Глава 3. Направления совершенствования оценки финансовой устойчивости ооо «Пантос Таможенный сервис»

3.1. Прогнозирование финансовой устойчивости как оптимизация оценки финансовой устойчивости

Прогнозирование финансовой устойчивости организации представляет совокупность аналитических процедур, применяемых для диагностики финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта в перспективе посредством разработанных методик анализа и прогнозирования финансовой устойчивости на основе действующей методологии (методов и приемов) экономического анализа и прогнозирования. Значение прогнозирования финансовой устойчивости организации заключается в информационном обеспечении процесса управления финансами и финансового управления в ретроспективе и перспективе как в рамках самого экономического субъекта, так и контрагентов внутренней и внешней финансовой среды предпринимательства.

Показатели прогнозной финансовой устойчивости ООО «Пантос Таможенный сервис» рассчитываются на основании данных прогноза доходов и расходов, а также показателей баланса предприятия.

В таблице 16 представлен прогноз доходов и расходов ООО «Пантос Таможенный сервис» на 2017 год, рассчитанный на основании данных бухгалтерской отчетности за 2016 год.

Таблица 16. Прогнозирование доходов и расходов в ООО «Пантос Таможенный сервис» на 2017г.

Показатель	Годы		Отклонения, тыс.руб.	Темпы прироста, %
	2016	2017
1	2	3	4	5
1.Выручка от реализации, тыс. руб.	13498	15540	2042	15,1

Окончание табл. 16

1	2	3	4	5
2.Затраты на сырье и материалы, тыс. руб.	2	3	1	50,0
3.Прочие расходы, тыс. руб.	12311	13983	1672	13,6
4.Прибыль от продаж, тыс. руб.	1185	1554	369	31,1
5.Прочие доходы, тыс. руб.	1595	3500	1905	119,4
6.Прочие расходы, тыс. руб.	3748	3500	-248	-6,6
7.Налоги и прочие отчисления от прибыли, тыс. руб.	132	311	179	135,6
8.Чистая прибыль, тыс. руб.	-1100	1243	2343	-213,0

Расчет затрат на производство осуществляется исходя из фактической их величины в 2017 году, а также кумулятивных темпов расширения производства и изменения цен на сырье.

Затраты на сырье и материалы = 2 х 1,015 х 1,015 х 1,075 х 1,075 = 3 тыс. руб.

Расчет величина прочих расходов осуществляется исходя из фактических данных 2017 года, а также кумулятивных темпов расширения производства и инфляции.

Величина прочих расходов = 12311 х 1,015 х 1,015 х 1,05 х 1,05 = 13983 тыс. руб.

Выручка от реализации планируется исходя из общей суммы затрат, в соответствии с которым их доля должна составить 90%.

Выручка от реализации = (3 + 13983) : 0,9 = 15540 тыс. руб.

Величина чистой прибыли рассчитывается как прибыль за минусом налоги.

Одним из методов финансового прогнозирования является составление прогнозного отчета о финансовых результатах и прогнозного баланса. Прогнозная отчетность может составляться на конец каждого месяца, квартала, года. Она позволит установить и оценить изменения, которые произойдут в активах предприятия и источниках их формирования в результате хозяйственных операций на планируемый период времени.

Прогнозный баланс может составляться на основании системы плановых расчетов всех показателей производственно-финансовой деятельности, а также на основании динамики отдельных статей баланса и их соотношений. Большую помощь при разработке прогнозной финансовой отчетности и моделей финансового состояния предприятия могут оказать компьютерные программы по финансовому моделированию.

Сопоставление прогнозных значений статей баланса с фактическими на конец отчетного периода позволит установить, какие изменения произойдут в финансовом состоянии предприятия, что даст возможность внести коррективы в его производственную и финансовую стратегию.

Плановый баланс составлен на основе метода экстраполяции.

Таблица 17. Плановый баланс активов и пассивов ООО «Пантос Таможенный сервис» на 2017 г.

Средства предприятия	2016г.		2017г.
	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.руб.	Уд.вес, %
1	2	3	4	5
1. Внеоборотные активы - всего	12849	59,4	11120	55,4
1.1 Основные средства	7916	36,6	7120	35,5
1.2. Прочие внеоборотные активы	4933	22,8	4000	19,9
2. Оборотные активы - всего	8800	40,6	8947	44,6
2.1 Запасы	88	0,4	90	0,4
2.2 НДС по приобретенным ценностям	0	0,0	0	0,0
2.3 Дебиторская задолженность	8154	37,7	7900	39,4
2.4 Краткосрочные финансовые вложения	417	1,9	417	2,1
2.6 Денежные средства	141	0,7	540	2,7
ИТОГО АКТИВОВ	21649	100,0	20067	100,0
1. Собственный капитал - всего	11811	54,6	13054	65,1
1.1 Уставной капитал	100	0,5	100	0,5
1.2 Добавочный капитал	0	0,0	0	0,0
1.3 Резервный капитал	0	0,0	0	0,0
1.4 Нераспределенная прибыль	11711	54,1	12954	64,6
2. Заемный капитал - всего	9838	45,4	7113	35,4
2.1 Долгосрочный	0	0,0	0	0,0

Окончание табл.17

1	2	3	4	5
2.1.1 Займы и кредиты	9838	45,4	7113	35,4
2.2 Краткосрочный	9838	45,4	7113	35,4
2.2.1 Займы и кредиты	0	0,0	0	0,0
2.2.2 Кредиторская задолженность	9838	45,4	7113	35,4
ИТОГО ПАССИВОВ	21649	100,0	20067	100,0

Произведем оценку прогнозируемой финансовой устойчивости на основе коэффициентов финансовой устойчивости.

В таблице 18 представлен анализ прогнозируемой обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования на 2017 год.

Таблица 18. Прогноз обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования ООО «Пантос Таможенный сервис» на 2017 г.

Наименование показателя	Годы		Отклонения, тыс.руб.	Темпы роста, %
	2016	2017
Источники собственных средств за вычетом иммобилизации, тыс. руб.	11811	13054	1243	10,5
Основные средства и вложения, тыс. руб.	12849	11120	-1729	-13,5
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	-1038	1934	2972	-286,3
Долгосрочные кредиты и заемные средства, тыс. руб.	0	0	0	-
Наличие собственных и долгос-рочных заемных источников форми-рования запасов и затрат, тыс. руб.	-1038	1934	2972	-286,3
Краткосрочные кредиты и заемные средства, тыс. руб.	0	0	0	-
Общая сумма основных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.	-1038	1934	2972	-286,3
Общая величина запасов и затрат, тыс. руб.	88	90	2	2,3
Излишек или недостаток собственных оборотных средств, тыс. руб.	-1126	1844	2970	-263,8
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников, тыс. руб.	-1126	1844	2970	-263,8
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.	-1126	1844	2970	-263,8

По данным таблицы 18 видно, что на 2017 год финансовая устойчивость ООО «Пантос Таможенный сервис» по показателям обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования прогнозируется как нормальная. Запасы и затраты предприятия покрываются источниками их формирования. Положительным фактором является то, что показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования имеют тенденцию к росту.

В таблице 19 представлены прогнозные показатели финансовой устойчивости ООО «Пантос Таможенный сервис» на 2017 год.

Таблица 19. Показатели финансовой устойчивости ООО «Пантос Таможенный сервис» на 2017 г.

Наименование показателя	Годы		Отклонения, тыс.руб.	Темпы роста, %
	2016	2017
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	0,255	0,567	0,312	122,4
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	0,993	0,995	0,002	0,2
Коэффициент инвестирования	0,919	0,987	0,068	7,4
Коэффициент маневренности	-0,088	0,567	0,655	-744,3
Коэффициент постоянных активов	1,088	1,098	0,01	0,9
Коэффициент финансовой независимости	0,546	0,651	0,105	19,2
Коэффициент финансовой зависимости	0,454	0,349	-0,105	-23,1
Коэффициент финансовой устойчивости	0,546	0,651	0,105	19,2
Коэффициент левериджа	1,201	0,545	-0,656	-54,6
Коэффициент финансирования	0,833	1,835	1,002	120,3

По данным таблицы 19 за 2017 год доля собственного капитала может увеличится на 10,5%, так как темпы роста собственного капитала выше темпов прироста заемного. Коэффициент финансового левериджа снизится на 65,6%, что свидетельствует о том, что снижается финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов.

Коэффициент финансирования собственным капиталом заемного может оказаться значительным по размеру. Если в 2016 году величина собственного капитала превышала заемный в 0,833 раза, то в 2017 году это превышение увеличится до 1,835 раз. Динамика коэффициента инвестирования имеет благоприятную тенденцию. Коэффициент постоянного актива также в пределах своего нормативного значения. Коэффициент финансовой устойчивости выше своего нормативного значения.

Таблица 20. Показатели ликвидности ООО «Пантос Таможенный сервис» на 2017 г.

Наименование показателя	Годы		Отклонения, тыс.руб.	Темпы роста, %
	2016	2017
Коэффициент текущей ликвидности	0,894	1,564	0,67	74,9
Коэффициент быстрой ликвидности	0,886	1,234	0,348	39,3
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,057	0,127	0,07	122,8

По данным таблицы 20 можно сделать вывод, что в 2017 году коэффициент текущей ликвидности прогнозируется в пределах нормы, т.е. предприятие в состоянии покрыть своими оборотными активами краткосрочные обязательства. Происходит рост коэффициента критической ликвидности, что можно оценить положительно.

За 2017 год прогнозируется рост коэффициент абсолютной ликвидности. Так, в 2016 году предприятие в силах покрыть 5,7% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных оборотных активов и в 2017 году 12,7%.

Таким образом, прогнозируемая финансовая устойчивость ООО «Пантос Таможенный сервис» на 2017 год оценивается как нормальная (у предприятия собственный капитал значительно превышает заемный, предприятия в сила обеспечить себя основными средствами и оборотными ресурсами за счет собственного капитала). Предприятие является ликвидным и платежеспособным, т.е. оно в силах покрыть свои краткосрочные обязательства за счет своих не только оборотных средств, но и наиболее ликвидных активов.