Оборотные средства предприятия: состав и классификация, показатели эффективности их использования.
Оборотные средства – это совокупность денежных средств авансированных в оборотные фонды и фонды обращения – это стоимостное выражение оборотных фондов и фондов обращения. Они отражаются во IIразделе актива баланса.
Оборотные фонды — это активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при этом натурально — вещественную форму.
Фонды обращения – это произведенные и предназначенные для реализации продукции, товаров, услуг, которые могут быть представлены:
дебиторской задолженностью;
готовой продукцией;
продукцией для реализации.
Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт полностью.
Фонды обращения обслуживают, в основном, процесс обращения товаров и услуг, и включает произведенную, но не реализованную продукцию, а также денежные средства, находящиеся в каналах обращения (в банках, в расчетах с поставщиками и покупателями, в кассах и т.д.).
К фондам обращения относятся:
средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные;
средства в расчетах;
денежные средства в кассе и на счетах.
Оборотные средства подразделяются по различным признакам:
по их месту в процессе производства и реализации продукции и услуг;
по характеру организации (или нормирования);
по источникам финансирования.
По их месту в процессе производства и реализации продукции и услуг оборотные средства делятся на средства, находящиеся непосредственно в процессе производства продукции и услуг и средства, находящиеся в процессе реализации или обслуживающие процесс обращения товаров и услуг.
По характеру организации оборотные средства могут делиться на :
Нормируемые оборотные средства — планируемые предприятием размеры производственных запасов, незавершенного производства и остатков готовой продукции на складах. Норма запаса оборотных средств — время (дни), в течение которого ОБС находятся в производственном запасе.
Ненормируемые.
В процессе нормирования разрабатываются норма и норматив оборотных средств.
Норма – это относительный показатель, рассчитывается в днях или числе оборотов и характеризует плановые сроки обязательного наличия или скорость обращения оборотных средств на предприятии.
Норматив оборотных средств – это рассчитанная не снижающая сумма оборотных средств, необходимых для обеспечения бесперебойности или непрерывности процесса производства и реализации продукции и услуг.
К нормируемым оборотным средствам относятся: сырье, товары, полуфабрикаты, топливо, тара, малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь, материалы для хозяйственных нужд, санспецодежда и т.д.
К ненормируемым оборотным средствам относятся средства, порядок образования и функционирования которых исключает возможность их нормирования. К ним относятся: денежные средства на расчетных счетах предприятий в банке; средства, вложенные в отгруженную продукцию; средства в расчетах, дебиторская задолженность и прочие активы.
По источникам образования оборотные средства делятся на: собственные, заемные и привлеченные.
Собственные средства предприятия – это средства, находящиеся в постоянном пользовании предприятия (например, прибыль) и часть их направляется на образование оборотные средств.
Однако часть оборотных средств может пополняться за счет заемных средств (кредитов и ссуд банков), а часть за счет привлеченных средств (выпуск акций, облигаций и других ценных бумаг).
Оборотные средства находятся в постоянном движении последовательно проходят все стадии производственно-торгового процесса, связанного с производством продукции и услуг, их реализацией и организацией потребления.
Время и скорость движения оборотных средств на всех стадиях процесса производства, реализации и организации потребления товаров и услуг, называется оборачиваемостью оборотных средств.
Один цикл оборачиваемости оборотных средств или кругооборот оборотных средств начинается с момента авансирования денежных средств и материальных ценностей в производственный или торговый процесс и заканчивается возвращением денежных средств в результате реализации произведенной продукции, товаров и услуг.
Методика анализа:
оценивается общее состояние оборотных средств предприятия на начало и конец года, т. е. рассчитывается:
отклонение между показателями на начало и конец года;
степень обеспеченности предприятия оборотными средствами на начало и конец года.
Данный показатель характеризует размер оборотных средств, приходящихся на 1 руб. оборота предприятия.
В тенденции важно, чтобы данный показатель снижался, т. е. прирост товарооборот должен обеспечиваться все меньшим размером оборотных средств, и это влияет в последующем на ускорение оборачиваемости оборотных средств.
рассчитывается и оценивается состав и структура оборотных средств предприятия. Отдельно показывается доля оборотных фондов и фондов обращения в общей стоимости оборотных средств. Далее отдельно анализируется структура оборотных фондов и фондов обращения.
рассчитывается средняя сумма оборотных средств в целом и по элементам в текущем году и сопоставляется с соответствующими показателями за прошлый год, чтобы выявить возможные потери или экономию по элементам оборотных средств.
рассчитывается соотношение темпов прироста оборотных средств и выручки предприятия. Важно, чтобы темпы роста оборота (выручки) были выше темпов роста средней суммы оборотных средств. Это способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.
рассчитывается оборачиваемость оборотных средств и ее замедление или ускорение в целом и по элементам.
Количественно оборачиваемость оборотных средств можно выразить несколькими показателями:
Оборачиваемость в днях, которая характеризует продолжительность одного оборота и рассчитывается как частное от деления средней суммы оборотных средств за определенный период времени на однодневный оборот за тот же период. Расчет можно осуществлять по следующим формулам:
ОбД - оборачиваемость оборотных средств (в днях);
– средняя сумма оборотных средств за
период (руб.);
ОД - однодневный оборот (по себестоимости) за тот же период времени (руб.);
Д – количество дней в периоде (дн.);
О – товарооборот (оборот) по себестоимости за период (руб.).
- рассчитывается как средняя хронологическая по формуле:
– сумма оборотных средств на определенную дату.
n – число дат в периоде (дни, месяцы).
Оборачиваемость в числе оборотов за период (месяц, квартал, год), рассчитывается по формуле:
О – товарооборот (оборот) по себестоимости за период (руб.);
– средняя сумма оборотных средств за
тот же период (руб.);
Обо – число оборотов за период (в разах).
Зная число оборотов, совершаемых оборотными средствами за период (ОБо), и длительность периода (Д), можно определить продолжительность одного оборота в днях по формуле:
по себестоимости
Достаточность оборотных средств или степень обеспеченности оборота предприятия оборотными средствами может характеризоваться размерами оборотных средств, приходящихся на один рубль товарооборота (оборота). Расчет может осуществляться по формуле:
КД - коэффициент достаточности или обеспеченности оборота оборотными средствами (в рублях или процентах).
К числу показателей характеризующих эффективность использования оборотных средств относятся также: прибыль на один рубль оборотных средств или оборот (выручка) на один рубль оборотных средств, рассчитываемые как отношение соответственно прибыли или оборота (выручки) за определенный период времени к средней стоимости оборотных средств за тот же период.
В эту же группу включаются:
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
срок погашения дебиторской задолженности (в днях), рассчитываемый как отношение числа дней в определенном периоде (длительность периода - Д) на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за тот же период.
Показатель оборачиваемости средств имеет огромное значение для предприятия. Ускорение оборачиваемости высвобождает средства из оборота и тем самым сокращает потребность в дополнительных оборотных средствах.
Замедление оборачиваемости оборотных средств вызывает дополнительную потребность в оборотных средствах, что может отрицательно сказаться на финансовом положении предприятия. По этим причинам оборачиваемость средств относится к числу важнейших показателей, характеризующих эффективность хозяйственной деятельности предприятий недвижимости и эффективность использования оборотных средств.
Средства, высвобождаемые их оборота или наоборот вовлекаемые в деятельность, рассчитываются как произведение разницы в днях между ускорением/замедлением оборачиваемости на дневной товарооборот.
По оборотным фондам – на дневной оборот по себестоимости.
оборачиваемость оборотных средств сопоставляется с длительностью операционного и финансового цикла.
Операционный цикл характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы находятся в запасах и дебиторской задолженности.
Оц = Пз +Пд.з., где
Оц – операционный цикл в днях;
Пз – продолжительность одного оборота запасов в днях;
Пд.з. – продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях.
Финансовый цикл характеризует время между сроками платежей предприятия по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. финансовый цикл показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.
Фц = Пз +Пд.з. – Пк.з., где
Фц – финансовый цикл в днях;
Пз – продолжительность одного оборота запасов в днях;
Пд.з. – продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях;
Пк.з. – продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях.
Сокращение длительности операционного и финансового циклов способствует ускорению оборачиваемости всех активов, в т.ч. оборачиваемости оборотных средств.