5. Кредитная система

Кредитная система – это объединение банковского сектора и небанковских кредитно-финансовых институтов.

Кредитная организация — юридическое лицо, основной целью деятельности которого является извлечение прибыли на основе осуществления банковских операций.

Банковская система — совокупность кредитных организаций и центрального банка, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма.

Цель функционирования банковской системы:

— обеспечение экономического роста;

— воздействие на инфляцию;

— регулирование платежного баланса.

В Российской Федерации кредитные организации соз­даются как хозяйственные общества (ОАО, ЗАО, ОДО), в виде банков или небанковских кредитных организаций.

Банк — кредитная организация, имеющая исключитель­ное право на осуществление в совокупности следующих банковских операций:

— привлечение во вклады (депозиты) денежных средств физических и юридических лиц;

— размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, сроч­ности;

— открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация — организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские опе­рации, предусмотренные законодательством (Федераль­ным законом «О банках и банковской деятельности»). Учредителями кредитной организации могут быть юриди­ческие и физические лица. Они не имеют права выходить из состава участников банка в течение первых трех лет со дня его регистрации.

Уставный капитал кредитной организации представляет собой сумму вкладов её участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Минимальный размер уставного капитала банка для получения лицензии на осуществление банковских операций установлен в сумме рублевого эквивалента 5 млн. евро. Минимальный размер Уставного капитала вновь регистрируемой небанковской кредитной организации составляет сумму рублевого экви­валента 500 тыс. евро.

Размер собственных средств (капитала) кредитной организации должен быть не ниже суммы рублевого эквивалента 5 млн. евро. Данные требования введены с 2007 г. Однако для кре­дитных организаций, имеющих на 01.01.2007 собственный капитал в размере ниже суммы рублевого эквивалента 5 млн евро, предусмотрена оговорка — они вправе продолжать свою деятельность при условии, что размер их собствен­ных средств не будет снижаться по сравнению с уровнем, достигнутым на 01.01.2007.

Доли (акции) в уставном капитале кредитной организации могут быть оплачены как в рублях и в иностранной валюте, так и мате­риальными объектами, в неденежной форме — например, здания, сооружения. При этом размер части уставного капитала, оплаченной имуществом в неденежной форме, при создании кредитной организации, а равно при увели­чении его уставного капитала не должен превышать 20% уставного капитала (с учетом увеличения).

Осуществление банковских операций производится только на основании лицензии, выдавае­мой Банком России в порядке, установленном законодательством. Лицензия выдается без ограничения сроков ее действия.

Кредитным организациям могут быть предоставлены следующие виды лицензий:

— на осуществление банковских операций со средст­вами в рублях (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц);

— на осуществление банковских операций со средст­вами в рублях и иностранной валюте (без права привлече­ния во вклады денежных средств физических лиц);

— на привлечение во вклады денежных средств физи­ческих лиц в рублях;

— на привлечение во вклады денежных средств физиче­ских лиц в рублях и иностранной валюте.

Генеральная лицензия выдается банку, имеющему лицен­зии на осуществление всех банковских операций со средст­вами в рублях и иностранной валюте и выполняющему уста­новленные нормативные требования ЦБ РФ. Ее наличие

предоставляет банкам дополнительные возможности, в том числе создавать собственные подразделения на территории иностранных государств и приобретать акции в уставном капитале зарубежных финансовых структур. Основаниями для отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций являются следующие обстоятельства:

— выявление недостоверных сведений, на основании которых выдана лицензия;

— задержано начало осуществления банковских опера­ций, предусмотренных лицензией, более чем на один год со дня ее выдачи;

— задержано более чем на 15 дней представление еже­месячной отчетности (отчетной документации);

— осуществление, в том числе хотя бы один раз, банков­ских операций, не предусмотренных лицензией.

Банковской группой признается не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно существенное влияние на решения, принимаемые органами управления других кредитных организаций.

В отличие от банковской группы холдинг — это также не являющееся юридическим лицом объединение юриди­ческих лиц с участием кредитной организации (кредитных организаций), в котором на все решения влияет юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией.

Филиалом кредитной организации является ее обособлен­ное подразделение, расположенное вне места нахождения кредитной организации и осуществляющее от ее имени все или часть банковских операций, предусмотренных лицен­зией Банка России, выданной кредитной организации.

Представительство кредитной организации — это ее обособленное подразделение, расположенное вне места нахождения кредитной организации, представляющее ее интересы и осуществляющее их защиту; оно не имеет права осуществлять банковские операции. Филиалы и предста­вительства кредитной организации не являются юридиче­скими лицами и осуществляют свою деятельность на осно­вании положений, утверждаемых создавшей их кредитной организацией.

Структура кредитной системы:

1. ЦБ, государственные и полугосударственные банки

2. Банковский сектор

• коммерческие банки

• сбербанки

• инвестиционные банки

• ипотечные банки

• специализированные торговые банки

3. Страховой сектор

• страховые компании

• негосударственные пенсионные фонды

4. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

• инвестиционные компании

• финансовые компании

• благотворительные фонды

• трастовые отделы коммерческих банков

• ссудно-сберегательные ассоциации

• кредитные союзы

1. Центральный банк

Выполняет четыре функции: осуществляет монопольную эмиссию банкнот, является банком банков, банкиром правительства, проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор.

Свои функции ЦБ осуществляет через банковские операции - пассивные и активные. Пассивными называются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы (главный источник ресурсов – эмиссия банкнот).

Пассивные операции — операции по образованию ресур­сов банка отражаются в пассиве баланса. Они включают в себя: операции по образованию собственного капитала и операции по образованию привлеченных средств.

Первый вид операций связан с формированием соб­ственных средств, в которые входят взносы учредителей в уставный капитал, и формированием различных фондов, используемых для следующих целей:

— покрытие убытков; ,

— страхование потерь по ссудам и инвестициям в цен­ные бумаги;

— формирование амортизационного фонда;

— формирование резервов.

Операции по образованию привлеченных средств — вто­рой вид пассивных операций. Привлеченные средства под­разделяются на управляемые ресурсы и текущие пассивы.

Управляемые ресурсы включают в себя срочные депозиты и межбанковские кредиты, а текущие пассивы — остатки средств на расчетных, текущих и корреспондентских счетах.

Образование привлеченных средств осуществляется за счет:

1) привлечения депозитов. Депозиты — денежные средства, переда­ваемые на хранение физическими и юридическими лицами банку на определенных условиях.

Различают такие виды депозитов, как депозиты до вос­требования, когда денежные средства выдаются по первому требованию клиента. За операции по данному виду счетов банк взимает процент (сумму), который зависит от числа приходных и расходных операций или суммы средств. Оплата может устанавливаться в процентах или сумме, взимаемой с одной операции, а также быть комбинирован­ной. Способ ее расчета устанавливает сам банк.

Операционные расходы по счетам до востребования зна­чительно превышают расходы по срочным счетам. С другой стороны, процент по ним выплачивается минимальный, т.е. это хотя и дешевый, но нестабильный ресурс. Считается, что оптимальная доля депозитов до востребования в ресур­сах банка не должна превышать 30—36% (в Российской Федерации — до 45%).

Счет до востребования с установленным лимитом остатка средств является разновидностью депозита до востребования при открытии, которого в договоре устанавливается минимальный неснижаемый остаток. Когда этот минимум достигается, изъятие средств со счета приостанавливается, и счет должен быть пополнен. Чтобы привлечь средства на такие счета, банки на неснижаемый остаток начисляют более высокие проценты, а иногда еще снижают плату за расчетно-кассовое обслуживание, предос­тавляют льготные условия кредитования;

2) срочных депозитов, которые не могут использоваться для расчетов. Нередко коммерческие банки устанавливают минимальную сумму, которую можно внести на тот или иной срочный депозит. Ставка процента по срочным депо­зитам жестко фиксирована. Срочные депозиты бывают двух видов:

— депозиты с предварительным уведомлением об изъ­ятии средств (срок уведомления — от нескольких дней до нескольких месяцев), ставка процента по ним зависит от срока уведомления;

— условные депозиты — вклады, которые возвраща­ются вкладчику при выполнении некоторых условий или при наступлении какого-либо события (например, вклады к совершеннолетию);

3) сберегательных депозитов — вкладов на определен­ный срок, по истечении которого проценты могут по-преж­нему начисляться, так как если клиент не забрал средства, договор вклада продлевается автоматически и на тех же условиях. При этом возможно внесение дополнительных взносов и частичное изъятие средств. В практике применя­ются такие виды сберегательных депозитов, как:

— срочные сберегательные счета, по которым устанав­ливается фиксированный срок или срок, в течение которого вклад нельзя изъять;

— текущие сберегательные вклады, срок по которым не фиксирован; имеется возможность свободно вносить средства на счет и изымать их. Используются в основном, Для зачисления заработной платы и расчетов. Процентная ставка по ним минимальна.

Эмиссия и размещение собственных долговых обязателъств. Банки могут выпускать следующие виды ценных бумаг:

— банковские сертификаты;

— простые векселя;

— облигации, которые могут быть как процентными, так и дисконтными.

Привлечение кредитов. Существуют две схемы межбан­ковского кредитования.

Первая схема — покупка кредитных ресурсов на меж­банковском рынке. На кредитном рынке Российской Феде­рации наиболее часто используются следующие ставки:

М1ВОК - средняя ставка, по которой предлагают кредиты на межбанковском рынке Москвы;

М1ВГО — средняя ставка, по которой банки готовы приобрести кредитные ресурсы на межбанковском рынке Москвы;

М1АСК - сред­невзвешенная московская межбанковская ставка по фактически предоставленным кредитам;

ПВОК - средняя ставка предлагаемых кредитов на Лондонском рынке кредитных ресурсов.

Вторая схема — когда привлечение средств банк осуще­ствляет и за счет кредитов ЦБ РФ. Эти кредиты обычно дороже межбанковских, но банки могут привлечь средства и посредством заключения сделок РЕПО, которая представ­ляет собой соглашение между банком и дилерами рынка государственных ценных бумаг, обязующимися покупать у банка ценные бумаги на условиях обратного выкупа. Срок и цена выкупа определяются заранее. При этом субъ­ект, купивший ценные бумаги, может предъявить их для выкупа уже на следующий день (несмотря на указанный в договоре срок). Таким образом, банки получают, хотя и на очень короткий срок, временно свободные денежные средства, а дилеры — доход в виде процентов.

Активные операции банков — операции по размещению собственных и привлеченных ресурсов с целью получения прибыли для развития банка. Можно выделить две группы активных операций.

В первую группу входят операции по кредитованию, учету векселей, размещение средств банка на депозитах в других кредитных организациях с использованием счетов: счет НОСТРО — счет данной кредитной организации в другой кредитной организации и счет ЛОРО — счет другой кредитной организации в данной кредитной организации.

В данной группе активных операций применяются сле­дующие виды кредитования.

Срочные кредиты предусматривают единовременное предоставление средств и их возврат в конце срока кредита или частями по согласованному графику и срочные кредиты предоставляются, как правило, на срок до одного года.

Кредитные линии и их виды:

1. Открытая кредитная линия с лимитом выдачи позво­ляет компании получать заемные средства несколькими частями (поэтапно) в пределах общего лимита кредитной линии в течение установленного договором срока или по согласованному графику.

2. Кредитная линия с лимитом задолженности — раз­мер единовременной задолженности заемщика не должен превышать установленного банком лимита, оговоренного в договоре.

3. Овердрафт — разновидность кредитной линии для кредитования расчетного счета клиента при недостаточно­сти средств на счете и возникновении краткосрочных кас­совых разрывов. Задолженность по овердрафту погашается автоматически списанием средств с расчетного счета кли­ента при наличии свободного остатка на момент закрытия операционного дня. Лимит овердрафта устанавливается в пределах 10—50% от кредитового оборота по расчетному счету.

Вексельное кредитование заключается в том, что пред­приятие-заемщик расплачивается с кредиторами не реаль­ными денежными средствами, а банковским векселем. Преимущество — низкая процентная ставка по кредиту (поскольку банку не требуется отвлекать денежные сред­ства на длительный срок для осуществления операций).

В России доля банковских кредитов в структуре источ­ников финансирования капиталовложений предпри­ятий незначительна и составляет 8-10% (в США - 40%, ^в странах ЕС в среднем - 42-45%, в Японии - 65%). В настоящее время 90% российских банков не могут выдать ^ни одного кредита объемом более 10 млн. долл., исходя из норматива риска на одного заемщика.

Вторую группу активных операций представляют инве­стиции в ценные бумаги, иностранную валюту, драгоцен­ные металлы и камни, средства, вложенные в уставные капиталы фирм.

К основным активным операциям ЦБ относятся учетно-ссудные операции, банковские инвестиции, операции с золотом и иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами:

1. ссуды коммерческим банкам и государству под залог коммерческих векселей, казначейских векселей, государственных облигаций и др.

2. учетные операции – покупка ЦБ векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучет.

Ставка, по которой ЦБ предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучет их векселей, называется учетной ставкой ЦБ.

Банковские инвестиции – это покупка банком ценных бумаг. Инвестиции ЦБ состоят из вложений в государственные ценные бумаги. Государственный долг России почти целиком образовался в результате прямого кредитования государства ЦБ. Однако, Законом о ЦБ РФ предусмотрено, что ЦБ может предоставлять кредит Минфину лишь путем покупки у него ценных бумаг.

Денежно-кредитная политика

Осуществляется ЦБ путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, проведения операций с ценными бумагами, установления экономических нормативов для банков.

В целях воздействия на ликвидность банковской системы ЦБ рефинансирует банки путем предоставления им краткосрочных кредитов по своей учетной ставке и определяет условия предоставления кредитов под залог различных активов.

ЦБ устанавливает следующие экономические нормативы для банков: минимальный размер уставного капитала, предельное соотношение между размером уставного капитала банка и суммой его активов с учетом оценки рисков, показатели ликвидности баланса банка в виде нормативного соотношения между активами и обязательствами банка с учетом срока их погашения, а также возможности реализации активов, минимальный размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам банков, максимальный размер риска на одного заемщика в виде определенного процента от общей суммы капитала банка, ограничение размеров курсовых и валютных рисков, ограничение использования привлеченных депозитов для приобретения акций юридических лиц.

2. Коммерческие банки

Функции:

1. мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал

2. кредитование предприятий, государства и населения

3. выпуск кредитных денег

4. осуществление расчетов и платежей в хозяйстве

5. эмиссионо-учредительская функция

6. консультирование, предоставление экономической и финансовой информации

Актив баланса банка включает все объекты собственности (реальные и финансовые). Пассив отражает все денежные требования, выставленные к банку. Пассив баланса банка состоит из капитальных и текущих статей. Капитальные статьи – акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль; текущие статьи – банковские депозиты (вклады) и некоторые другие.

Пассивными называются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы; активными – посредством которых банки используют эти ресурсы с целью получения прибыли.

Банковские ресурсы делятся на собственные и привлеченные. Источники собственного капитала: акционерный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль.

Акционерный капитал образуется путем выпуска банковских акций, добровольных денежных и материальных взносов акционеров (учредителей) банка. Его увеличение осуществляется по решению собрания акционеров за счет определения дивиденда, уплачиваемого акционерам из полученной прибыли, а также продажи дополнительных акций.

Резервный капитал образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли, размер которых устанавливается собранием акционеров. Предназначен для покрытия возможных убытков по операциям банка (от непогашения ссуд) и других целей, связанных с обеспечением обязательств банка.

Нераспределенная прибыль – это оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный капитал часть чистой прибыли. Её увеличение возможно за счет накопления прибыли путем инвестирования доходов банка в некоторые типы активов (ссуды или инвестиции).

Привлеченные средства коммерческих банков состоят из депозитов (вкладов) и кредитов (займов), полученных банком.

Депозиты делятся на вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады.

Вклады до востребования (бессрочные депозиты) могут быть изъяты вкладчиком или переведены другому лицу по первому требованию владельца. Вкладчику открывается текущий счет, по которому можно получить в любое время наличные деньги или выписать чек.

Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на определенный срок, и по ним выплачиваются проценты. Владелец депозита получает депозитный сертификат, на котором обозначены вложенная сумма, ставка процентов, срок погашения и другие условия договора. Процент ставки зависит от размера и срока вклада. Срочные вклады не могут быть изъяты до наступления срока выплаты.

Сберегательные депозиты – это приносящие процент нечековые вклады, которые можно изымать немедленно. Существуют следующие типы: счета на сберегательной книжке (вкладчик для того, чтобы сделать вклад или изъятие обязан предъявить книжку); счета с выпиской состояния сберегательного вклада (вкладчик имеет дело с банком через почту без применения сберкнижки); депозитные счета денежного рынка (по ним не применяется сберкнижка, а ставки процента корректируются еженедельно каждым банком самостоятельно в соответствии с изменениями рыночных условий).

Среди займов – кредиты, полученные у других банков; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе; займы на рынке евродолларов. Это – управляемые пассивы.

Получение займа у ЦБ – традиционная пассивная операция коммерческих банков, связанная с оказанием им помощи ЦБ при временном недостатке резервов.

Соглашение об обратном выкупе может быть заключено между банком и фирмой (или дилерами по государственным ценным бумагам). Когда фирма желает вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе. Фирма может вернуть средства на следующий день и получить по ним процент лишь немного ниже, чем по депозитным сертификатам.

Евродолларовые займы – это финансовый инструмент управления пассивными операциями, возникающий на основе вкладов, хранящихся в коммерческих банках данной страны.

Активные операции коммерческих банков

Банковские активы состоят из капитальных и текущих статей. Капитальные статьи – земля; здания, принадлежащие банку; текущие – денежная наличность, учтенные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды и инвестиции.

По ликвидности банковские активы делятся на четыре группы:

1. Первичные резервы – самые ликвидные активы, которые могут немедленно использоваться для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредит. Сюда входят: денежная наличность, чеки и другие платежные документы, средства на корреспондирующих счетах в других коммерческих банках. Они не приносят дохода, но служат главным источником ликвидности банка.

2. Вторичные резервы – приносящие небольшой доход, но высоколиквидные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные. Это векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, ссуды до востребования и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам. Основное назначение – источник пополнения первичных резервов.

3. Портфель банковских ссуд –самая важная часть активов. Банковские ссуды наиболее доходные, но и самые рискованные активы. Главный источник прибыли банка.

4. Портфель ценных бумаг (портфель банковских инвестиций). Формирование портфеля преследует две цели: приносить банку доход и быть дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные.

До 80% банковских активов приходится на учетно-ссудные или кредитные операции и операции с ценными бумагами.

Управление активами банков

Главная задача – обеспечение достаточной прибыльности и одновременно надежности банка для его клиентов.

Сложилось несколько подходов:

1. Метод «общего фонда средств» – распределение совокупной суммы банковских ресурсов (общего фонда средств) между различными видами активов, независимо от источника формирования ресурсов. При таком подходе не учитываются различные требования ликвидности по отношению к различным вкладам.

2. «Банки внутри банков» – формирование активов осуществляется в зависимости не только от общей суммы. Но и от структуры привлеченных ресурсов. Большая доля средств от вкладов до востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы, а доля срочных вкладов - в ссуды и ценные бумаги.

3. В соответствии с этим методом определяется несколько «центров ликвидности – прибыльности», они называются «банком внутри банка» («банк вкладов до востребования», «банк срочных вкладов», «банк резервного капитала»).