2. Денежный оборот: понятие, структура, показатели. Закон денежного оборота.

Денежный оборот – это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах.

Платежный оборот – это процесс движения различных платежных средств, применяемых в стране. Данное понятие включает движение денег в налично-денежном и безналичном оборотах, а также движение других платежных инструментов: чеков, векселей, депозитных сертификатов и др., получивших название «обращающихся инструментов».

Денежный оборот является частью платежного оборота, при этом деньги, находясь в обороте, выполняют функции платежа, обращения и накопления.

Денежный оборот страны, отражая движение денег, состоит из обращения их между: ЦБ и ком.банками; ком.банками; ком.банками и их клиентами; предприятиями и организациями, населением; физическими лицами; банками и различными финансовыми институтами и населением.

В зависимости от формы функционирующих в денежном обороте денег его принято делить на налично-денежный и безналичный. Налично-денежный оборот – это движение наличных денежных знаков: бумажных денег, разменной монеты, банкнот.

Безналичный оборот преобладает во всех странах и обслуживается чеками, кредитными карточками, платежными поручениями, электронными средствами платежа и иными расчетными документами (казначейскими векселями, сертификатами). Безналичный оборот – открытие расчетного или текущего счета в банке. Основания для перечисления денег – платежные поручения, расчетные чеки, договора.

Между налично-денежным и безналичным оборотом имеется тесная взаимосвязь и взаимозависимость, поскольку деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую.Они образуют вместе единый денежный оборот страны.

Безналичный платежный оборот в России составляет около 70%, а в экономически развитых странах до 90%.

Одним из важнейших показателей денежного обращения является денежная масса.

Денежная масса - совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.

Д.М. в обращении характеризуется величиной денежных агрегатов, набор и состав которых значительно различаются в отдельных странах. Денежный агрегат – это показатель денежной массы определенного вида.

Принцип построения этих агрегатов основан на том, что финансовая активность можно ранжировать по степени их ликвидности. Соответственно можно получить денежные агрегаты М1, М2, МЗ...Мn. Каждый последующий денежный агрегат включает в себя предыдущий плюс новые менее ликвидные активы.

В России в настоящее время денежную массу характеризуют несколько агрегатов: МО=наличные деньги в обращении (деньги вне банков). Агрегат М1 = МО плюс деньги безналичного оборота: остатки на расчетных и текущих счетах, вклады до востребования; агрегат М2=М1 плюс срочные и сберегательные депозиты.

Для характеристики величины денежной массы в России применяется также показатель М2Х в который входят дополнительно к М2 все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X).

Изменение объема денежной массы определяется не только увеличением количества денег в обращении, но и ускорением их оборота. Скорость обращения денег - это быстрота их оборота при обслуживании сделок.

Основными показателями, характеризующими скорость оборота денег, являются: - показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов - отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе (агрегату М1 и М2);- показатель оборачиваемости денег в платежном обороте, т.е. отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

Как следует из закона денежного обращения, увеличение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обороте и скорость их оборота. Кол-во денег определяется государством, исходя из потребностей товарного оборота и дефицита Фед.бюджета. На скорость обращения влияют длительность тех.процессов в промышленности, структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий в банковском деле.

Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется также показатель, который носит название коэффициента монетизации. Он рассчитывается как отношение среднегодовой величины денежной массы (как правило, М₂) к номинальной величине ВВП. Таким образом, коэффициент монетизации является величиной, обратной скорости обращения денег.

Для всех общественных формаций, в которых существуют товарно-денежные отношения, справедливы закон стоимости и закон денежного обращения, как форма его проявления в сфере обращения.

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем цен и скоростью обращения денег. Впервые эта взаимосвязь установлена К.Марксом и представляет собой совокупность двух видов зависимости:

• прямая зависимость между количеством денег, необходимых в качестве средства обращения и суммой цен реализуемых товаров и услуг;

• обратная зависимость между количеством денег, необходимых в качестве средства обращения и скоростью оборота денег.

Сущность закона денежного обращения заключается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на число оборотов (скорость обращения) одноименных денежных единиц.

При обслуживании обращения банкнотами, не разменными на золото, или бумажными деньгами, закон денежного обращения может нарушиться. Под нарушением закона понимается выпуск денег сверх потребности оборота в деньгах, переполнение сферы денежного обращения излишними денежными знаками. Нарушение закона денежного обращения приводит к обесценению денег.