Билет №56. Виды и показатели рентабельности

Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности.

Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, еѐ формирующим.

В качестве прибыли могут быть использованы: сумма чистой прибыли, балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции, прибыли от разных видов деятельности предприятия.

В качестве затрат могут быть использованы: выручка от реализации, себестоимость продукции, стоимость основных и оборотных фондов, сумма собственного и заемного капитала и др.

Основные виды рентабельности предприятия условно делятся на группы:

рентабельность активов, продаж.

Рентабельность продаж - отношение прибыли предприятия от продаж к полученной выручке без учета НДС. Этот показатель выражает долю прибыли, приходящуюся на каждый заработанный рубль.

Рентабельность активов - частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Показывает способность активов компании порождать прибыль. Виды рентабельности активов включают достаточно много показателей. Все они высчитываются как отношение прибыли к усредненной стоимости определенных активов предприятия: рентабельность производственных фондов, продукции, земного капитала, активов и др.

Основные показатели рентабельности:

1. Общая рентабельность — отношение балансовой прибыли к

среднегодовой стоимости основных и оборотных средств.

2. Рентабельность собственного капитала — отношение прибыли к среднему за период размеру собственного капитала.

3. Рентабельность активов — отношение чистой прибыли, полученной за период к средней величине активов предприятия за период. Показывает способность активов компании порождать прибыль, индикатор доходности деятельности компании, свободный от влияния объема заемных средств.

4. Рентабельность продукции — отношение всей полученной прибыли к полной себестоимости реализованной продукции.

5. Рентабельность конкретного изделия — отношение прибыли от реализации изделия к полной себестоимости изделия. Он показывает степень рентабельности производимого изделия.

6. Рентабельность оборота — отношение прибыль к валовой выручке.

7. Рентабельность производственных фондов - отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно-материальных ценностях.

8. Рентабельность финансовых вложений - отношение величины доходов от финансовых вложений к величине финансовых вложений.

9. Рентабельность производства - отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции.

Билет №57. Состав и структура баланса

Бухгалтерский баланс - собой способ экономической группировки и итогового

обобщения данных об имуществе по составу и функциональной роли и по источникам его формирования (собственные и заѐмные) в денежном выражении на определѐнную дату. Основная задача бухгалтерского баланса - показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находится под его контролем.

Баланс представляет собой двустороннюю таблицу, где левая сторона (актив) отражает состав и размещение хозяйственных средств, а правая - (пассив) отражает источники образования хозяйственных средств и их целевое назначение.

Итог актива равен итогу пассива, т. к. хозяйственные средства по составу всегда равны своим источникам образования. Величина этих итогов называется валютой баланса. Балансовое уравнение можно выразить так: АКТИВЫ = ПАССИВЫ.

Строки баланса (каждый отдельный вид имущества или источников) называются статьями баланса, которые сгруппированы в разделы, исходя из их экономического содержания. Каждая строка (статья) баланса имеет свой порядковый номер. Для отражения состояния средств бухгалтерский баланс предусматривает две графы для цифровых показателей: на начало и на конец отчетного периода.

Имущество в активе сведено в два раздела. Разделы в активе баланса расположены в порядке возрастания ликвидности. В пассиве баланса – три раздела, которые расположены в зависимости от срока погашения долгов. Каждый из разделов актива и пассива баланса включает экономически однородные виды имущества и его источников.

А К Т И В	На начало года	На конец года	П А С С И В	На начало года	На конец года
I. Внеоборотные активы (раздел)			III. Капитал и резервы Уставный капитал (80)
II. Оборотные активы (раздел)			IV. Долгосрочные обязательства
			V. Краткосрочные обязательства
БАЛАНС			БАЛАНС

Внеоборотные активы охватывают Нематериальные активы, Результаты исследований и разработок, Нематериальные поисковые активы, Материальные поисковые активы, Основные средства, Доходные вложения в материальные ценности, Финансовые вложения, Отложенные налоговые активы, Прочие внеоборотные активы.

Оборотные активы. В этом разделе активы дифференцированы по степени ликвидности:

сначала Запасы, потом НДС по приобретенным ценностям, Дебиторская задолженность, Финансовые вложения и в конце - Денежные средства и денежные эквиваленты, которые обладают абсолютной ликвидностью.

Капитал и резервы показывает размер уставного, добавочного и резервного капитала, а также нераспределѐнную прибыль.

Долгосрочные обязательства. В этом разделе отражаются Заемные средства, привлеченные на срок более 12 месяцев, Отложенные налоговые обязательства, Оценочные обязательства и Прочие обязательства.

Краткосрочные обязательства. К ним относятся обязательства, срок погашения которых наступает в течение ближайших 12 месяцев или более короткого периода. В составе краткосрочных обязательств учитываются: Заемные средства, Кредиторская задолженность, Доходы будущих периодов, Оценочные обязательства, Прочие обязательства.

Бухгалтерский баланс является важнейшим источником информации о финансовом положении организации за отчѐтный период. Он позволяет определять состав и структуру имущества организации, мобильность и оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженностей, конечный финансовый результат (прибыль или убыток).

Бухгалтерский баланс необходим учредителям, менеджерам и другим лицам, связанным с управлением имуществом, для изучения состояния организации. Он показывает, чем владеет собственник, каков запас товарно-материальных ценностей, как он используется, и кто принимал участие в создании этого запаса.

Билет №58. Показатели финансового состояния предприятия. Экономическую целесообразность функционирования предприятия и результативность его хозяйственной и финансовой деятельности можно оценить с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели.

 Виды прибыли: валовая, от продаж, налогооблагаемая, чистая, балансовая, номинальная, реальная.

_{ Сумма хозяйственных средств, которые предприятие имеет в распоряжении.}

Относительные показатели (коэффициенты).

1. Показатели оценки имущественного состояния

1.1. Удельный вес активной части основных средств. Согласно нормативным

документам под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства.

1.2. Коэффициент износа основных средств. Показатель характеризует долю изношенных основных средств в общей их стоимости. Используется в анализе для характеристики состояния основных средств. Дополнением этого показателя является так называемый коэффициент годности.

1.3. Коэффициент обновления основных средств. Показывает, какую часть имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

1.4. Коэффициент выбытия основных средств. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла по причине износа и по другим причинам.

2. Коэффициенты ликвидности. Характеризуют текущую платежеспособность предприятия.

2.1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счѐт оборотных активов.

2.2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счѐт оборотных активов.

2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счѐт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

2.4. Общий показатель ликвидности характеризует ликвидность баланса предприятия в целом. Он показывает соотношение суммы всех ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных).

3. Коэффициенты рентабельности. Характеризуют эффективность предприятия.

3.1. Рентабельность продаж, % - демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия

Чистая прибыль / Чистый объем продаж

3.2. Рентабельность собственного капитала, % - показывает, сколько прибыли получает компания от 1руб., вложенного собственниками компании

Чистая прибыль / Совокупный собственный капитал

3.3. Рентабельность текущих активов, % - показывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании: чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства

Чистая прибыль / Оборотные средства

3.4. Рентабельность внеоборотных активов, % - демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании: чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства

Чистая прибыль / Основные средства

3.5. Рентабельность инвестиций, % - показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли; этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности

Чистая прибыль / (Собственный капитал +Долгосрочные обязательства)

4. Показатели деловой активности

4.1. Оборачиваемость рабочего капитала, раз - показывает, насколько

эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж (чтобы получить количество дней, необходимо 365 разделить на значение коэффициента): чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал Чистый объем продаж / Чистый оборотный капитал

4.2. Оборачиваемость основных средств, раз – фондоотдача, характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств: чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. (низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений)

Чистый объем продаж / Внеоборотные активы

4.3. Оборачиваемость активов, раз – характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения и показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли

Чистый объем продаж / Суммарные активы

4.4. Оборачиваемость запасов, раз – отражает скорость реализации запасов (для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента)

Себестоимость реализованной продукции / Товарно-материальные запасы

4.5. Оборачиваемость дебиторской задолженности, дн. - показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности

365* Счета к получению / Чистый объем продаж

5. Коэффициенты структуры капитала. Характеризуют финансовую устойчивость.

5.1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Собственные оборотные средства/Оборотные активы

5.2. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.

5.3. Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами.

собственные средства/совокупные активы

6. Коэффициенты оборачиваемости средств. Характеризуют эффективность финансового менеджмента.

6.1. Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения.

выручка от реализации продукции/итог актива баланса

6.2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность.

выручка от реализации продукции/кредиторская задолженность

6.3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская задолженность.

выручка от реализации продукции/дебиторская задолженность

6.4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше.

выручка от реализации продукции/оборотные активы