2.3. Мероприятия по повышению эффективности использования собственного и заемного капитала в ооо «Автоматизация»

Первоочередной мерой по повышению эффективности использования собственного и заемного капитала и в целом финансовой устойчивости ООО «Автоматизация» является работа с дебиторами, в частности разработка мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, что приведет к росту прибыли и в целом росту собственного капитала. Для этого предлагаем проводить постоянный анализ расчетов с дебиторами, который в настоящее время на предприятии не проводится.

Также повышение финансовой устойчивости возможно за счет дальнейшего роста собственного капитала посредством повышения выручки от продаж и нераспределенной прибыли.

В целях управления дебиторской задолженностью ООО «Автоматизация» и повышения прибыли необходима информация о покупателях и их платежах. Для этого рекомендуем составлять реестр безнадежных долгов.

Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе ООО «Автоматизация» сможет получить от дебиторов, необходимо оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения путем экспертных данных.

В табл. 8 представим расчет оценки безнадежных долгов ООО «Автоматизация».

Таблица 8. - Расчет оценки безнадежных долгов ООО «Автоматизация» на 2017 г.

Класси-фикация дебиторов по срокам возник-новения	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес, %	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.	Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0-30 дней	15317	86,0	0,859	13157	2160
30-60	784	4,4	0,044	34	750
60-90	356	2,0	0,021	7	349
90-120	232	1,3	0,012	4	228
120-150	214	1,2	0,012	3	211
150-180	196	1,1	0,011	2	194
180-360	213	1,2	0,012	2	211
360-720	267	1,5	0,014	4	263
Свыше 720 дней	231	1,3	0,013	3	228
Итого	17810	100,0	0,743	13216	4594

Из табл. 8 видно, что ООО «Автоматизация» не получит 13216 тыс. руб. или 74,2 % от общей суммы дебиторской задолженности.

Из проведенного анализа видно, что у ООО «Автоматизация» существует дебиторская задолженность свыше 720 дней, которая составила 231 тыс. руб. и получены данные, что организации-дебиторы являются финансово несостоятельными. На эту сумму предлагаем сформировать резерв по сомнительным долгам.

Сумму долга в размере 267 тыс. руб., срок возникновения которого от 360 до 720 дней, планируется погасить посредством факторинга.

По остальным дебиторам в ООО «Автоматизация» есть акты-выверки, покупатели подтверждают свою задолженность и погасят ее в течение 2017 года. Реальная величина дебиторской задолженности со сроками образования от 0 до 360 дней составила 17312 тыс. руб.

Таким образом, на 2017 год сумма дебиторской задолженности составит:

17810 – 15317 – 231 – 267 = 1995 тыс. руб.

Планируемую сумму дебиторской задолженности ООО «Автоматизация» по основным дебиторам, заключившим договора на поставку продукции на 2017 год, можно рассчитать по формуле:

(19)

где Дзк – дебиторская задолженность на конец периода;

В – планируемая выручка;

Т – период отсрочки платежа;

Д – количество дней в периоде.

Сумма значений дебиторской задолженности ООО «Автоматизация» по каждому покупателю на плановый период (план погашения дебиторской задолженности) представлена в табл. 9.

Из данных табл. 9 видно, что выручка, планируемая к получению в течение 2017 года согласно заключенным договорам по основным дебиторам составит 18785 тыс. руб., при этом планируемая сумма дебиторской задолженности составит 1623 тыс. руб.

Таблица 9. - План погашения дебиторской задолженности ООО «Автоматизация» на 2017 г. по основным дебиторам

Наименование дебитора	Выручка, планируемая к получению в течение года, тыс. руб.	Отсрочка платежа по договору, дней	Дебиторская задолженность на конец периода, тыс. руб.
ООО «Орион»	4820	30	396
ООО «Альфа Гранд»	2017	30	247
ООО «Ультра-М»	3705	30	304
ООО «Омега+»	2560	30	210
ООО «Регион»	1447	30	118
ООО «Алекс»	1256	30	103
ООО «Юнилек»	2981	30	245
Итого	18785		1623

С учетом дебиторской задолженности 2016 г. в 2017 г. общая ее сумма составит: 1995 + 1623 = 3618 тыс. руб.

Для составления прогнозного Отчета о финансовых результатах ООО «Автоматизация» на 2017 г. рассчитаем прогнозируемые показатели выручки от продаж и себестоимости продаж при помощи экономико-математического моделирования.

Основная тенденция развития в рядах динамики со стабильными абсолютными приростами отображается уравнением прямолинейной функции:

Y(t) = а + bt, (20)

где а и b - параметры уравнения;

t - обозначение времени.

Исходные и расчетные данные для определения прогнозируемой выручки от продаж ООО «Автоматизация» в 2017 г. представим в табл. 10.

У нас имеются данные о выручке предприятия за 5 лет (n = 5). Пользуясь данными расчетной таблицы и вышеизложенными формулами получаем a= 41742 и b = 5013. Отсюда искомое уравнение тренда:

Y(t) = 41742 + 5013 х t,

которое в частности показывает, что с каждым годом выручка предприятия растет на 5013 тыс. руб.

Таблица 10. - Исходные и расчетные данные для определения прогнозируемой выручки от продаж ООО «Автоматизация» в 2017 г.

Годы	y	t	y*t	t^2	y^2	(t-tср)^2	Y	(Y-y)^2
2011	45274	1	45274	1	2049735076,00	4	46756	2196324
2012	55770	2	111540	4	3110292900,00	1	51769,7	16002400,09
2014	52299	3	156897	9	2735185401,00	0	56783,4	20109843,36
2015	64693	4	258772	16	4185184249,00	1	61797,1	8386236,81
2016	65881	5	329405	25	4340306161,00	4	66810,8	864528,04
Сумма	283917	15	901888	55	16420703787,00	10	283917	47559332,3
Среднее	56783,4	3	180377,6	11	3284140757,40	2	56783,4	9511866,46

Подставляя в это уравнение значения t : 1,2,3,4,5, находим выровненные (теоретические) значения Y. Рассчитаем прогноз по полученному уравнению на 2017 год при условии сохранения изменения выручки от продаж продукции линейной закономерности.

Коэффициент корреляции:

r = 0,917 > 0.7 т.е. связь между переменными сильная и гипотеза о линейности модели верна.

Значимость по F – критерию Фишера – Стендокера:

Q_e = 47559332,3 Q = 16420703787– 283917²/5 = 298931209,2

Q_R = Q - Q_e = 251371877

F = 251371877 х 3 / 47559332,3 = 15,856; F_0.05;1;3 = 10,127

И так как F > F_0.05;1;3 то построенное нами уравнение надежно т.е. пригодно для практического применения.

Значимость коэффициента регрессии b по t- критерию Стьюдента:

t=6,897; t_0.95;3 = 3,182

И так как t > t_0.95;3 то коэффициент регрессии b значим на уровне

a= 0, 05 т.е. и само уравнение значимо.

Прогнозное значение :

т.е. в 2017 году выручка предприятия будет составлять в среднем 71820 тыс. руб.

Доверительный интервал прогноза:

т.е. с вероятность 95% выручка предприятия в 2017 году будет лежать в интервале от 53462 тыс. руб. до 90186 тыс. руб.

Аналогичным образом рассчитаем прогнозируемую себестоимость продаж предприятия на 2017 г. в табл. 11.

Таблица 11. - Исходные и расчетные данные для определения прогнозируемой себестоимости продаж ООО «Автоматизация» в 2017 г.

Годы	y	t	y*t	t^2	y^2	(t-tср)^2	Y	(Y-y)^2
2011	45274	1	45274	1	2049735076,00	4	46756	2196324
2012	55770	2	111540	4	3110292900,00	1	51769,7	16002400,09
2014	52299	3	156897	9	2735185401,00	0	56783,4	20109843,36
2015	64693	4	258772	16	4185184249,00	1	61797,1	8386236,81
2016	65881	5	329405	25	4340306161,00	4	66810,8	864528,04
Сумма	283917	15	901888	55	16420703787,00	10	283917	47559332,3
Среднее	56783,4	3	180377,6	11	3284140757,40	2	56783,4	9511866,46

У нас имеются данные о себестоимости продаж предприятия за 5 лет (n = 5). Пользуясь данными расчетной таблицы и вышеизложенными формулами получаем a= 53374 и b = 1657. Отсюда искомое уравнение тренда:

Y(t) = 53374 + 1657 х t,

которое в частности показывает, что с каждым годом себестоимость продаж предприятия растет на 1657 тыс. руб.

Прогнозное значение :

т.е. в 2017 году себестоимость продаж предприятия будет составлять в среднем 63316 тыс. руб.

На 2017 г. ООО «Автоматизация» планирует получить выручку от продаж в размере 71820 тыс.руб., то есть ее рост по сравнению с 2016 г. составит 5939 тыс.руб. Себестоимость продукции рассчитанная с помощью экономико-математического моделирования на 2017 г. составит 63316 тыс.руб.

В табл. 12 приведем Отчет о финансовых результатах ООО «Автоматизация» на 2017 г.

Таблица 12. - Отчет о финансовых результатах ООО «Автоматизация» за 2016-2017 гг., тыс.руб.

Показатели	Годы		Изменение, (+;-)
	2016	2017 план
Выручка от продаж	65881	71820	5939
Себестоимость продаж	65103	63316	-1787
Прибыль от продаж	778	8504	7726
Прочие доходы	2567	2567	0
Прочие расходы	748	748	0
Прибыль до налогообложения	2597	10323	7726
Налог на прибыль (доходы)	1950	3077	1127
Чистая прибыль	647	7246	6599

Из данных табл. 12 видно, что в 2017 г. выручка от продаж увеличится на 5939 тыс.руб. или на 9%, снижение себестоимости продаж составит 1787 тыс.руб. или 2,7 %. Прибыль от продаж вырастет на 7726 тыс.руб., а чистая прибыль на 6599 тыс.руб. Повышение чистой прибыли позволит повысить собственный капитал предприятия на 6599 тыс.руб. и стоимость собственного капитала ООО «Автоматизация» в 2017 г. составит: 49779 тыс.руб. (43180 + 6599).

Для расчета показателей финансовой устойчивости ООО «Автоматизация» на 2017 г. необходимо составить прогнозный баланс в табл. 13.

Таблица 13. - Прогнозный баланс ООО «Автоматизация» за 2016-2017 гг., тыс.руб.

Показатели	Годы		Изменение (+; -)	Темп изменения, %
	2016	2017 план
Имущество – всего	47251	53850	6599	113,9
1. Внеоборотные активы	21545	21545	-	100,0
2. Оборотные активы:	25706	32305	6599	125,7
Запасы	7803	7803	-	100,0
Дебиторская задолженность	17810	3618	-14192	20,3
Денежные средства	93	20884	20791	в 224 р.
Источники образования имущества	47251	53850	6599	113,9
3. Капитал и резервы	43180	49779	6599	115,3
4. Кредиторская задолженность	4071	4071	0	100,0

Из данных табл. 13 видно, что за счет снижения дебиторской задолженности на 14192 тыс.руб. и роста собственного капитала и в целом источников образования имущества на 6599 тыс.руб. будет наблюдаться превышение пассивной части баланса над активной в сумме получения денежных средств в размере 20791 тыс.руб.

На основе полученных данных необходимо провести расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Автоматизация» за 2017 г. в табл. 14.

Таблица 14. - Показатели финансовой устойчивости ООО «Автоматизация» за 2016-2017 г.

Показатели	Рекомендуемое значение	Годы		Изменение (+; -)
		2016	2017 план
1. Коэффициент капитализации	U1<=1	0,094	0,075	-0,019
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2>=0,6-0,8	0,841	0,873	0,032
3. Коэффициент автономии	U3>=0,5	0,914	0,924	0,01
4. Коэффициент финансирования	U4>=1	10,607	13,333	2,726
5. Коэффициент финансовой устойчивости	U5 опт. 0,8-0,9, тревожное 0,75	0,914	0,924	0,01
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	U6 Зависит от отраслевой принадлежности	2,772	3,618	0,846

Из данных табл. 14 видно, что коэффициент капитализации к концу 2017 г. снизится. В 2016 г. на 1 руб. вложенных в активы собственных средств приходилось 0,094 руб. заемных средств организации, в 2017 г. будет приходиться 0,075 руб., также можно отметить что данный коэффициент будет находиться в пределах рекомендуемого значения.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования за 2016-2017 гг. будет находится в пределах рекомендуемого значения, что говорит о наличии на предприятии собственных средств и их росте в 2017 г.

Коэффициент финансовой независимости в 2016 и 2017 гг. будет находиться в пределах рекомендуемого значения и к концу 2017 г. повысится. Так, в 2016 г. удельный вес собственных средств в сумме источников финансирования составил 91,4%, а в 2017 г. составит 92,4%.

Коэффициент финансирования в 2017 г. окажется выше рекомендуемого значения. На начало 2016 г. за счет собственных средств финансировалось 1060,7% деятельности предприятия, в 2017 г. будет финансироваться 1333,3%. Оставшаяся часть деятельности предприятия будет финансироваться за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в 2016 г. 91,4% активов финансируется за счет устойчивых источников, в 2017 г. данный показатель составит 92,4 %, что будет находиться в пределах рекомендуемого значения.

Таким образом, нами были предложены мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «Автоматизация»:

- сокращение дебиторской задолженности за счет формирования резерва по сомнительным долгам по безнадежным долгам дебиторов, признанных несостоятельными;

- рост собственного каптала за счет повышения финансовых результатов деятельности предприятия.

Данные мероприятия позволят улучшить финансовое положение предприятия, сократить дебиторскую задолженность, повысить стоимость наиболее ликвидных средств и собственного капитала, а также в целом повысить уровень финансовой устойчивости предприятия.