11.3 Факторный анализ прибыли

Для аналитика в ходе оценки рентабельности весьма важным является выявление факторов, повлиявших на величину достигнутых финансовых результатов. Идентификация этих факторов выполняется как в отношении прибыли, так и в отношении коэффициентов рентабельности. Основной аппарат - жестко детерминированные факторные модели.

В отношении показателей прибыли несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. Проще всего его оформить в виде таблицы (таблица 11.2). Ее назначение - характеристика динамики удельного веса основных элементов валового дохода коммерческой организации, коэффициентов рентабельности продукции, влияния факторов на изменение в динамике чистой прибыли.

Алгоритмы расчета приведенных в таблице показателей несложно составить, используя текущий формат отчета о прибылях и убытках.

Многие относительные показатели этой таблицы (гр. 2, 4 и т.д.), рассматриваемые в динамике, представляют несомненный интерес как для внешних и внутренних аналитиков, так и для руководства предприятий.

Прежде всего сюда относятся: уровень совокупных расходов в общей сумме доходов и поступлений, структура затрат и др. В частности, можно сделать следующие выводы:

• уменьшение показателя по стр. 3 говорит о том, что все больший доход организация получает от неосновной деятельности; если она осуществляется не в ущерб основной деятельности, то эту тенденцию следует признать позитивной;

• уменьшение показателя по стр. 2 и 4 - положительная тенденция, если при относительном снижении затрат на производство реализованной продукции не страдает ее качество;

• рост показателя по стр. 5 благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения;

Таблица 11.2 - Макет аналитической таблицы для вертикального (компонентного) анализа финансовых результатов

Показатель	n -й период		(n+1) -й период		и т.д.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5
1. Всего доходов и поступлений 2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности 3. Выручка от реализации 4. Затраты на производство и сбыт продукции В том числе: себестоимость продукции коммерческие расходы управленческие расходы 5. Прибыль (убыток) от реализации 6. Доходы по операциям финансового характера 7. Расходы по операциям финансового характера 8. Прочие доходы 9. Прочие расходы 10. Прибыль (убыток) отчетного периода 11. Налог на прибыль 12. Чистая прибыль

• рост показателей по стр. 10 и 12 также указывает на положительные тенденции в организации производства на данном предприятии; разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения;

• показатель по стр. 11 характеризует долю прибыли, перечисляемой в бюджет в виде налога на прибыль; рост этого показателя в динамике, происходящий, как правило, при увеличении ставок налогообложения, - нежелательное, но необходимое и не зависящее от коммерческой организации явление;

• показатель чистой прибыли является таковым лишь условно, поскольку он включает платежи в бюджет за счет прибыли, которые могут быть выявлены лишь по данным учета.

Объектом особого внимания на любом предприятии является прибыль от реализации.

Как показывает анализ состава прибыли, валовая прибыль в большей части зависит от прибыли от реализации, поэтому проведение факторного анализа прибыли от реализации позволяет:

• оценить резервы повышения эффективности производства;

• сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

• объема реализации продукции в натуральных измерителях Q;

• структуры продукции D;

• себестоимости С;

• уровня цен р .

Модель зависимости прибыли от перечисленных факторов имеет следующий вид:

n

П = Q_общ. ×  D_i  (p_i  C_i)

i =1

где n — количество наименований изделий в номенклатуре продукции.

Для упрощения процедуры анализа может быть использован следующий порядок изучения влияния факторов на прибыль:

1. рассматривается влияние факторов первого порядка (цена реализации и себестоимость) на прибыль от единицы продукции по каждому наименованию;

2. рассчитывается влияние факторов второго порядка (структурные сдвиги и удельная прибыль по каждому наименованию продукции) на усредненную величину прибыли на единицу продукции;

3. оценивается влияние общего объема выпуска продукции и прибыли от единицы продукции на прибыль от реализации.

Основным аналитическим способом при рассмотренном подходе является способ абсолютных разниц.

Расчет показан на примере в табл. 11.3. Средняя цена, себестоимость и прибыль от единицы продукции рассчитаны в таблице как средневзвешенные величины.

Следуя рассмотренному подходу, рассмотрим влияние изменений в цене и себестоимости реализуемой продукции на прибыль (таблица 11.4).

Таблица 11.3 – Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации

Вид про-дук-ции	Количество продукции (Q), ед.		Цена р, руб.		Себестоимость (С), руб.		Прибыль с едини-цы продукции (П), руб.		Прибыль на весь объем, тыс. руб.
	Базис	Отчет	Базис	Отчет	Базис	Отчет	Базис	Отчет	Базис	Отчет
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
A Б В Итого	6000 4000 7000 17000	66520 4155 4999 15800	193 545 178 270	270 590 293 362	149 483 115 214	244 549 232 321	44 62 63 56	26 41 61 41	264 248 440 952	173 170 305 648

Таблица 11.4 – Расчет влияния цены и себестоимости на прибыль с единицы продукции

Вид про- дук- ции	р, руб.		р руб.	С , pуб.		С, руб.	П, руб.		П руб.	В том числе за с чет
	Базис	Отчет		Базис	Отчет		Базис	Отчет		Р	С
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
A Б В Итого	193 545 178 270	270 590 293 362	+77 +45 +115 +92	149 483 115 214	244 549 232 321	+95 +66 +117 +107	44 62 63 56	26 41 61 41	-18 -21 -2 -15	+77 +45 +115 +92	-95 -66 -117 -107

Прибыль от реализации единицы продукции снизилась по всем видам продукции, несмотря на увеличение цены. Отрицательное влияние на прибыль оказал опережающий рост себестоимости продукции по сравнению с ростом цен, обусловленный опережающим ростом цен на ресурсы по сравнению с ростом цен на готовую продукцию. На размер средней прибыли с единицы продукции так же, как и на средний уровень цен и себестоимости, оказывают влияние структурные сдвиги. Так, на увеличение среднего уровня цен, кроме цен на каждый вид продукции, влияет изменение соотношения объема реализации отдельных наименований продукции.

Аналогично на рост себестоимости единиц продукции в целом по предприятию влияет изменение себестоимости по каждому виду продукции, а также изменение удельного веса реализации каждого наименования. Поэтому при расчете влияния цен и себестоимости на изменение средней прибыльности одного изделия необходимо элиминировать влияние структурных сдвигов на изменение прибыли, цен и себестоимости.

Данные для расчета представлены в таблице 11.5

Таблица 11.5 - Данные для расчета влияния структурных сдвигов на изменение среднего уровня цены, себестоимости и прибыли

Вид продук- ции	Удельный вес продукции(Di),%		Di %	P0 руб.	P0ср руб.	C0, руб.	С, руб.	П0, руб.	П, руб.
	Базис	Отчет
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А	35,3	42,1	+6,8	193	+77	149	+95	44	-18
Б	23,5	26,3	+2,8	545	+45	483	+96	62	-21
В	41,2	31,6	-9,6	178	+115	115	+117	63	-2
Итого	100	100	0	270	+92	214	+107	56	-15

Изменение среднего уровня цен, себестоимости и прибыли под влиянием структурных сдвигов рассчитывается по формулам:

_{n n n}

 D_i  P⁰  D_i  C⁰  D_i  П⁰

i= 1 i= 1 i= 1

P ср (D_i) = ; C (D_i) = ; П (D_i) = .

100 100 100

6,8 193 +2,8 545 - 9,6 178

P ср (D_i) = = 11,3 руб. 100

6,8  149 + 2,8  483 - 9,6 115

 C (D_i) = = 12,6 руб.

100

6,8  44+2,8  62- 9,6 63

 П (D_i) = = - 1,3 руб.

100

или П (D_i) = 11,3 – 12,3 = - 1,3 руб.

Элиминирование влияния структурных сдвигов на изменение среднего уровня цен и себестоимости позволяет определить влияние изменения цени себестоимости по каждому изделию на изменение прибыли.

Расчет проводится способом абсолютных разниц.

 P_i  D¹_i

P ср (р_i) = или P ср (р_i) = P_i ср - P ср (D_i) = 92 – 11,3 = 80,7 руб. 100

 C_i  D¹_i

C ср (C_i) = или C ср (C_i) = C ср - C (D_i) = 107 – 12,6 = 94,3 руб.

100

 П_i  D¹_i

П ср (П_i) = или П ср (П_i) = П ср - П (D_i) = -15 + 1,3 = -13,7 руб.

100

Изменение прибыли на единицу продукции равно алгебраической сумме влияния среднего уровня цен и себестоимости, скорректированных на фактическую структуру реализации:

П ср (Р ср., С ср.) = 80,6 – 94,3 = -13,7 руб.

Таким образом, на изменение прибыли на единицу продукции оказали влияние следующие факторы:

• структурные сдвиги в реализации: -1,3 руб.;

• уровень цен по видам продукции: +80,6 руб.;

• себестоимость единицы продукции по видам изделий: - 94,3 руб.

Итого: - 15 руб.

На общую сумму прибыли оказывает влияние и количество реализованной продукции. Исходя из формулы факторной модели прибыли влияние каждого из перечисленных факторов на общую сумму прибыли может быть рассчитано умножением величины влияния факторов на прибыль, полученную от единицы продукции, на количество реализованных изделий за период. Влияние количества реализованной продукции рассчитывается как произведение отклонения данного фактора на базисное значение прибыли от единицы продукции.

Совокупное влияние факторов рассчитано в таблице 11.6.

Таблица 11.6 - Совокупное влияние факторов на прибыль

Фактор	Размер влияния, тыс. руб.	Расчет
Количество реализованной продукции Q	-67,2	(15800-17000)  56
Структура реализованной продукции	-20,4	-1,3  15800
Средний уровень цен	+1273,5	+80,69  15800
Себестоимость	-1489,9	-94,3  15800
Итого	-304

Снижение физического объема реализации оказывает отрицательное влияние на величину прибыли в размере 67,2 тыс. руб.. однако в результате увеличения средней цены реализации совокупное влияние реализованной продукции положительно и составляет 1206,3 тыс. руб. (1273,5 - 67,2). Такое соотношение влияния физического объема и среднего уровня цен на прибыль характерно для рынков с высоким уровнем концентрации или монополизации.

В обобщенном виде исходные данные и результаты проведенного анализа представлены в таблицах 11.7, 11.8.

Таблица 11.7 - Данные факторного анализа прибыли от реализации

Показатель	Базис	Базисное зн-че-ние при факти-ческих объеме и структуре	Отчет	Отклонения отчетного от базисного	В том числе за счет
					объема и структуры	цен и себе- стоимости
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от реализации N	4590	4437,3	5710,7	1120,7	-152,7	+1273,4
Полная себестои- мость С	3629	3572,3	5062,7	1433,7	-56,7	1490,4
Прибыль от реализации П	952	865,0	648,0	-304	-87	-217

Таблица 11.8 - Порядок расчета показателей таблицы 11.7

Показатель	Алгоритм расчета	Расчет	Результат, тыс. руб.
1	2	3	4
1. Выручка за базисный период	N0 = p0ср Q0	270 х 17000 (данные табл. 11.3)	4590
2. Выручка за отчетный период	N1 = p1ср Q1	361,415800 (данные табл. 11.3)	5710,7
3. Полная себестоимость за базис- ный период	С0 = с0 Q0	214х17000	3638
4. Полная себестоимость за отчетный период	С1 = с1 Q1	320,4 х15800	5062,7
5. Выручка от реализации при плановой цене, отчетной структуре и фактическом объеме реализации	N = Q1 p0срi  Di	15800 (1930,421 +545 0,263+178 0,316)	4437,3
6. Полная себестоимость при отчетной структуре и фактическом объеме реализации	C = Q1 c0i  D1i	15800 (1490,421 + 483  0,263 + + 115  0,316)	3572,3
7. Прибыль от реализации при от- четной структуре и отчетном фактическом объеме реализации	П1 = N1 – C1	4437,3 - 3572,3	865,0
8. Изменение прибыли под влияни-ем структурных сдвигов и фактического объема продаж	П (D,Q) = П1 – П0	865,0 - 952,0	- 87,0
9. Изменение прибыли под влия-нием фактического объема продаж	П (Q) = П1I1 – П0 I1– индекс фактичес-кого объема продаж	15800 952 - 952 17000	- 67.0
10. Изменение прибыли под влия-нием структурных сдвигов	П (Q) = П (D,Q) – - П (Q)	-87 + 67	- 20
11. Изменение прибыли под влия-нием средней цены	П (p) = N1 – N стр.2 – стр.5	5710,7 – 4437,.3	1273,4
12. Изменение прибыли под влия-нием себестоимости	П (С) = С1 – С стр.4 – стр.6	5062,7 – 3572,3	- 1490,4
13. Совокупное влияние факторов	стр.9 + стр.10 + стр.11 + стр.12	-67 –20 + 1273,4 – -1490,4	- 304

При внешнем экономическом анализе возможности аналитика ограничиваются определением влияния на прибыль от реализации таких факторов, как объем реализованной продукции и себестоимости из расчета на 1 руб. выручки.