- •Тема 1 Понятие, содержание и роль экономического анализа в управлении
- •Понятие о экономическом анализе и его содержание
- •Роль экономического анализа в управлении производством
- •Оперативный контроль Планирование
- •1.3 Предмет и задачи экономического анализа
- •1.4 Виды экономического анализа
- •1.5 Учет законов функционирования и развития систем в экономическом анализе
- •1) Закон циклического развития.
- •2) Закон убывающей эффективности эволюционного совершенствования систем.
- •3) Закон перехода к малооперационным системам.
- •Закон возрастания необходимого разнообразия и сложности систем
- •1.6 Основные принципы экономического анализа
- •Тема 2 Информационная база и инструментарий анализа
- •2.1 Система экономической информации
- •2.2 Метод экономического анализа
- •2.3 Способы обработки экономической информации
- •2.4 Экономико-математическое моделирование как инструмент анализа
- •Метод удлинения факторной модели
- •2) Метод расширения факторной системы
- •3) Метод сокращения факторной системы
- •2.5 Количественные способы факторного анализа
- •Способ дифференциального исчисления
- •Индексный способ
- •Способ цепных подстановок
- •Способ абсолютных разниц
- •Способ относительных разниц
- •2.6 Методика выявления и подсчета резервов в экономическом анализе
- •2.6.1 Понятие, экономическая сущность хозяйственных резервов и их классификация.
- •2.6.2 Принципы организации поиска и подсчета резервов
- •2.6.3 Методика подсчета и обоснование величины резервов
- •Тема 3 Комплексный бизнес-план и роль анализа в разработке и мониторинге его основных показателей
- •3.1 Функции и принципы планирования на предприятии
- •3.2 Роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей
- •Технический анализ.
- •Коммерческий анализ.
- •Институциональный анализ.
- •Социальный анализ.
- •Экологический анализ.
- •Экономический и финансовый анализ.
- •3.3 Этапы, структура комплексного бизнес-плана и организация разработки бизнес-плана
- •3.4 Нормирование и его роль в разработке бизнес-планов
- •3.5 Финансовый план и система его показателей. Бюджет предприятия
- •Нормативный
- •Расчетно-аналитический
- •Расчет объема реализации продукции.
- •3.6 Сметное планирование и основные сметы финансового плана
- •1) Смета продаж
- •3) Смета прямых материальных затрат
- •4) Смета затрат (себестоимости реализованной продукции)
- •5) Смета прибылей и убытков.
- •6) Смета движения денежных средств
- •3.7 Сбалансированность показателей бизнес-плана и оптимизация прибыли
- •1) Предельный анализ и оптимизация прибыли, издержек и объема производства
- •2) Метод производственной функции
- •3) Метод двойного бюджета
- •3.8 Анализ исполнения смет
- •Тема 4 Анализ организационно-технического уровня производства
- •4.1 Цели, задачи и направления анализа
- •4.2 Анализ влияния внешних условий на деятельность предприятия
- •4.3 Анализ показателей организационно-технического уровня производства
- •Анализ инновационной деятельности предприятия
- •Тема 5 Анализ в системе маркетинга
- •5.1 Маркетинговая информационная система и роль экономического анализа в системе маркетинга
- •5.2 Анализ спроса на продукцию и формирование портфеля заказов
- •Процентное изменение количества спроса I-го товара
- •Оценка эластичности по показателю общей выручки:
- •Перекрестная эластичность
- •Эластичность спроса по доходу.
- •Процентное изменение количества спроса I-го товара
- •5.3 Анализ рынков сбыта продукции
- •5.4 Оценка риска невостребованной продукции
- •5.5 Анализ ценовой политики предприятия
- •5.6 Анализ конкурентоспособности продукции
- •Тема 6 Анализ объема производства и реализации продукции
- •6.1 Задачи анализа и источники информации
- •6.2 Показатели, характеризующие объем производства и реализации
- •6.3 Анализ объема и структуры выпуска продукции
- •6.4 Анализ выполнения договорных обязательств и реализации продукции
- •6.5 Анализ качества произведенной продукции
- •6.6 Анализ ритмичности производства
- •6.7 Анализ резервов роста объема производства
- •6.8 Анализ безубыточности и оценка запаса финансовой прочности
- •Запас финансовой прочности (зона безопасности) представляет собой разность между фактическим и безубыточным объемами.
- •Тема 7 Анализ использования материальных ресурсов предприятия
- •7.1 Задачи, последовательность проведения и информационное обеспечение анализа материальных ресурсов
- •7.2 Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •7.3 Показатели эффективности использования материальных ресурсов
- •7.4 Анализ влияния эффективности использования материальных ресурсов на величину материальных затрат
- •7.5 Анализ прибыли на рубль материальных затрат
- •Тема 8 Анализ использования трудовых ресурсов предприятия
- •8.1 Цели, задачи и направления анализа
- •8.2 Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •8.3 Анализ использования рабочего времени
- •8.4 Анализ производительности труда
- •8.5 Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
- •8.6 Анализ трудоемкости продукции
- •8.7. Анализ фонда заработной платы
- •8.8. Анализ эффективности использования фонда заработной платы
- •Тема 9 Анализ использования основных производственных фондов
- •9.1 Задачи, направления, информационное обеспечение анализа основных фондов
- •9.2 Анализ состояния и движения основных фондов
- •9.3 Анализ показателей использования оборудования
- •9.4 Показатели оценки эффективности использования основных средств
- •9.5 Факторный анализ фондоотдачи
- •Тема 10 Анализ себестоимости продукции
- •10.1 Сущность себестоимости как объекта анализа
- •10.2 Задачи и направления, источники информации анализа себестоимости
- •Анализ структуры расходов и затрат предприятия
- •10.4 Методы анализа изменения себестоимости и затрат
- •10.5 Анализ показателей себестоимости продукции
- •10.6 Анализ прямых затрат
- •10. 7 Анализ косвенных затрат
- •10.8 Особенности анализа переменных и постоянных затрат
- •10.9 Использование функционально- стоимостного анализа при анализе затрат на производство изделий
- •Тема 11 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •11.1 Задачи анализа и источники информации
- •11.2 Формирование, расчет показателей балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли
- •11.3 Факторный анализ прибыли
- •11.4 Анализ рентабельности предприятия, порядок расчета и анализа, методика факторного анализа.
- •11.5 Анализ и оценка использования прибыли
- •11.6 Анализ прибыли по международным стандартам
- •Тема 12 Анализ движения денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности
- •12.1 Роль анализа в управлении оборотными активами
- •12.2 Направления движения денежных средств. Расчет финансового цикла.
- •12.3 Структурный анализ движения денежных средств
- •Методы расчета показателей денежного потока: прямой и косвенный
- •Анализ взаимосвязи прибыли и движения денежных средств
- •12.6 Определение оптимального уровня денежных средств. Прогнозирование денежного потока.
- •Модель Баумола
- •Анализ дебиторской задолженности предприятия
- •12.7 Анализ кредиторской задолженности
- •Тема 13 Анализ инвестиционной деятельности предприятия
- •13.1 Понятие и виды инвестиций и инвестиционных проектов
- •13.2 Оценка эффективности инвестиционного проекта и ее показатели
- •13.3 Основные инвестиционные задачи
- •13.4 Методы оценки эффективности инвестиционных решений
- •4) Метод текущей окупаемости.
- •13.5 Технология инвестиционного анализа
- •13.6 Анализ источников финансирования инвестиционных проектов
- •13.7 Анализ капитальных вложений
- •13.8 Анализ выполнения плана капитальных вложений на приобретение основных средств.
- •13.9 Ретроспективная оценка эффективности инвестиций
- •13.10 Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции и риска
- •2) Методика изменения денежного потока
- •Тема 14 Анализ финансового состояния предприятия
- •14.1 Общая оценка имущественного состояния предприятия
- •14.1.1 Цели, задачи и источники информации
- •14.1.2 Анализ структуры баланса предприятия
- •14.1.3 Анализ структуры активов
- •14.1.4 Анализ структуры пассивов
- •14.1.5 Методы анализа финансового состояния
- •1) Прием сравнения
- •2) Метод построения вертикального и горизонтального баланса
- •4) Сравнительный аналитический баланс
- •5) Метод коэффициентного анализа баланса
- •14.2 Анализ финансовой устойчивости
- •14.2.1 Значение финансовой устойчивости
- •14.2.2 Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости
- •14.2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости0
- •14.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- •14.4 Анализ кредитоспособности
- •14.5 Анализ деловой активности
- •1) Производительность труда
- •2) Фондоотдача
- •3) Оборачиваемость всех оборотных активов (количество оборотов)
- •4) Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)
- •11) Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала
- •12) Коэффициент устойчивости экономического роста
- •14.6 Диагностика риска банкротства предприятия
- •14.6.1 Критерии удовлетворительной структуры баланса
- •14.6.2 Интегральная оценка риска банкротства
- •14.6.3 Пути финансового оздоровления предприятий
- •Тема 15 Методы комплексного анализа бизнеса
- •Понятие и значение комплексной оценки бизнеса
- •15.2 Ранговое рейтингование
- •15.3 Методика комплексной аналитической оценки хозяйственной деятельности
- •15.4 Методика рейтингового анализа деятельности предприятий.
Методы расчета показателей денежного потока: прямой и косвенный
В мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности:
прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;
косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т. е. исходным элементом является прибыль.
Рассмотрим процедуру прямого метода (таблица 12.1).
Таблица 12.1 - Движение денежных средств в разрезе видов деятельности (прямой метод)
Показатель |
Информационное обеспечение (в корреспонденции со счетами 50,51,52) |
|
1. ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
||
|
сч.90 сч. 60, 62, 75, 76, 82 |
|
Всего поступлений
|
сч. 20, 23, 25, 26, 44 сч. 60
сч. 62,70,76
сч. 66
сч.68 |
|
Всего отток денежных средств |
|
|
Итого денежных средств от текущей деятельности |
1.1 - 1.2 |
|
2. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
||
2.1. Приток денежных средств:
|
сч. 91,62,76
|
|
Всего поступлений |
|
|
2.2. Отток денежных средств:
|
сч. 08,60,76 сч. 58,60,76 |
|
Всего отток денежных средств |
|
|
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности
|
2.1 - 2.2 |
|
Продолжение таблицы 12.1.
3. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|
3.1. Приток денежных средств:
|
сч. 91, 62, 75, 76 сч. 67
|
Всего поступлений |
|
3.2. Отток денежных средств:
|
Сч. 87 сч. 75
|
Всего отток денежных средств |
|
Итого денежных средств от финансовой деятельности |
3.1 - 3.2 |
4. ПРОЧИЕ ОПЕРАЦИИ |
|
4.1. Приток денежных средств:
|
сч. 86 сч. 98 |
Всего поступлений
|
|
4.2. Отток денежных средств: - использование фонда потребления |
сч. 99 |
Всего отток денежных средств |
|
Итого денежных средств от прочих операций |
4.1 - 4.2 |
Общее изменение денежных средств |
Сумма итогов по разделам |
Рассмотренный метод позволяет судить о ликвидности предприятия, детально раскрывая движение денежных средств на его счетах, но не показывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств. Поэтому применяется косвенный метод анализа, позволяющий объяснить причину расхождений между прибылью и, например, сокращением денежных средств за период.
Дело в том, что в ходе производственной деятельности могут быть значительные доходы/расходы, влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств предприятия. В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой прибыли.
Например, выбытие основных средств и прочих внеоборотных активов связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости, которая формируется на счете 91 «Прочие доходы и расходы» и затем списывается в дебет счета 99 «Прибыли и убытки».
Величина денежных средств не меняется, поэтому недоамортизированная стоимость должна быть добавлена к величине чистой прибыли. Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации; также нужно учитывать возможность получения доходов ранее реального поступления денежных средств (если предприятие применяет метод определения выручки по моменту отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных документов).
Информационное обеспечение анализа — отчетность и данные Главной книги. Анализ целесообразно начать с оценки изменений в отдельных статьях активов предприятия и их источников.
Далее нужно делать корректировки к данным различных счетов, влияющих на размер прибыли. Это влияние может быть разнонаправленным.
Таблица 12.2 – Движение денежных средств (косвенный метод)
Показатели |
Источник информации |
Текущая деятельность 2 |
|
Чистая прибыль |
Ф. № 2 |
Начисленный износ по долгосрочным активам |
оборот по кредиту сч. 02, 05 |
Прибыль от реализации основных средств
|
ф.№2 |
Увеличение производственных запасов |
Баланс |
Увеличение НДС по приобретенным ценностям |
Баланс |
Увеличение объема незавершенного производства |
Баланс |
Сокращение расходов будущих периодов |
Баланс |
Увеличение объема готовой продукции |
Баланс |
Увеличение дебиторской задолженности |
Баланс |
Увеличение авансов выданных |
Баланс |
Использование фондов специального назначения |
субсчет "Фонд потребления" |
Увеличение задолженности по расчетам с бюджетом |
Баланс |
Увеличение задолженности поставщикам |
Баланс |
Сокращение задолженности по оплате труда |
Баланс |
Уменьшение задолженности по социальному страхованию и обеспечению |
Баланс |
Увеличение задолженности прочим кредиторам |
Баланс |
Сокращение задолженности по авансам полученным |
Баланс |
Уплата процентов за пользование банковским кредитом (из чистой прибыли) |
Расчетно, справка бухгалтерии |
Краткосрочные финансовые вложения |
Баланс |
Итого денежных средств от текущей деятельности |
Расчетно |
ИнвесТиционная деятельность |
|
Поступления от реализации основных средств
|
Аналитические данные к сч. 91 |
Приобретение основных средств |
Ф. № 5 (исключая внутренний оборот) |
Приобретение нематериальных актинов |
Ф. № 5, аналитические данные к сч. 04 |
Капитальные вложения |
Аналитические данные к сч. 08 (исключаются внутренние обороты) |
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности |
Расчетно |
Продолжение таблицы 12.2
Финансовая деятельность |
|
Увеличение задолженности банку |
Баланс |
Изменение задолженности по полученным займам |
Баланс |
Итого денежных средств от финансовой деятельности |
Расчетно |
Общее изменение состояния денежных средств |
|
Денежные средства на начало года |
|
Денежные средства на конец года |
|
В основе корректировки лежит балансовое уравнение, связывающее начальное (СН) и конечное (СК) сальдо, а также дебетовый (ОД) и кредитовый (ОК) обороты.
Так, по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» уравнение будет иметь вид:
ОК = ОД – (СН - СК).
Если СК > СН, т.е. за период произошло увеличение задолженности покупателей, то реальный денежный поток был ниже зафиксированного в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» на величину разницы конечного и начального остатка и эта разность должна быть исключена из величины чистой прибыли.
Уменьшение дебиторской задолженности иначе влияет на прибыль. Так, по счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» субсчет «Расчеты по авансам выданным» балансовое уравнение будет иметь вид:
ОД = ОК + (СК - СН).
Положительная разница исключается из чистой прибыли и наоборот. По аналогичной схеме производится корректировка других активных счетов 10 «Материалы», 41 «Товары» и др.
Операции на пассивных счетах имеют обратный механизм воздействия на движение денежных средств. Оборот по кредиту счетов 02 «Амортизация основных средств», 05 «Амортизация нематериальных активов» и других надо добавить к сумме чистой прибыли.
Результат от прочей реализации возникает, как правило, вследствие продажи различных видов имущества. В форму № 2 попадает сальдо счета 91, но движение денежных средств возникает лишь при операциях по кредиту, поэтому дебетовый оборот нужно добавить к чистой прибыли. По кредиту счета 91 отражают стоимость оприходованных материалов, оставшихся после ликвидации основных средств, в результате прибыль растет, но движения денежных средств нет, поэтому эта сумма должна быть исключена из чистой прибыли.