США за 1 тонну (100,0% к октябрю 2013 г.). Цена на нефть «Юралс» на мировом рынке составляла $783,4 США за 1 тонну (99,5% к октябрю 2013 г.).
Рисунок 9 - Динамика среднесуточной добычи нефти в РФ 2011-2013 гг. [9]
Немаловажным элементом рынка энергоресурсов является сам потребитель. Данный вид рынка не имеет четкой сегментации, что создает трудности с идентификацией конечного потребителя.
Основными европейскими импортерами нефти являются Германия, Франция, Италия.
Рисунок 10 - Изменение цен и вывозных таможенных пошлин на нефть сырую, в % к декабрю 2011 г. [9, c. 323]
Европа импортирует 70% (530 млн тонн) от объема потребления нефти, 30% (230 млн тонн) - покрывается за счет собственной добычи, в основном, в Северном море.
Импорт в страны Европы составляет 26% от общего объема мирового импорта нефти. По источникам поступления импорт нефти в Европу распределяется следующим образом:
Рисунок 11 – Источники импорта нефти в страны Европы, 2015 г.
В настоящее время в Европу направляется 93% всего экспорта нефти из России. В эту оценку включены рынки стран Северо-Западной Европы, Средиземного моря и страны СНГ [7, c. 140].
Что касается Японии, то она очень зависит от иностранного сырья и импортирует разнообразные товары из-за границы, поскольку ее полезные ископаемые весьма ограничены. Основными партнерами Японии по импорту являются (рисунок 12):
Рисунок 12 – Партнеры Японии по импорту
Главные товары, поставляемые импортерами - техника и оборудование, природное топливо, продукты питания (особенно говядина) и химической промышленности, текстиль и промышленное сырье. В целом, основными торговыми партнерами Японии являются Китай и США [7, c.156].
Подытожим, что цены на энергоносители зависят от взаимодействия множества субъектов нефтяного рынка. Основными факторами и рычагами влияния на нефтегазовых рынках являются: государства, производители, потребители, трейдеры, дилеры, банки, биржи и т.д.