12. Иностранные инвестиции, в том числе прямые и портфельные, их понятие, роль в экономике России и направления приоритетного использования.

Иностранные инвестиции представляют собой капитальные средства, вывезенные из одной страны и вложенные в различные виды предпринимательской деятельности за рубежом с целью извлечения предпринимательской прибыли или процента.

По формам собственности на инвестиционные ресурсы иностранные инвестиции могут быть государственными, частными и смешанными.

Государственные инвестиции представляют собой средства государственных бюджетов, направляемые за рубеж по решению правительственных или межправительственных организаций. Эти средства могут предоставляться в виде государственных займов, кредитов, грантов, помощи.

Частные (негосударственные) инвестиции – это средства частных инвесторов, вложенные в объекты инвестирования, размещенные вне территориальных пределов данной страны.

Под смешанными иностранными инвестициями понимают вложения, осуществляемые за рубеж совместно государством и частными инвесторами.

Особое значение при анализе иностранных инвестиций имеет выделение прямых, портфельных и прочих инвестиций.

Прямые иностранные инвестиции выступают как вложения иностранных инвесторов, дающих им право контроля и активного участия в управлении предприятием на территории другого государства.

К разряду портфельных инвестиций относят вложения иностранных инвесторов, осуществляемые с целью получения не права контроля за объектом вложения, а определенного дохода.

Под прочими инвестициями понимаются вклады в банки, товарные кредиты и т.п.

В настоящее время экономика России переживает трудности, вызванные сокращением числа действующих государственных организаций, серьезным дефицитом инвестиционных средств (особенно в строительной отрасли), снижением доли государственного финансирования, сокращением производства многих видов строительной техники, оборудования. В результате такой неблагоприятной ситуации большинство сфер производственно-экономической деятельности оказались не в состоянии обеспечить не только расширенное, но и простое воспроизводство основных фондов. Это означает постоянное нарастание степени их износа, старение производственного аппарата большинства отраслей и снижение их технического потенциала. Поэтому восстановление и развитие экономики страны, материально технической базы и производственно-технической базы предприятий в условиях дефицита предприятий обуславливает, наряду с более рациональным использованием внутренних резервов, поиск путей повышения инвестиционной активности. Иностранные инвестиции должны рассматриваться не только как деньги. Вместе с ними поступают передовая техника и технологии, управленческий опыт.

Поступление иностранных инвестиций способствует росту экономики страны, увеличению объема совокупного капитала, занятости населения, усилению конкуренции на рынке, что ведет к сворачиванию неэффективных производств или к их более рациональному использованию. Как показывает практика, предприятия с участием иностранного капитала более прибыльны, у них выше производительность труда и ниже себестоимость продукции.

Основными способами привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику России являются:

1) привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания совместных предприятий (в т.ч. путем продажи зарубежным инвесторам крупных пакетов акций российских акционерных обществ);

2) регистрация на территории России предприятий, полностью принадлежащих иностранному капиталу;

3) привлечение иностранного капитала на основе концессий или соглашений о разделе продукции;

4) создание свободных экономических зон (СЭЗ), направленное на активное привлечение зарубежных инвесторов в определенные регионы страны;

5) получение зарубежных кредитов;

6) получение иностранного оборудования на основе лизинга.

Приоритетными направлениями привлечения иностранных инвестиций в экономику России являются:

– реализация крупных инвестиционных проектов;

– развитие и модернизация традиционной промышленной базы;

– организация новых производств, которые основываются на нетрадиционных для России технологиях, способствуют разрешению структурных проблем экономики (развитие отсталых в экономическом или социальном плане террито­рий, занятость, экология и т.д.) либо насыщают рынок ка­чественно новыми товарами или услугами.

Лидерами по накопленным прямым инвестициям в экономику РФ по данным 2009 г. являются:

– Кипр – 40,7 млрд. $;

– Нидерланды – 30,5;

– ФРГ – 7,3;

– Британские острова – 7,5;

– Великобритания – 4,6;

– США – 3,2;

– Франция и Люксембург.

На долю этих стран приходится 80% прямых инвестиций. Основная часть этих инвестиций была направлена в сырьевую сферу, розничную торговлю, пищевую промышленность, автосборочное производство, мебельное производство.

По оценкам аналитиков, ежегодные потребности инвестиционного рынка России составляют около 500 млрд. $. В результате государственным и частным предприятиям страны приходится прибегать к зарубежным кредитам, объем которых сегодня в разы превышает объем инвестиций и составляет 475 млрд. $.

Сдерживают поступление иностранных инвестиций высокий уровень коррупции, недоверие к банковской системе, низкий уровень бизнес-культуры, слабая рекламная деятельность, недостаток надежной информации и т.д.

Для повышения интереса иностранных инвесторов в стране должны быть установлены гарантии для них, а также организованы условия стимулирования притока инвестиций (создание в стране надежной правовой базы, социальной и правовой стабильности; четкой программы рыночных преобразований; создание хорошо продуманной налоговой системы; создание стабильного плана развития экономики страны).