5.Охарактеризуйте структуру фінансового ринку. Основні сегменти фінансового ринку.

Під фінансовим ринком розуміють сферу прояву відносин у галузі економіки, що виникають між продавцями та можливими покупцями грошових і фінансових ресурсів, інвестиційних цінностей (як інструменту утворення фінансових ресурсів), а також з приводу їх реальною і споживчої вартості.Структура фінансового ринку визначається такими, що входять в нього компонентами. Це валютний, капіталів, цінних паперів (фондовий), грошовий (готівкові гроші, грошові цінні папери та грошові кошти в інших формах). Крім цього виділяють ринок золота та вкладів (депозитів) у комерційних банках.

Фінансовий ринок являє собою неформальну або організовану систему торгівлі різноманітними фінансовими інструментами. В системі цього ринку відбуваються процеси обміну грошей, надання кредитів і мобілізації капіталів.

Головна роль на цьому ринку відводиться фінансовим інститутам, які зайняті напрямком потоків грошових коштів від їхніх власників до тимчасових позичальникам. Роль товару грають власне гроші і, крім того, цінні папери.

Базовими компонентами фінансового ринку є ринок грошовий і ринок капіталів. Тому структура фінансового ринку починається саме з цих обов'язкових елементів.

Грошовий ринок складається з валютного, облікового, міжбанківського ринків. Особливістю цього компонента фінансових відносин є залучення в нього тільки короткострокових (до одного року) кредитів.

Грошовий ринок - особлива сфера ринку позичкових капіталів, яка характеризується наданням цих капіталів у позички на термін не більше року. Використовуються вони переважно на обслуговування не основного, а оборотного капіталу. На цьому ринку грошова маса виступає в знеособленому вигляді, при якому стираються всі сліди її походження.

Валютний ринок відіграє ключову роль у сфері забезпечення взаємодії фінансових ринків у світовому масштабі. З його допомогою встановлюються відносини між покупцями та продавцями валют. Товаром у цих відносинах виступають будь-які фінансові вимоги, які позначені в іноземній валюті. Учасниками - банки, експортери, інвестори, підприємства, приватні особи та ін Структура фінансового ринку виділяє цьому компоненту особливу роль.

Обліковий ринок - перерозподіляє короткострокові кошти в грошовому вигляді між кредитними інститутами через купівлю-продаж цінних паперів з терміном погашення до року. Ринок базується на облікових і переоблікові операціях банків.

Міжбанківський ринок - відносини із залучення тимчасово вільних ресурсів кредитних установ у грошовій формі, які розміщуються між банками у формі короткострокових депозитів.

Ринок капіталів - Це сфера товарних відносин, в якій звертаються довгострокові інвестиційні інструменти. У ці відносини вплітаються попит на капітал і його пропозицію. Інфраструктура фінансового ринку розглядає цей елемент як один з ключових.

На ринку капіталу обертаються цінні папери без терміну погашення або з терміном більше року. Цей ринок необхідний для забезпечення потреб суб'єктів господарювання у фінансуванні на довгостроковій основі.

Формою руху позикового капіталу є кредит. Джерелами такого капіталу служать грошові кошти, які вивільняються в процесі виробництва (амортизаційний фонд підприємств, частина оборотного капіталу в формі грошей, прибуток, заощадження населення, нагромадження держави і т.д.).

Ринок позичкових капіталів має дві ланки: кредитна систему (середньострокових і довгострокових кредитів банків) і ринок цінних паперів.

Сегменти фінансового ринку

Залежно від терміну залучення фінансових ресурсів і напрямів їх використання фінансовий ринок має наступні сегменти:

1.Грошовий ринок (money market)

2.Ринок капіталів (capital market)

На грошовому ринку термін залучення ресурсів до одного року, залучені кошти використовуються як "гроші", для задоволення поточних потреб. До фінансових інструментів грошового ринку належать:

короткотермінові цінні папери,

кредитні, депозитнідоговори (з терміном до одного року)

На ринку капіталів термін залучення коштів більше одного року, або не зовсім не встановлюється. Залучені ресурси використовуються для здійснення інвестицій. До інструментів ринку капіталів належать:

середньо-, довгострокові цінні папери, а також цінні папери без встановленого строку погашення (наприклад, акція),

кредитний, депозитний договір (більше одного року).

Залежно від ступеня стандартизації фінансових інструментів на фінансовому ринку можна виділити:

ринок цінних паперів (використовуються стандартизовані фінансові інструменти - цінні папери). Ринок цінних паперів, у свою чергу, складається з фондового ринку (ринку капіталу, інвестиційного ринку) і грошового ринку, де здійснюється оборот короткотермінових цінних паперів.

ринок банківських позик (використовуються нестандартизовані фінансові інструменти - кредитні, депозитні договори).