2.3 Анализ финансирования предприятия в 2015-2016 г.Г.

Проведем анализ финансирования деятельности ООО «Стоматологическая клиника доктора Узловенко» в 2015-2016 годах.

В таблице 11 представлен анализ состава и структуры имущества предприятия в 2015-2016 годах.

По данным таблицы 11 видно, что за 2016 год активы стоматологической клиники выросли на 1633 тыс. руб., в том числе внеоборотные активы выросли на 655 тыс. руб., а оборотные активы - на 978 тыс. руб.

Наибольший вес в активах предприятия занимают оборотные активы: 53,4% - в 2015 году; 54,1% - в 2016 году.

Таблица 11

Состав и структура имущества ООО « Стоматологическая клиника доктора Узловенко» в 2015-2016 годах

Средства предприятия	2015г.		2016г.		Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Внеоборотные активы - всего	6824	46,6	7479	45,9	+655	-0,7
1.1 НМА	-	-	-	-	-	-
1.2 Основные средства	6824	46,6	7479	45,9	+655	-0,7
2. Оборотные активы - всего	7828	53,4	8806	54,1	+978	0,7
2.1 Запасы	5889	40,2	6933	42,6	1044	2,4
2.2 НДС по приобретенным ценностям	67	0,5	57	0,4	-10	-0,1
2.3 Дебиторская задолженность	1802	12,3	1751	10,7	-51	-1,6
2.5 Денежные средства	70	0,5	65	0,4	-5	-0,1
ИТОГО АКТИВОВ	14652	100,0	16285	100,0	+1633	-

Анализ состава и структуры источников финансирования предприятия в 2015-2016 годах представлен в таблице 12.

Таблица 12

Состав и структура источников финансирования ООО « Стоматологическая клиника доктора Узловенко» в 2015-2016 годах

Источники финансирования	2015г.		2016г.		Изменение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Собственный капитал - всего	2538	17,3	2636	16,2	+98	-1,1
1.1 Уставный капитал	10	0,1	10	0,0	0	-0,1
1.4 Нераспределенная прибыль	2528	17,3	2626	16,1	+98	-1,2
2. Заемный капитал - всего	12114	82,7	13649	83,8	+1535	+1,1
2.1 Долгосрочный	10	0,1	33	0,2	+23	+0,1
2.1.1. Отложенные налоговые обязательства	10	0,1	33	0,2	+23	+0,1
2.2 Краткосрочный	12104	82,6	13616	83,6	+1512	+1
2.2.1 Займы и кредиты	4315	29,4	3513	21,6	-802	-7,8
2.2.2 Кредиторская задолженность	7789	53,2	10103	62,0	+2314	+8,8
ИТОГО ПАССИВОВ	14652	100,0	16285	100,0	+1633	-

За 2016 год общая сумма пассивного капитала ООО « Стоматологическая клиника доктора Узловенко» выросла на 1633 тыс. руб., что обусловлено, прежде всего, ростом суммы заемного капитала на 1535 тыс. руб. и суммы

собственного капитала на 980 тыс.руб.

Наибольшую долю в пассивах предприятия по-прежнему занимает заемный капитал: 83,9% - в 2015 году; 82,7% - в 2016 году.

Доля заемного капитала за 2016 год выросла на 1,1%, а доля собственного капитала снизилась на такую же величину.

Проанализируем структуру источников капитала предприятия и дадим оценку степени финансовой устойчивости и финансового риска (таблица 13).

Таблица 13

Показатели финансовой устойчивости ООО « Стоматологическая клиника доктора Узловенко» в 2015-2016 годах

Показатели	Норматив	2015г.	2016г.	Изменение
Удельный вес собственного капитала	≥0,5	0,17	0,16	-0,01
Удельный вес заемного капитала	≤0,5	0,83	0,84	+0,01
Коэффициент текущей задолженности	0,67	0,83	0,84	+0,01
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	≥0,5	0,17	0,16	-0,01
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	≥0,5	0,17	0,16	-0,01
Коэффициент финансового левириджа	≤1,0	4,77	5,18	+0,41
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,7	0,17	0,16	-0,01
Коэффициент финансирования	≥1,0	0,21	0,19	-0,02
Коэффициент инвестирования	≥1,0	0,37	0,35	-0,02
Коэффициент маневренности СК	≥0,1	-1,69	-1,84	-0,15
Коэффициент постоянного актива	≤1,0	2,69	2,84	+0,15
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	≤0,1	-2,08	-2,34	-0,26

За 2016 год доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению, она уменьшилась на 1 процентный пункт. Коэффициент финансового левериджа увеличился на 41 процентных пункта, что свидетельствует о том, что растет финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов.

Коэффициент финансирования собственным капиталом заемного

оказался незначительным по размеру. Если в 2014 году величина собственного капитала превышала заемный в 0,21 раза, то в 2015 году это превышение снизилось до 0,19 раза. В составе заемного капитала находятся займы, кредиты и кредиторская задолженность. Все это привело к тому, что заемный капитал значительно превысил собственные средства.

Коэффициент инвестирования и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами имеют отрицательное значение, что следует оценить отрицательно.

Таким образом, ООО « Стоматологическая клиника доктора Узловенко» не является финансово устойчивым предприятием и в 2016 году.

Таблица 14

Показатели ликвидности ООО « Стоматологическая клиника доктора Узловенко» в 2015-2016 годах

Показатели	2015г.	2016г.	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	0,64	0,65	+0,01
Коэффициент быстрой ликвидности	0,65	0,75	+0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,01	0

По данным таблицы 14 видно, что анализируемое предприятие не является ликвидным и платежеспособным предприятием, т.к. оно не в состоянии покрыть свои краткосрочные обязательства за счет своих оборотных активов.

Проведем оценку эффективности финансирования ООО «Стоматологическая клиника доктора Узловенко» в 2015-2016 годах.

В таблице 15 представлен Анализ состава и динамики прибыли от реализации предприятия за 2015-2016 годы.

Таблица 15

Анализ состава и динамики прибыли от реализации ООО «Стоматологическая клиника доктора Узловенко» в 2015-2016 годах

Наименование показателя	2015г.	2016г.	Изменение
			тыс. руб.	%
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	79810	87527	+7717	+9,7
2. Себестоимость реализации, тыс. руб.	79641	87018	+7377	+9,3
3. Валовая прибыль, тыс. руб.	169	509	+340	+201,2
4. Коммерческие расходы, тыс. руб.	0	0	0	0
5. Управленческие расходы, тыс. руб.	0	0	0	0
6. Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.	169	509	+340	+201,2

По данным таблицы 15 в 2016 году произошел рост выручки от реализации на 7717 тыс.руб. или на 9,7%. себестоимость услуг увеличилась - на 7377 тыс. руб. или 9,3%, прибыль от реализации - на 340 тыс. руб. или на 201,2%.

Рассмотрим показатели прибыли от прочей деятельности ООО «Стоматологическая клиника доктора Узловенко» в 2015-2016 годах

Таблица 16

Анализ состава и динамики прочих доходов и расходов в 2015-2016 годах

Наименование показателя	2015г.	2016г.	Изменение
			тыс. руб.	%
1. Проценты к получению, тыс. руб.	15	6	-9	-60,0
2. Проценты к уплате, тыс. руб.	2031	2019	-12	-0,6
3. Прочие доходы, тыс. руб.	2126	3322	+1196	+56,3
4. Прочие расходы, тыс. руб.	143	1045	+902	+630,8
5. Прибыль (убыток) от прочей деятельности, тыс. руб.	-33	264	+297	+900,0
6. Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.	169	509	+340	+201,2

По данным таблицы 16 видно, что в 2016 году прибыль от прочей деятельности выросла на 297 тыс. руб. или на 900,0 тыс. руб.

Проанализируем динамику чистой прибыли ООО «Стоматологическая клиника доктора Узловенко».

По данным таблицы 17 за 2016 год налогооблагаемая прибыль предприятия выросла на 637 тыс. руб. или на 468,4%, а чистая прибыль ООО «Стоматологическая клиника доктора Узловенко» увеличилась на 468 тыс. руб.

или на 544,2%.

Таблица 17

Определение суммы чистой прибыли в 2015-2016 годах

Наименование показателя	2015г.	2016г.	Изменение
			тыс. руб.	%
1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	136	773	+637	+468,4
2. Отложенные налоговые активы, тыс. руб.	0	0	0	0
3. Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб.	10	33	+23	+230,0
4. Текущий налог на прибыль тыс. руб.	40	186	+146	+365,0
5. Чистая прибыль тыс. руб.	86	554	+468	+544,2

В таблице 18 представлен анализ использования чистой прибыли ООО «Стоматологическая клиника доктора Узловенко».

Таблица 18

Анализ использования чистой прибыли ООО «Стоматологическая клиника доктора Узловенко» 2015-2016 годах

Наименование показателя	2015г.	2016г.	Изменение
			тыс. руб.	%
1. Нераспределенная прибыль прошлых лет, тыс. руб.	2530	2530	0	0,0
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	86	554	+468	+544,2
3. Прочие расходы, тыс. руб.	86	446	+2360	+418,6
4. Остаток нераспределенной прибыли, тыс. руб.	2530	2638	+108	-92,6

По данным таблицы 18 в 2015 году были произведены на прочие расходы в размере 86 тыс. руб. В 2016 году использование чистой прибыли осуществлялось на прочие расходов в размере 446 тыс. руб.

Таким образом, структура капитала ООО «Стоматологическая клиника доктора Узловенко», сформированная в 2014-2016 годах, положительно влияет на финансовые результаты деятельности предприятия. При таком соотношении собственных и заемных средств ООО «Стоматологическая клиника доктора Узловенко» является доходным предприятием и эффективно работающим предприятием. Однако следует уделять внимание структуре источников формирования имущества. ООО « Стоматологическая клиника доктора Узловенко» имеет неоптимальную структуру источников финансирования организации, что приводит к финансовой неустойчивости предприятия. Отрицательным моментом также является низкая платежеспособность организации.