- •1. Понятие, сущность и функции финансового рынка. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка.
- •2. Участники финансового рынка и рынка ценных бумаг. Виды финансовых посредников. Совокупность основных финансово-кредитных институтов.
- •Оргнизаторы торговли, включая деят-ть фондовой биржи
- •3. Классификация рынка ценных бумаг по различным основаниям: статусу эмитента, срокам привлечения средств, характеру движения ценных бумаг, видам сделок.
- •4. Классификация рынка ценных бумаг по экономической природе ценных бумаг, видам ценных бумаг, форме организации, территориальному признаку, рыночным ситуациям.
- •5. Фундаментальные характеристики рынка ценных бумаг, формы его эффективности. Ликвидность рынка ценных бумаг.
- •6. Понятие и виды финансовых инструментов и ценных бумаг в российской практике
- •Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Старшие и младшие ценные бумаги. Инвестиционное качество ценных бумаг.
- •Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги: сравнительная характеристика, примеры. Передача прав по ценной бумаге.
- •Понятие эмиссионной ценной бумаги, виды эмиссионных ценных бумаг, их характеристика.
- •10. Акции: понятие, виды, права, которые они предоставляют инвесторам. Уставная и кумулятивная системы голосования
- •11. Акции и их виды. Голосующие и неголосующие акции. Порядок выплаты дивидендов по акциям
- •12. Обыкновенные и привилегированные акции: сравнительная характеристика. Разновидности привилегированных акций.
- •13. Понятие и виды акционерного общества. Формирование капитала акционерного общества.
- •14. Виды цены акций. Оценка стоимости акций. Фондовые показатели.
- •15. Финансовые инструменты, производные от акций: преимущественные права.
- •16. Финансовые инструменты, производные от акций: варрант и опцион эмитента.
- •17. Понятие и виды депозитарных расписок. Схема выпуска, участники рынка депозитарных расписок.
- •18. Понятие облигации. Права, предоставляемые облигациями. Способы погашения и обеспечения исполнения обязательств по облигациям.
- •19. Облигации и их виды. Особенности биржевых облигаций.
- •Разновидности облигаций по методу выплаты дохода. Расчет цены облигации и доходности.
- •Государственный внутренний и внешний долг. Государственные и муниципальные ценные бумаги: понятие и виды.
- •Рынок евробумаг: организация, участники, порядок совершения сделок, регулирование.
- •Понятие и виды векселя (в Женевской системе вексельного права). Обращение векселей.
- •24. Характер обязательства, выраженного векселем. Вексельное поручительство. Ответственность по векселю. Протест векселя. Учет векселей.
- •25. Товарораспорядительные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства.
- •Депозитные и сберегательные сертификаты: условия выпуска и обращения. Особенности цессии.
- •Чек: понятие, виды, передача, обязанные лица.
- •28. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.
- •29. Профессиональные участники рынка ценных бумаг: коммерческие и инвестиционные банки (брокерско-дилерские компании).
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг: понятие, условия осуществления, конфликт интересов. Услуги маркет-мейкера.
- •Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг: классификация брокерских услуг, виды договоров на брокерское обслуживание.
- •32. Депозитарная деятельность и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг: понятие, условие осуществления. Виды депозитариев. Схема учета прав на ценные бумаги.
- •33. Деятельность по организации торговли ценными бумагами: понятие, условия осуществления.Виды организованных рынков, характеристика аукционов.
- •Фондовая биржа: понятие, признаки, функции, технологическая схема.
- •Фондовая биржа: организационная структура, участники торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже
- •36. Типы торговых систем. Виды биржевых приказов. Биржевые сделки.
- •37. Эмиссия: понятие, цели, принципы. Технология эмиссионной операции. Способы размещения ценных бумаг
- •38. Организация размещения ценных бумаг. Деятельность финансового консультанта. Понятие и условия выбора андеррайтера.
- •39. Андеррайтинг ценных бумаг: понятие, виды. Функции андеррайтера. Эмиссионный синдикат.
- •40. Инвестирование в ценные бумаги. Стратегические и портфельные инвесторы. Принципы формирования инвестиционного портфеля.
- •41. Понятие портфеля и его типы. Управление портфелем ценных бумаг.
- •42. Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами. Измерение риска на рынке акций.
- •43. Портфельный риск. Бета-фактор. Capm и sml.
- •45. Акционерный инвестиционный фонд: понятие, особенности деятельности.
- •Паевой инвестиционный фонд: понятие, виды, особенности формирования и функционирования.
- •4 7. Организационная структура паевого инвестиционного фонда. Функции управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, аудитора, оценщика и агента
- •48. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда: понятие, характеристики, удостоверяемые права. Ценообразование инвестиционных паев.
- •49. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Общая характеристика законодательства по ценным бумагам. Саморегулирование.
- •50. Защита прав инвесторов. Этика фондового рынка.
- •51. Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг: понятие, сегменты. Общедоступная и инсайдерская информация. Противодействие инсайду на рынке ценных бумаг.
- •Рейтинг ценных бумаг: понятие, виды, рейтинговые агентства, рейтинговая шкала.
- •Рейтинг цб
- •Фондовые индексы: международная и российская практика.
- •54. Ключевые тенденции мирового финансового рынка. Историческое движение рынка ценных бумаг от стихийного к организованному: стихийный, агентский, дилерский, биржевой. Модели рынков ценных бумаг.
- •Краткая характеристика федерального закона «о рынке ценных бумаг»
45. Акционерный инвестиционный фонд: понятие, особенности деятельности.
Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные законодательными и нормативными актами, и фирменное наименование которого содержит слова "акционерный инвестиционный фонд" или "инвестиционный фонд".
АИФ вправе осуществлять свою деятельность только на основании лицензии, выдаваемой Федеральным органом власти по рынку ценных бумаг, и не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности.
Требованияк АИФ(Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"):
1. Размер собственных средств АИФ на дату представления документов для получения лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда должен составлять не менее 35 млн. рублей
2. Акционерами АИФ не могут являться специализированный депозитарий, регистратор, аудиторская организация, а также оценщик.
3. Имущество АИФ подразделяется на имущество, предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности органов управления и иных органов АИФ, в соотношении, определенном уставом акционерного инвестиционного фонда.
4. Инвестиционные резервы АИФ должны быть переданы в доверительное управление управляющей компании.
5. Для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением активами АИФ, открывается отдельный банковский счет, а для учета прав на ценные бумаги, составляющие активы АИФ, отдельный счет депо. Такие счета открываются на имя управляющей компании.
6. В случае заключения с управляющей компанией договора о передаче ей полномочий единоличного исполнительного органа АИФ управляющая компания приобретает права и обязанности по управлению активами АИФ на основании указанного договора. При этом банковский счет и счет депо открываются на имя акционерного инвестиционного фонда.
7. АИФ обязан использовать при взаимодействии с регистратором, специализированным депозитарием и управляющей компанией документы в электронно-цифровой форме с электронной цифровой подписью.
8. АИФ обязан иметь сайт в сети Интернет, электронный адрес которого включает доменное имя, права на которое принадлежат этому фонду.
9. АИФ вправе выпускать только обыкновенные именные акции и размещение их не вправе осуществлять путем закрытой подписки. Оплачиваться акции могут только денежными средствами или имуществом, предусмотренным инвестиционной декларацией. Не допускается неполная оплата акций при их размещении.
10. Инвестиционная декларация АИФ должна содержать:
описание целей инвестиционной политики АИФ;
перечень объектов инвестирования;
описание рисков, связанных с инвестированием в указанные объекты инвестирования;
требования к структуре активов АИФ.
В рамках АИФ осуществляется двойное налогообложение инвесторов фонда. Суть проблемы двойного налогообложения заключается в том, что сначала акционерный инвестиционный фонд платит налог на полученную прибыль на общих основаниях, а затем, при распределении чистой прибыли в качестве дивидендов, акционеры фонда также платят налог (физические лица – подоходный налог, для юридических лиц дивидендный доход относится на финансовые результаты и платится по базовой ставке).