2.2. Оценка финансовой устойчивости по абсолютным показателям

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят.

Активы в зависимости от срока обращения подразделяются на внеоборотные (или долгосрочные), срок обращения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты или они используются за период, превышающий нормативный производственный цикл, если последний более 12 месяцев после отчетной даты или в течение нормативного операционного цикла, если последний превышает 12 месяцев, и оборотные активы, срок обращения которых не превышает 12 месяцев.

В соответствии с эти принципом деления проведем анализ состава, структуры и динамики активов ООО «Пантос Таможенный сервис». Результаты расчетов представлены в таблице 7.

По данным таблицы 7 видно, что за 2015 год имущество ООО «Пантос Таможенный сервис» выросло на 12951 тыс. руб. или на 72,8%, в том числе внеоборотные активы сократились на 848 тыс. руб. или на 8,5%, а оборотные активы выросли на 13799 тыс. руб. или на 176,1%.

Таблица 7. Анализ имущества ООО «Пантос Таможенный сервис» в 2014-2016 гг.

Показатель	Годы			Отклонения, тыс. руб.		Темпы прироста, %
	2014	2015	2016	2015г. / 2014г.	2016г. / 2015г.	2015г. / 2014г.	2016г. / 2015г.
Внеоборотные активы, тыс. руб.	9940	9092	12849	-848	3757	-8,5	41,3
Оборотные активы, тыс. руб.	7838	21637	8800	13799	-12837	176,1	-59,3
Итого активов, тыс. руб.	17778	30729	21649	12951	-9080	72,8	-29,5

За 2016 год активы предприятия сократились на 9080 тыс. руб. или на 29,5%, в том числе внеоборотные активы увеличились на 3757 тыс. руб. или на 41,3%, а оборотные активы уменьшились на 12837 тыс. руб. или на 59,3%.

В таблице 8 представлена структура имущества ООО «Пантос Таможенный сервис».

Таблица 8. Анализ структуры имущества ООО «Пантос Таможенный сервис» в 2014-2016 г.г.

Показатель	Годы			Отклонения, тыс. руб.		Темпы прироста, %
	2014	2015	2016	2015г. / 2014г.	2016г. / 2015г.	2015г. / 2014г.	2016г. / 2015г.
Внеоборотные активы, %	55,9	29,6	59,4	-26,3	29,8	-47,0	100,7
Оборотные активы, %	44,1	70,4	40,6	26,3	-29,8	59,6	-42,3
Итого активов, %	100,0	100,0	100,0	-	-	-	-

В структуре активов наибольшую долю занимают оборотные активы: 44,1% - в 2014 году, 70,4% - в 2015 году и 40,6% - в 2016 году.

За 2015 год доля внеоборотных активов снизилась на 26,3%, а доля оборотных активов выросла на ту же величину.

За 2016 год доля внеоборотных активов выросла на 29,8%, а доля оборотных активов снизилась на ту же величину.

Источники формирования имущества ООО «Пантос Таможенный сервис» отражены в пассиве баланса. Они подразделяются на собственные и заемные источники. В таблице 9 представлен анализ источников формирования имущества предприятия.

Таблица 9. Анализ источников формирования имущества ООО «Пантос Таможенный сервис» в 2014-2016 г.г.

Показатель	Годы			Отклонения, тыс. руб.		Темпы прироста, %
	2014	2015	2016	2015г. / 2014г.	2016г. / 2015г.	2015г. / 2014г.	2016г. / 2015г.
Капитал и резервы, тыс. руб.	15031	18652	11811	3621	-6841	24,1	-36,7
Долгосрочные обя-зательства, тыс. руб.	253	933	0	680	-933	268,8	-100,0
Краткосрочные обя-зательства, тыс. руб.	2494	11144	9838	8650	-1306	346,8	-11,7
Итого источников формирования имущества, тыс. руб.	17778	30729	21649	12951	-9080	72,8	-29,5

За 2015 год источники формирования имущества ООО «Пантос Таможенный сервис» выросли на 12951 тыс. руб. или на 72,8%, в том числе собственные источники выросли на 3621 тыс. руб. или на 24,1%, долгосрочные обязательства – на 680 тыс. руб. или на 268,8%, а краткосрочные обязательства - на 8650 тыс. руб. или на 346,8%.

За 2016 год пассивы предприятия сократились на 9080 тыс. руб. или на 29,5%. Это обусловлено, прежде всего, снижением размера собственного капитала на 6841 тыс. руб. или на 36,7%, а также уменьшением долгосрочных обязательств на 933 тыс. руб. и краткосрочных обязательств – на 1306 тыс. руб. или на 11,7%.

В таблице 10 представлена структура источников формирования имущества ООО «Пантос Таможенный сервис».

Таблица 10. Анализ структуры источников формирования ООО «Пантос Таможенный сервис» в 2014-2016 г.г.

Показатель	Годы			Отклонения, тыс. руб.		Темпы прироста, %
	2014	2015	2016	2015г. / 2014г.	2016г. / 2015г.	2015г. / 2014г.	2016г. / 2015г.
Капитал и резервы, %	84,5	60,7	54,6	-23,8	-6,1	-28,2	-10,0
Долгосрочные обязательства, %	1,4	3,0	0,0	1,6	-3	114,3	-100,0
Краткосрочные обязательства, %	14,0	36,3	45,4	22,3	9,1	159,3	25,1
Итого источников формирования имущества, %	100,0	100,0	100,0	-	-	-	-

Основным источником формирования имущества ООО «Пантос Таможенный сервис» в исследуемых годах году является собственный капитал, что следует оценить положительно. Его доля в 2014 году составила 84,5%, в 2015 году – 60,7%, в 2016 году – 54,6%.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов организации (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными или привлеченными средствами).

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей:

1. Наличие собственных оборотных средств, равное разнице источников собственных средств и величины основных собственных средств и вложений;

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников запасов и затрат (получается суммированием предыдущего показателя и долгосрочных кредитов и займов);

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (за исключением ссуд, непогашенных в срок).

Каждый из приведенных трех показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств.

Под иммобилизацией оборотных средств понимается неправильное использование оборотных средств, когда они отвлекаются в затраты на капитальный ремонт, капитальное строительство, в перерасходы по спецфондам, в дебиторскую задолженность и на другие цели.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат

соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств;

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

3. Излишек иди недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния задается условиями:

(1 > 0; 2 > 0; 3 > 0).

Все займы для покрытия запасов полностью покрываются СОС, то есть нет зависимости от внешних кредиторов.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность:

(1 < 0; 2 ≥ 0; 3 ≥ 0).

3. Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности, при котором однако сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных и среднесрочных кредитов и заемных средств:

(1 < 0; 2 < 0; 3 ≥ 0).

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. В данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

(1 < 0; 2 < 0; 3 < 0).

В таблице 11 проведем анализ абсолютных показателей финансовой

устойчивости ООО «Пантос Таможенный сервис».

Таблица 11. Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Пантос Таможенный сервис» в 2014-2016г.г.

Показатель	Годы			Отклонения, тыс. руб.		Темпы прироста, %
	2014	2015	2016	2015г. / 2014г.	2016г. / 2015г.	2015г. / 2014г.	2016г. / 2015г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Источники собст-венных средств за вычетом иммобили-зации, тыс. руб.	15031	18652	11811	3621	-6841	24,1	-36,7
2.Основные средства и вложения, тыс. руб.	9940	9092	12849	-848	3757	-8,5	41,3
3. Наличие СОС, тыс. руб.	5091	9560	-1038	4469	-10598	87,8	-110,9
4. Долгосрочные кредиты, тыс. руб.	0	680	0	680	-680	-	-100,0
5. Наличие собствен-ных и долгосрочных заемных источников формирования запа-сов и затрат, тыс.руб.	5091	10240	-1038	5149	-11278	101,1	-110,1
6. Краткосрочные кредиты, тыс. руб.	680	4299	0	3619	-4299	532,2	-100,0

Окончание табл. 11

1	2	3	4	5	6	7	8
7.Общая сумма основных источни-ков формирования запасов и затрат, тыс. руб.	5771	14539	-1038	8768	-15577	151,9	-107,1
8.Общая величина запасов и затрат, тыс. руб.	108	0	88	-108	88	-100,0	-
9.Излишек или не-достаток собствен-ных оборотных средств, тыс. руб.	4983	9560	-1126	4577	-10686	91,9	-111,8
10. Излишек или не-достаток собствен-ных и долгосрочных заемных источников, тыс. руб.	4983	10240	-1126	5257	-11366	105,5	-111,0
11. Излишек или не-достаток общей величины основных источников форми-рования запасов и затрат, тыс. руб.	5663	14539	-1126	8876	-15665	156,7	-107,7

Выявление излишков (недостатков) источников средств для покрытия

запасов и затрат позволяет, в свою очередь, определить тип финансовой ситуации в организации: по данным показателям у ООО «Пантос Таможенный сервис» в 2016 году неустойчивое финансовое состояние.