8.Анализ и оценка активов и обязательств предприятия

Баланс – отчет о фин. положении предприятия, отражается на определенную дату его активы, об-ва и СК.

Баланс содержит информацию на основе которого можно отобразить средства предприятия, источники их формирования, направления и эффективность их использования, а также состав расчетов с физ. и юр. лицами.

Актив состоит из 4 разделов:

1.необоротные активы 2.оборотные активы: 3.расходы будущих периодов

4.необоротные активы и гр. выбытия.

Активы предприятия могут использоваться во внутреннем обороте и за его пределами (дебитор. задолж., приобретение ц.б., акций, облигаций др. предприятий.)

Необоротные активы могут находится в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция, которая находится на складе или отгружена покупателем, товары, средства в расчетах, краткосрочные фин. инвестиции, денеж. средства.)

Пассив баланса состоит из 5 разделов:

1.СК:УК;дополнительный капитал;нераспределенная прибыль.

2.обеспечение буд. расходов и платежей.

3. долгосрочные об-ва

4. краткосрочные об-ва

5.дох. буд. периодов.

Между статьями актива и пассива баланса сущ. тесная взаимосвязь, т.е. каждая статья актива должна быть сформирована за счет статьи пассива.

Необоротные активы должны формироваться за счет собств. и привлеченных долгосрочн. кредитов банка на обновление основных средств.

Оборотные активы могут формир-ся как за счет собстсв. так и за счет заемного.

Самый общий обзор содержания бух. баланса, при определенных его ограни-чениях, предоставляет большую информацию ее пользователям и определяет основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

1. Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса (коэф-т ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты платежеспособности)).

При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие показатели, как наличие денеж. ср-в на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.

2. Анализ фин состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.

3. Анализ деловой активности организации, критериями которой являются:

-широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт;

-репутация организации;

-степень выполнения плана, обеспечение задач и темпов их роста.

9. Ликвидность баланса

Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства.

Степень ликвидности – определяется продолжительностью временного периода в течении которой эта трансформация может быть осущ., чем короче период, тем выше ликвидность данного вида актива.

Анализ ликвидности и платежеспособности осущ. в 2 этапа:

1. проводится анализ ликвидности баланса

2. расчет относит.показателей, хар-щих степень платежеспособности и ликвидности.

1.техника проведения анализа ликвидности баланса состоит в сопоставлении гр. актива баланса, сгруппированной по степени их ликвидности и расположенных по мере убывания ликвидности с гр. пассива группированных по срокам погашения об-тв и расположенных по мере роста сроков погашения.

Активы группируются по 4 гр. по степени их ликвидности:

А1 – абсолютно ликвидные активы: денежные средства и их эквиваленты, текущ. фин. инвестиции, вексели полученные.

А2 – бысрореалииз. активы: краткосроч. дебитор. задолж., прочие оборотные активы.

А3 – группа медленно-реализ. активов: запасы, расходы буд. периодов, долгосрочные фин. инвестиции.

А4 – труднореализ. активы: необоротные активы за минусом долгосрочных фин. инвестиций.

Пассив формируется по 4 гр. по срокам погашения обязательств:

П1 – гр. наиболее срочных обязательств, срок погашения которых от 1 до 3 мес.

П2 – текущ. обязат-ва

П3 – долгосрочные обязат-ва, срок погашения от 1до 3 лет

П4 – гр. постоянных активов.

Расчет относител. показателей ликвидности и платежеспособности:

1. коэф. абсолют. ликвидности:

денеж. сред-ва, тек. фин. иинвест.+вексели получ./ текущ. обязат-ва

0,2 – 0,25 оптимал. значение

2.коэф. промежуточной ликвидности:

то же самое + краткосроч. дебитор. задолж. /текущ. обяз-ва

0,6 – 0,7 оптим. значение

3.общей ликвидности:

оборотные активы / текущ. обяз-ва.

2 – 2,5 оптим. значение.