1.4. Модель круговых потоков. Субъекты кругооборота. Рынки товаров, ресурсов, финансовый рынок. Государственный сектор. Внешнеэкономический сектор

Для понимания практически всех моделей, которые мы будем рассматривать в курсе макроэкономики, необходимо, прежде всего, рассмотреть модель круговых потоков, или иначе модель кругооборота доходов и продуктов. Данная модель описывает поток товаров и услуг, которыми обмениваются фирмы и домашние хозяйства, сбалансированные контрпотоком денежных платежей, совершаемых при этом обмене.

Прежде всего, мы рассмотрим упрощенную модель круговых потоков (рис. 1.2).

Рис. 1.2. Кругооборот I

Потоки реальных товаров и услуг направлены по часовой стрелке. Домашние хозяйства и фирмы связаны между собой двумя группами рынков: рынки продуктов – это рынки, на которых семейные хозяйства приобретают производимые фирмами товары и услуги, и рынки ресурсов – это рынки, на которых фирмы приобретают у домашних хозяйств ресурсы, необходимые им для производства, – рабочую силу.

Потоки товаров и ресурсов (рис. 1.2) движутся через эти рынки по часовой стрелке, причем они сбалансированы потоками денежных платежей, направленными против часовой стрелки. Домашние хозяйства осуществляют денежные платежи за товары и услуги, приобретаемые ими на рынке продуктов. Фирмы приобретают рабочую силу и другие ресурсы за денежные платежи, которые принимают форму заработной платы, процентного дохода, рентных платежей и т.д.

Процессы, показанные стрелками, называются потоками, поскольку эти процессы непрерывны и продолжительны. Потоки измеряются в единицах за период времени – рублях в год, литрах в минуту или тоннах в месяц. Параметры потока – это параметры скорости, с которой происходит процесс.

Потоки следует отличать от статических величин или запасов. Под запасами понимаются показатели, которые служат для измерения количеств, существующих в наличии в некоторый конкретный момент времени. Запасы выражаются в рублях, тоннах, литрах и т.п. в некоторый конкретный момент времени. Между статическими величинами и потоками существует взаимная связь.

Деньги – это «кровь» экономической системы, которая заставляет ее работать. Деньги – это то, что используется в качестве средства платежа за приобретение товаров и услуг. В экономической системе в каждый конкретный момент времени существует определенное количество денег.

Деньги в экономической системе не остаются неподвижными. Они должны постоянно циркулировать, питая систему, выполняя те или иные важные функции. Показателем скорости, с которой движутся деньги в экономической системе, является динамика таких экономических потоков, как доходы и расходы, которые измеряются в таких единицах, как тысячи рублей в год.

На рис. 1.2 два потока представляют наибольший интерес – валовой национальный доход и национальный продукт.

Под валовым национальным доходом понимают суммарную величину заработной платы, ренты, процентных выплат и прибыли, составляющих доход домашних хозяйств.

Суммарные расходы на национальный продукт или ВНП по расходам – это национальный продукт, под которым понимают оценку суммарной стоимости всех товаров и услуг, произведенных в экономической системе.

В нашей упрощенной схеме экономической системы величины национального дохода и национального продукта равны по определению. Это вытекает из следующего.

Во-первых, в качестве связующего звена между национальным доходом и национальным продуктом в круговом потоке выступают суммарные расходы домашних хозяйств. Предположим, что домашние хозяйства тратят весь свой доход на приобретение потребительских товаров сразу, как только они его получают, а фирмы продают все произведенные ими продукты непосредственно домашним хозяйствам. Величина всех денежных платежей, которые осуществляют покупатели, должна быть равна величине всех денежных поступлений, полученных продавцами. Таким образом, в круговом потоке национальный продукт должен быть равен национальному доходу.

Во-вторых, связующим звеном между национальным продуктом и национальным доходом являются денежные платежи за труд и другие производственные ресурсы. Когда фирмы получают платежи за проданные ими товары и услуги, они используют часть этих платежей, выдавая своим рабочим зарплату и выплачивают ренту и процент владельцам ресурсов, использованных в производстве. Оставшаяся часть у фирм является прибылью. Таким образом, как платежи за ресурсы, так и прибыль учитываются как суммы, которые целиком переходят к домашним хозяйствам, а суммарные платежи за ресурсы равны национальному доходу. Следовательно, национальный продукт также равен национальному доходу по величине.

Сегодня такого рода экономическая система – абстракция. Нам она нужна, чтобы понять, как функционирует экономика. Но исторически такого рода экономическая система существовала в XII веке в Западной Европе – регионе, где зародилась рыночная система и прошла значительный путь эволюции: стадии возникновения (XII в.), становления (XII – XIX вв.), зрелости (XIX – XX вв.).

Усложним модель кругооборота путем ввода в экономический анализ таких процессов, связей, как сбережения, инвестиции и финансовые рынки (рис. 1.3).

Рис. 1.3. Кругооборот II

Величина ежегодных расходов домашних хозяйств, как правило, меньше величины их доходов. Часть дохода домашних хозяйств, которая не идет на покупку товаров и услуг, а также на уплату налогов, носит название сбережений (в данной схеме пока налогов нет).

Наиболее распространенной формой сбережений является использование части дохода либо для создания накоплений в виде вкладов в сберегательных банках, либо для приобретения акций, облигаций или иных ценных бумаг, которые отличаются от приобретенных товаров и услуг. Однако экономисты-профессионалы понимают процесс сбережения более широко. В частности, они считают, что выплата домашним хозяйствам долгов также относится к процессу сбережения, поскольку выплачиваемые при погашении долга деньги не идут ни на приобретение, ни на уплату налогов.

Инвестиции. Если домашние хозяйства тратят в среднем в год меньше, чем зарабатывают, то деловые единицы – фирмы, напротив, тратят несколько больше, чем получают от продажи своих продуктов. Это происходит потому, что помимо платежей за ресурсы, необходимые для поддержания объема производства на текущем уровне, фирмы должны осуществлять инвестиции.

Под инвестициями понимают все расходы, которые непосредственно способствуют росту общей величины капитала в экономической системе.

Инвестиции состоят из двух важных компонентов. Первый – это инвестиции в основной капитал, т.е. приобретение вновь произведенных капитальных благ, таких, как: производственное оборудование, компьютеры, компьютерные программы, здания производственного назначения и т.п.

Второй – инвестиции в товарно-материальные запасы. Они представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе и нереализованных готовых товаров.

Эти запасы так же необходимы, как и основной капитал. Следует отметить, что передача готовых средств производства – капитальных благ, или, точнее, покупка их одной фирмы у другой, не является в экономическом смысле инвестицией, поскольку эти сделки не добавляют ничего к общей величине запасов капитальных благ в экономической системе или к суммарной величине товарных запасов. Сделки такого рода представляют собой простые переводы активов с балансовых счетов одного домашнего хозяйства или фирмы на счета других.

Финансовые рынки. Мы уже отмечали, что семейные хозяйства тратят меньше, чем зарабатывают ежегодно. И напротив, фирмы тратят несколько больше, чем получают от продажи своих продуктов. Существует система специальных институтов, функция которых состоит в том, чтобы осуществлять перемещение потока денежных средств от домашних хозяйств (собственников сбережений) к фирмам, являющимся заемщиками. Эти институты называются финансовыми рынками. К числу наиболее распространенных, которые выполняют особо важные функции, относятся банки. Банки, а также страховые компании, пенсионные и взаимные фонды и некоторые другие организации называются финансовыми посредниками, поскольку их роль заключается в том, чтобы аккумулировать денежные средства собственников сбережений и передавать их в форме ссуд в распоряжение заемщиков за определенную плату (процент).

Более половины общего потока сбережений попадает в руки заемщиков именно благодаря деятельности финансовых посредников. Другая же часть средств перемещается непосредственно от домашних хозяйств в результате продажи акций, облигаций и других ценных бумаг.

С включением в модель кругооборота процессов, связанных со сбережениями и накоплениями – инвестициями, появляются два пути, по которым потоки денежных средств поступают от домашних хозяйств: 1) прямой путь – через осуществление потребительских расходов; 2) косвенный – путь, при котором сбережения домашних хозяйств превращаются в инвестиции при посредничестве финансовых рынков.

В соответствии с этим действуют две обособленные группы лиц, принимающие решения: домашние хозяйства, которые принимают решения, связанные с потреблением, и предприниматели, которые принимают инвестиционные решения. Всегда ли совпадают их планы? Можно ли быть уверенными, что планы продавцов и покупателей совпадают? И что происходит, если они не совпадают? Или иначе, можно ли быть уверенными, что национальный доход по-прежнему будет равен национальному продукту?

Ответить на эти вопросы нам помогут традиционные категории предложения и спроса и их модель, которые мы будем рассматривать с новой точки зрения.

Совокупное предложение (AS) – это совокупность или суммарная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в экономической системе. Ранее для определения этой величины мы использовали другой термин – национальный продукт.

Совокупный спрос (AD) – стоимостная оценка суммарного объема покупок всех вновь произведенных товаров и услуг, запланированных покупателями. После этого мы можем сопоставить совокупное предложение и совокупный спрос, чтобы выяснить, согласуются ли для экономической системы в целом планы покупателей и планы продавцов, подобно тому, как мы это делали со спросом и предложением на отдельном рынке.

Чтобы разобраться с тем, как совпадает совокупное предложение с совокупным спросом, представим себе систему, в которой производится только три вида товаров: картофель, телевизоры и чипы (табл. 1.1).

Предприятия в такой системе планируют произвести картофеля на 30 млн руб. в год, телевизоров – также на 30 млн руб., а чипов – на 40 млн руб. в год. Если они осуществили свои планы, суммарный поток реального продукта составит по стоимости 100 млн руб. в год. Данный поток, который можно назвать либо национальным продуктом, либо совокупным предложением, представлен в первой части таблицы 1.1 в строках 1–4.

Таблица 1.1

Объем производства, запланированный производителями (млн руб.)

1.Суммарный национальный продукт (совокупное предложение)	100
2. Картофель	30
3. Телевизоры «Горизонт»	30
4. Чипы «Интеграла»	40
Расходы, запланированные покупателями
5. Суммарные расходы на потребление	60
6. Картофель	30
7. Телевизоры «Горизонт»	30
8. Суммарные плановые инвестиции	40
9. Инвестиции в основной капитал (чипы «Интеграла»)	40
10. Плановые инвестиции в товарно-материальные запасы	0
11. Суммарные запланированные расходы (совокупный спрос)	100

Потребители же хотят купить картофеля на 30 млн руб. и телевизоров также на 30 млн руб. в год. Предприятие «Горизонт», которое производит телевизоры, планирует приобрести чипов на общую стоимость 40 млн руб. в год, чтобы расширить производство телевизоров. Ни один из планов не предполагает ни увеличения, ни снижения уровня запасов нереализованных готовых продуктов. Следовательно, плановые инвестиции в товарно-материальные запасы равны нулю. Все планы представлены во второй части таблицы в строках 5–11. Суммарная величина запланированных расходов по стоимости (потребление + инвестиции в основной капитал + запланированные запасы в товарно-материальные запасы) обозначена в строке 11 как совокупный спрос.

Если мы сопоставим первую и последнюю строки таблицы, то увидим, что в нашем условном примере планы покупателей и продавцов полностью совпадают. Иначе говоря, совокупный спрос = совокупному предложению. Таким образом, можно сказать, что круговой поток находится в равновесии.

Возникает вопрос: а что же будет, если планы продавцов и покупателей не совпадут, и система выйдет из состояния равновесия? Рассмотрим ситуацию неравновесия на следующем примере (табл. 1.2).

В нашей системе запланировано расходов на 90 млн руб., а совокупное предложение составило 100 млн руб. Нереализованными на рынке остались картофель на 5 млн руб. и на чипы 5 млн руб.. Куда же они денутся? Эти товары не реализованы и «осели» в товарно-материальных запасах, а по отчету прошли как «инвестиции в товарно-материальные запасы». Вследствие того, что планы покупателей и продавцов не совпали, имеет место ситуация неравновесия в круговом потоке.

Таблица 1.2