Тема 8. Ссудный капитал и кредит

Данный раздел курса посвящен роли кредитных отношений в развитии современной экономики.

Ссудный капитал

Ссуда — некоторый объём ценностей, имеющих определенную стоимость, который одна сторона по договоренности передает во временное пользование другой стороне.

При этом получатель ссуды обязуется вернуть такие же ценности, но в большем объёме. Приращение возвращаемой стоимости является своеобразной платой за ссуду.

В качестве передаваемых ценностей чаще всего выступают денежные средства (денежные ссуды), но иногда это могут быть и товары. Однако в любом случае ссужается стоимость.

Таким образом, ссуда принципиально отличается от аренды, найма или проката, при которых возвращается та же вещь после её временного использования. Получатель ссуды возвращает стоимость, к тому же увеличенную на определенный (ссудный) процент.

Ссуду нельзя приравнивать к обычному долгу, который может появиться в результате экономических просчётов, допущенных ошибок. К примеру, в форме штрафных санкций за нанесенный ущерб деловому партнеру.

Кроме того, полученную ссуду, как правило, используют в тех или иных предпринимательских целях, стараясь получить за её счёт доход и прибыль. Лицо, предоставляющее ссуду, также рассчитывает на получение прибыли.

Именно поэтому ссуду обычно рассматривают как ссудный капитал.

Следовательно, ссудный капитал - это некоторая стоимость, временно передаваемая собственником в денежной или вещной форме предпринимателю с целью извлечения дополнительной прибыли из неё и распределения этой прибыли между собой на взаимовыгодных условиях.

В дальнейшем речь будет вестись только о денежной форме ссудного капитала.

Экономическая сущность кредита

Согласно общепринятой точке зрения можно дать следующее определение кредиту (кредитованию).

КРЕДИТ – система экономических отношений, связанная с движением ссудного капитала.

В широком смысле слова кредитной сделкой можно назвать любую экономическую или финансовую операцию, по результатам которой возникает задолженность одного из участников. И эта задолженность в будущем погашается должником.

«По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее». (Гражданский кодекс РФ, статья 819).

Таким образом, собственно кредитные отношения возникают лишь в том случае, когда в роли кредитора выступают банки или специальные кредитные организации, имеющие лицензию ЦБ РФ.

Кредитование следует рассматривать как финансовую процедуру, процесс. Его участниками является кредитор, предоставляющий ссуду, и заёмщик, получающий эту ссуду на определенных условиях.

В результате кредитной сделки часть свободного собственного капитала кредитора как бы превращается в заемный капитал заемщика. Хотя, строго говоря, заёмщик приобретает лишь право использовать в течение некоторого времени капитал кредитора.

Наиболее простой и распространенной формой является денежный кредит.

В роли кредитора может выступать государство, предприятия и специализированные (кредитные) учреждения, физические лица. Причём в разных странах инвестиционные потоки могут иметь разную природу. К примеру, в США основной поток инвестиций поступает от населения, в Японии - от банков.

В роли заёмщика могут выступать те же самые экономические субъекты - государство, предприятия, население.

Одно и то же лицо может быть и кредитором, и заёмщиком (во взаимоотношениях с разными партнерами, в разных сделках).

Чаще всего кредитор предоставляет заемщику в качестве ссуды не собственный капитал, а средства, которые он сам позаимствовал у третьих лиц. В результате чего в цепочке кредитор → заёмщик появляется профессиональный посредник.

В роли финансовых посредников при кредитовании, прежде всего, выступают банки. Они аккумулируют денежные средства инвесторов и вкладчиков, при необходимости сами берут кредиты и предоставляют ссуды заёмщикам.

То есть банки как кредиторы работают с привлеченными средствами. Осуществляя кредитование, они одновременно должны строго выполнять свои обязательства перед физическими и юридическими лицами, которые доверили им свои сбережения.

Посреднические функции в процессе кредитования могут выполнять инвестиционные фонды, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды и т.д. Систематическая деятельность по предоставлению кредитов требует лицензирования.