4. Учет облигаций

Облигации – ценные бумаги (ст.144 ГК РБ), подтверждающие обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента 9 ст.5 Закона о ценных бумагах и фондовых биржах от 12.03.1992 г. № 1512-XII). Поскольку облигации являются эмиссионными ценными бумагами, они выпускаются сериями с равной номинальной стоимостью и равными условиями выпуска и погашения. Форма выпуска документарная или бездокументарная.

Функцией выпуска облигаций является привлечение заемных средств. Облигационеры:

А) имеют:

-гарантированную величину дохода по облигации;

-преимущество в случае принудительного удовлетворения требований при неплатежеспособности эмитента;

Б) не имеют:

- право на участие в управлении юридическим лицом – эмитентом.

Номинальная стоимость облигаций выражается как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте.

В мировой практике широкое распространение получили несколько видов облигаций, а именно купонные, именные, балансовые. К купонным облигациям или облигациям на предъявителя прилагается специальные купоны, которые должны откалываться два раза в год и отсылаться или представляться лично платежному агенту для выплаты процентов. Фактически купон представляет собой своеобразный простой вексель на предъявителя. Эти облигации обратимы, а купон и сертификат при них выступает в качестве титула собственности. Поскольку эти облигации оформляются на предъявителя, корпорация не регистрирует их собственника. К именным облигациям относятся облигации корпораций, которые регистрируются на имя их владельца в бухгалтерской документации корпорации. При этом компании выдают их владельцам именные облигационные сертификаты. Эти облигации не имеют купонов. Платежи по процентам осуществляет платежный агент в соответствии с установленным графиком. При продаже или обмене именных облигаций старых сертификат аннулируется и выпускается новый-с указанием нового владельца облигации. "Балансовые" облигации приобретают в настоящее время все большее распространение , так как их выпуск не сопряжен с такими формальностями, как выпуск именных облигаций, при этом не выдается никаких сертификатов, а просто вводятся соответствующие данные об облигационере в компьютерную систему. Кроме того при продаже таких облигаций или их обмене не требуется передаче какой-либо документации, так как сведения о новом владельце обычно вводятся в компьютер. В зависимости от обеспечения облигации подразделяются на два основных вида обеспеченные облигации, или облигации с залогом, и необеспеченные облигации, или облигации без залога.

В РБ выпускаются следующие виды облигаций:

• -государственные ценные бумаги, выпускаемые Минфином РБ от имени РБ;

• -облигации, выпускаемые НБ РБ в целях урегулирования денежной массы и формирования золотовалютных резервов РБ;

• -облигации, выпускаемые банками, в установленном порядке осуществляющими привлечение во вклады средств физических лиц в белорусских рублях, обеспеченные обязательствами по возврату основной суммы долга и уплате процентов по предоставленным ими кредитам на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости;

• -облигации, выпускаемые с 01.04.2008 г. по 01.01.2013 г. юридическими лицами, признаваемыми в соответствии со ст. 14 НК РБ налоговыми резидентами РБ;

• -облигации местных исполнительных и распорядительных органов.

Для целей бухгалтерского учета облигации делятся(Инструкция по бухгалтерскому учету ценных бумаг, утв. постановлением Минфина РБ от 22.12.2006 г. № 164 с изм. и допл.):

• предназначенные для торговли с целью продажи или погашения в краткосрочном периоде (до 1 года) и получения дохода от краткосрочного колебания цен или учета их по справедливой стоимости и получения дохода от изменения справедливой стоимости;

• удерживаемые до погашения, т.е. определены суммы и даты платежей владельцу, включая сумму и дату погашения основного долга.

Бухгалтерский учет облигаций осуществляется:

- по справедливой стоимости (ценные бумаги для торговли с последующей переоценкой);

- по цене приобретения (облигации, удерживаемые до погашения) (пп.15,19 Инструкции №164).

В бухгалтерском учете операции по движению облигаций в связи с приобретением и переходом права собственности на них отражают по счету 58 «Краткосрочные финансовые вложения». Аналитический учет ведется по видам облигаций, типам ценных бумаг, категориям, сериям и эмитентам. Рассмотрим отражение операций по приобретению и выбытию ценных бумаг на счетах бухгалтерского учета.

Таблица Корреспонденция счетов

Дт	Кт	Содержание хозяйственных операций
учет облигаций по справедливой стоимости
58	76	Отражена покупная стоимость приобретенных облигаций
76	51	Произведены расчеты за приобретенные облигации
76	90	Начислен процентный доход по облигациям
51	76	Получен процентный доход
58 90 (91)	90 (91) 58	Отражена переоценка облигаций в связи с увеличением или уменьшением справедливой стоимости
учет облигаций по цене приобретения
58	76	Отражена фактическая цена приобретения облигаций, за вычетом уплаченного при приобретении накопленного дохода (процента)
58	51	Отражена сумма уплаченного при приобретении накопленного дохода (процента)
51	58	Получены проценты (доход)
58	90 (91)	Отражена разница между полученным и уплаченным процентом (доходом)
выбытие облигаций
90 (91)	58	Отражена балансовая стоимость облигаций на момент реализации
90 (91)	76	Отражены затраты и услуги брокеров, депозитария по реализации облигаций
51	90 (91)	Отражена сумма полученного процента при выбытии
51	90 (91)	Отражена цена продажи за вычетом полученного при выбытии процентного дохода (дисконта)
99 90(91)	90 (91) 99	Отражен финансовый результат