16. Оценка по справедливой стоимости и ее использование в международной практике конторских

Справедливая стоимость - это сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо информированными, независимыми друг от друга сторонами, которые действительно хотят осуществить такую ​​сделку. Наилучшим показателем справедливой стоимости является рыночная цена актива. Однако очень часто величина рыночной цены бывает недоступна в связи с отсутствием активного рынка для того или иного актива. В таком случае используются разнообразные методики оценочных расчетов.

При отсутствии активного рынка для определения справедливой стоимости наиболее часто используется метод дисконтирования денежных потоков. Если, например, организация выдает денежную ссуду сроком на 5 лет в сумме 560000 тыс. руб. под 10% годовых при прогнозном уровне инфляции 12% в год, то реальная стоимость такого актива составит всего лишь

Это означает следующее. Если указать в активе счетные баланса выданную ссуду в сумме 560000 тыс. руб., То от пользователей информации будет скрыто реальное финансовое положение организации-кредитора, поскольку ее активы будут завышены на

560000 - 511754 = 48246 тыс. руб.

В связи с этим для корректной подачи пользователям финансовой информации необходимо уменьшить на 48 246 тыс. руб. в активе баланса выданные ссуды, а в пассиве - собственный капитал. Это инфляционные потери, выявить которые позволяет оценка активов по справедливой стоимости. Для проведения такой корректировки при трансформации отечественной финансовой отчетности в отчетность, соответствующую международным стандартам, целесообразно ввести статью «Потери от инфляционного обесценивания финансовых активов".

Оценка по справедливой стоимости имеет как преимущества так и недостатки. Преимущества следующие. Справедливая стоимость дает более объективную основу для сопоставления информации об активах. Использование фактической стоимости приобретения ведет к тому, что одинаковые активы, приобретенные в разное время, могут учитываться по разным ценам. При этом ни одна из этих цен может не соответствовать их реальной стоимости.

Справедливая стоимость дает более объективную основу для оценки будущих денежных потоков по сравнению с фактическими расходами на приобретение активов. Обусловлено это тем, что при ее использовании отображается текущая рыночная оценка тех денежных потоков, которые могут генерировать данные активы. Поэтому учет по справедливой стоимости получше образом сочетается с принципами финансового менеджмента, который ориентируется не на историческую оценку активов, а на приведенные к данному моменту времени денежные потоки.

Оценка активов и обязательств по справедливой стоимости создает условия для более правильной оценки финансового состояния организации. Это преимущество следует из того, что при использовании такого метода оценки повышается точность определения величины чистых активов организации. В учете своевременно отражаются все изменения, связанные с оценкой активов и обязательств, не дожидаясь момента их продажи, выбытия или погашения.

Однако оценка активов и обязательств по справедливой стоимости обуславливает и некоторые отрицательные аспекты. Их можно обозначить следующим образом:

1) значительные сложности определения при отсутствии активного рынка;

2) отражение не реальных сделок, а некоторой условной суммы, которая могла бы быть получена в случае, если актив был бы продан на отчетную дату;

3) увеличение расходов на ведение такого учета по сравнению с методом учета по фактический затратах;

4) непрывычнасць такого метода в сравнении с методом учета по фактической стоимости приобретения, что также требует соответствующего повышения квалификации бухгалтеров.

И тем не менее, несмотря на указанные недостатком, оценка статей финансовой отчетности по справедливой стоимости находит все большее использование в международных стандартах конторских. В настоящее время при описании порядка оценки активов и обязательств термин "справедливая стоимость" используют стандарты IFRS-3 "Объединение предприятий (объединение бизнеса)", IAS-16 "Основные средства", IAS-38 "Нематериальные активы", IAS -39 "Финансовые инструменты: признание и оценка», IAS-40 "Инвестиционная недвижимость" и другие.

Принципы подготовки и подачи финансовой отчетности были приняты в 1989 г., однако большая часть стандартов конторских была разработана и принята в более позднее время. Такие стандарты отражают те изменения в экономике, которые имели место в 90-е годы ХХ века и в первом десятилетии XXI века. Поскольку метод оценки активов по справедливой стоимости получил распространение в конце 90-х годов прошлого века, он не мог быть описан и рекомендован Принципами подготовки и подачи финансовой отчетности.

Рекомендации по учету на основе справедливой стоимости были включены в международные стандарты конторских в процессе их переработки после издания Принципов подготовки и подачи финансовой отчетности. В настоящее время международные стандарты требуют оценки по справедливой стоимости финансовых инструментов и сельскохозяйственной продукции. Для инвестиционной недвижимости это главный метод, а для основных средств и нематериальных активов - альтернативный метод оценки. Расширение сферы использования учета на основе справедливой стоимости обусловлено тем, что он позволяет предоставить сторонним пользователям реальную информацию о текущем состоянии дел в компании, которая более правдиво раскрывает ее активы и обязательства.