- •1. Понятие, сущность и функции финансового рынка. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка.
- •2. Участники финансового рынка и рынка ценных бумаг. Виды финансовых посредников. Совокупность основных финансово-кредитных институтов.
- •Оргнизаторы торговли, включая деят-ть фондовой биржи
- •3. Классификация рынка ценных бумаг по различным основаниям: статусу эмитента, срокам привлечения средств, характеру движения ценных бумаг, видам сделок.
- •4. Классификация рынка ценных бумаг по экономической природе ценных бумаг, видам ценных бумаг, форме организации, территориальному признаку, рыночным ситуациям.
- •5. Фундаментальные характеристики рынка ценных бумаг, формы его эффективности. Ликвидность рынка ценных бумаг.
- •6. Понятие и виды финансовых инструментов и ценных бумаг в российской практике
- •Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Старшие и младшие ценные бумаги. Инвестиционное качество ценных бумаг.
- •Понятие эмиссионной ценной бумаги, виды эмиссионных ценных бумаг, их характеристика.
- •Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги: сравнительная характеристика, примеры. Передача прав по ценной бумаге.
- •10. Акции: понятие, виды, права, которые они предоставляют инвесторам. Уставная и кумулятивная системы голосования
- •11. Акции и их виды. Голосующие и неголосующие акции. Порядок выплаты дивидендов по акциям
- •12. Обыкновенные и привилегированные акции: сравнительная характеристика. Разновидности привилегированных акций.
- •13. Понятие и виды акционерного общества. Формирование капитала акционерного общества.
- •14. Виды цены акций. Оценка стоимости акций. Фондовые показатели.
- •15. Финансовые инструменты, производные от акций: преимущественные права.
- •16. Финансовые инструменты, производные от акций: варрант и опцион эмитента.
- •17. Понятие и виды депозитарных расписок. Схема выпуска, участники рынка депозитарных расписок.
- •18. Понятие облигации. Права, предоставляемые облигациями. Способы погашения и обеспечения исполнения обязательств по облигациям.
- •19. Облигации и их виды. Особенности биржевых облигаций.
- •Разновидности облигаций по методу выплаты дохода. Расчет цены облигации и доходности.
- •Государственный внутренний и внешний долг. Государственные и муниципальные ценные бумаги: понятие и виды.
- •Рынок евробумаг: организация, участники, порядок совершения сделок, регулирование.
- •Понятие и виды векселя (в Женевской системе вексельного права). Обращение векселей.
- •24. Характер обязательства, выраженного векселем. Вексельное поручительство. Ответственность по векселю. Протест векселя. Учет векселей.
- •25. Товарораспорядительные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства.
- •Депозитные и сберегательные сертификаты: условия выпуска и обращения. Особенности цессии.
- •Чек: понятие, виды, передача, обязанные лица.
- •28. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.
- •29. Профессиональные участники рынка ценных бумаг: коммерческие и инвестиционные банки (брокерско-дилерские компании).
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг: понятие, условия осуществления, конфликт интересов. Услуги маркет-мейкера.
- •Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг: классификация брокерских услуг, виды договоров на брокерское обслуживание.
- •32. Депозитарная деятельность и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг: понятие, условие осуществления. Виды депозитариев. Схема учета прав на ценные бумаги.
- •33. Деятельность по организации торговли ценными бумагами: понятие, условия осуществления.Виды организованных рынков, характеристика аукционов.
- •Фондовая биржа: понятие, признаки, функции, технологическая схема.
- •Фондовая биржа: организационная структура, участники торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже
- •36. Типы торговых систем. Виды биржевых приказов. Биржевые сделки.
- •37. Эмиссия: понятие, цели, принципы. Технология эмиссионной операции. Способы размещения ценных бумаг
- •38. Организация размещения ценных бумаг. Деятельность финансового консультанта. Понятие и условия выбора андеррайтера.
- •39. Андеррайтинг ценных бумаг: понятие, виды. Функции андеррайтера. Эмиссионный синдикат.
- •40. Инвестирование в ценные бумаги. Стратегические и портфельные инвесторы. Принципы формирования инвестиционного портфеля.
- •41. Понятие портфеля и его типы. Управление портфелем ценных бумаг.
- •42. Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами. Измерение риска на рынке акций.
- •43. Портфельный риск. Бета-фактор. Capm и sml.
- •45. Акционерный инвестиционный фонд: понятие, особенности деятельности.
- •Паевой инвестиционный фонд: понятие, виды, особенности формирования и функционирования.
- •4 7. Организационная структура паевого инвестиционного фонда. Функции управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, аудитора, оценщика и агента
- •48. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда: понятие, характеристики, удостоверяемые права. Ценообразование инвестиционных паев.
- •49. Государственное регулирование рынка ценных бумаг. Общая характеристика законодательства по ценным бумагам. Саморегулирование.
- •50. Защита прав инвесторов. Этика фондового рынка.
- •51. Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг: понятие, сегменты. Общедоступная и инсайдерская информация. Противодействие инсайду на рынке ценных бумаг.
- •Рейтинг ценных бумаг: понятие, виды, рейтинговые агентства, рейтинговая шкала.
- •Рейтинг цб
- •Фондовые индексы: международная и российская практика.
- •54. Ключевые тенденции мирового финансового рынка. Историческое движение рынка ценных бумаг от стихийного к организованному: стихийный, агентский, дилерский, биржевой. Модели рынков ценных бумаг.
- •Краткая характеристика федерального закона «о рынке ценных бумаг»
1. Понятие, сущность и функции финансового рынка. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка.
Фин. рынок – это рынок, на котором происходит перераспределение денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики.
Фин. рынок – особый рынок, на котором происходит перераспределение финансовых ресурсов и связанных с ними рисков при помощи обращения финансовых инструментов.
Фин. рынки – совокупность финансовых институтов, которые направляют определенный поток денежных ср-в от собственников к заемщикам.
Функции фин. рынков:
трансформирование сбережений в инвестиции
ценообразование финансовых активов
обеспечение ликвидности финансовых активов
создание инфраструктуры для обмена финансовыми активами
Структурно финансовый рынок подразделяется на два сегмента: на рынок банковских кредитов и рынок ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг – часть финансового рынка, где осуществляется эмиссия и обращение ценных бумаг, то есть специальных документов, которые имеют собственную стоимость и могут самостоятельно обращаться на рынке.
РЦБ как часть ФР:
сбережения (вр. св. ден. ср-ва)
инвестиции (вложение ден. ср-в с целью: сохранения сбережений, прироста капитала, получение дохода: регулярного или разового)
спрос на деньги (государство, местные орг. власти, организации, корпорации)
предложение денег (физ. лица, фин. институты, корпорации)
источник получения ден. ср-в (государством, органами власти и корпорациями)
Важнейшие функции РЦБ:
финансовое посредничество
централизация капитала
платежно-расчетная
управление рисками
информационная (информация о ценах)
преодоление и смягчение проблем, связанных с информационной асимметрией
2. Участники финансового рынка и рынка ценных бумаг. Виды финансовых посредников. Совокупность основных финансово-кредитных институтов.
Участники фин. рынка:
поставщики капитала ( продавцы врем.св. ден. ср-в) – кредиторы, инвесторы
потребители фин. капитала (покупатели вр. св. ден. ср-в) – заемщики, эмитенты
финансовые посредники (организации, соединяющие финансовые потребности заемщиков и кредиторов посредством размещения у себя средств кредиторов и предоставления их в дальнейшем заемщикам)
инфраструктурные организации ФР (обслуживают участников и организуют проведение сделок)
регулирующие и контролирующие органы ( органы госрегулирования, надзора и саморегулируемые организации)
Участники РЦБ:
эмитенты – выпускают цб в обращение (КО, НКО, Гос-во, бумаги не резидентов)
инвесторы – индивидуальные (доходы от вложений принадлежат только ему - ФЛ, Юр.Л.), институциональные(доходы принадлежат их инвесторам – ИФ, СК, НПФ, инвестиционные банки, доверительное управление КБ, кредитные союзы), коллективный инвестор (США) – а ЕС (UCITS – наиболее надежн. фонды на европейском рынке, публичность)
проф. уч-ки РЦБ: