- •Вопросы по специализации «Финансовый менеджмент», 2008 год
- •Основные этапы создания системы бюджетирования на предприятии
- •Классификация бюджетов и виды бюджетных форм, используемых на предприятиях
- •Понятие финансовой структуры предприятия. Центры финансовой ответственности.
- •Казначейская система как инструмент контроля за денежными потоками предприятия.
- •Методы расчета оптимального остатка денежных средств
- •Модель Баумоля.
- •Модель Миллера-Орра.
- •Модель Стоуна:
- •Основные цели и задачи бюджетного управления на предприятии.
- •Системы финансовых смет (бюджетов) на предприятии.
- •Моделирование потребности в дополнительном финансировании. Модель Хиггинса.
- •Понятие гибких бюджетов. Области применения.
- •Виды стоимости бизнеса. Понятие обоснованной рыночной стоимости и рыночной капитализации
- •Модели денежных потоков, применяемые при управлении стоимостью бизнеса
- •Факторы, влияющие на стоимость бизнеса (дерево факторов).
- •Финансовые коэффициенты-мультипликаторы. Их применение в процессе управления стоимостью.
- •Стоимость пакетов акций. Применение скидок и надбавок за контроль и ликвидность.
- •Степени контроля, получаемой покупателем
- •Ликвидности акций
- •Других факторов
- •Реструктуризация как способ управления стоимостью бизнеса: виды, законодательное регулирование.
- •Создание стоимости при слияниях и поглощениях. Финансовые синергии.
- •Показатели добавленной стоимости (eva, mva, sva) и их роль в управлении стоимостью бизнеса.
- •Финансовая несостоятельность (банкротство): понятие, признаки, виды, процедуры.
- •Отечественные и зарубежные методы прогнозирования риска банкротства предприятия.
- •Оперативный, тактический и стратегический механизмы финансовой стабилизации неплатежеспособного предприятия.
- •Пересмотр плана кап. Влож-й
- •Отнош. В банками и др фин. Орг-ми
- •Увеличение продаж
- •Преднамеренное банкротство организаций: понятие, признаки и порядок их выявления.
- •Меры по восстановлению платежеспособности предприятий в российской процедуре банкротства.
- •Мораторий на удовлетворение требований кредиторов в процедуре внешнего управления неплатежеспособным предприятием.
- •Формирование конкурсной массы и удовлетворения требований кредиторов в процедуре конкурсного производства в соответствии с установленной законодательством очередностью.
- •Соотношение учетной политики предприятия для целей ведения бухгалтерского учета и учетной политики для исчисления налога на прибыль.
- •Понятие и расчет налогового бремени организации.
- •Оценка эффективности налогового планирования.
- •Налоговое планирование при управлении расходами хозяйствующих субъектов.
- •Налоговое планирование при управлении доходами хозяйствующих субъектов.
- •Налоговое планирование при управлении прибылью хозяйствующих субъектов.
- •Налоговое планирование при управлении инвестициями хозяйствующих субъектов.
- •Принципы построения финансовой отчетности по международным стандартам
- •Назначение, сфера действия мсфо
- •Особенности национальных и международных бухгалтерских стандартов
- •Установление состава и размера требований кредиторов к должнику в процедуре банкротства.
Системы финансовых смет (бюджетов) на предприятии.
Бюджетирование – процесс планирования, учета и контроля за денежными средствами и фин результатами предприятия, соответствующими стратегическим целям фирмы. Это важнейшая управленческая технология планирования, контроля и регулирования.
Система бюджетирования включает в себя иерархию финансовых планов, объединяющую основные бюджеты (бюджет движения денежных средств, бюджет доходов и расходов, бюджет по балансу) и операционные бюджеты, бюджеты деятельности, не связанные с основной. Вся процедура бюджетирования организована таким образом, что на последнем этапе руководство получает три основные финансовые бюджетные формы: бюджет доходов и расходов; бюджет движения денежных средств; прогнозный баланс.
1) Бюджет доходов и расходов необходим для оценки рентабельности текущей деятельности предприятия, характеризует не только денежную часть сделок, но и все формы оплаты, независимо от расхода и поступления денежных средств в текущем периоде. Целями составления БДР являются: обеспечение положительного финансового результата (прибыли) компании; повышение эффективности работы компании; контроль динамики эффективности работы компании.
Формированию бюджета доходов и расходов предшествует разработка операционных бюджетов:
бюджета продаж;
производственного бюджета;
бюджета прямых затрат на материалы;
бюджета прямых затрат на оплату труда;
бюджета общепроизводственных расходов;
бюджета производственных расходов (готовой продукции, незавершенного производства, материалов);
бюджета коммерческих расходов;
бюджета управленческих расходов.
Бюджет доходов и расходов составляется в целом по предприятию и в разрезе доходности отдельных видов деятельности.
2) Бюджет движения денежных средств отражает притоки и оттоки денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, которые предполагается получить в течение бюджетного периода. Сальдо по каждому виду деятельности образуется как разность итоговых величин трех разделов доходной части плана и соответствующих разделов расходной части. БДДС в призван обеспечить бездефицитность бюджета (реализуемость производственной программы) и обеспечение связи между финансовым потоком и финансовыми результатами. Главная задача БДДС – проверить реальность источников поступления денежных средств (притоков) и обоснованность расходов (оттоков), синхронность их возникновения; определить возможную величину заемных средств. Этот документ позволяет реально оценить, сколько денежных средств и в каком периоде потребуется предприятию.
3) Бюджет по балансовому листу является важнейшим инструментом управления активами и пассивами предприятия. Бюджет балансового листа необходим для сбалансированности активов и обязательств (оценка реализуемости БДР и БДДС), контроля целостности (замкнутости) построенной финансовой модели компании и финансовый анализа будущего финансово-экономического состояния компании. Он отражает прогноз состояния активов и пассивов предприятия и его изменение в процессе реализации бюджета доходов и расходов, бюджета движения денежных средств и инвестиционного бюджета. Основное назначение – показать, как изменится балансовая стоимость предприятия в результате осуществления финансово-хозяйственной деятельности в течение бюджетного периода.
Осуществление бюджетирования предполагает под собой составление, корректировку, контроль и оценку сводного бюджета компании.