Список использованных источников
Потравный М.И. Формирование портфеля ценных бумаг с учетом риска рыночной ликвидности / М.И. Потравный // Экономическая наука современной России. – 2008. - № 3. – С. 128 - 139.
Кучинский К., Пеникас Г. Риск рыночной ликвидности: вопросы практической оценки / К. Кучинский, Г. Пеникас // Банковское дело. – 2007. - № 11. – С. 74 – 80.
Саркисов В.Г. Метод учета ликвидности ценных бумаг при управлении динамическим инвестиционным портфелем / В.Г. Саркисов // Вестник Самарского Государственного Технического Университета. Серия: технические науки . – 2010. - № 3. – С. 55-63.
Кадников А.А. Поверхность ликвидности. Оценка ликвидности рублевых облигаций / А.А. Кадников // Управление финансовыми рисками. – 2010. - № 3. – С. 222 – 233.
Bank for International Settlements. “Market liquidity: Research findings and selected policy implications” // Report of a Study Group established by the Committee on the Global Financial System of the Central Bank of the Group of Ten. 1999.
Приложение 1
Бумага |
Средние обороты за неделю, млн. руб. |
ОАО "Сбербанк России", ап |
58225,5 |
ОАО "Газпром", ао |
31784,9 |
ОАО "Лукойл", ао |
13550,6 |
ОАО "НК "Роснефть", ао |
10561,1 |
ОАО Банк ВТБ, ао |
9718,4 |
ОАО ГМК "Норильский Никель", ао |
8335,8 |
ОАО "Сбербанк России", ап |
6255,1 |
ОАО АК "Транснефть", ап |
4270,7 |
ОАО "Уралкалий", ао |
3882,7 |
ОАО "Сургутнефтегаз", ао |
3727,4 |
ОАО "Северсталь", ао |
3096,6 |
ОАО "ФСК ЕЭС", ао |
2885,3 |
ОАО "РусГидро", ао |
2737,8 |
ОАО "Сургутнефтегаз", ап |
2461,2 |
ОАО "НОВАТЭК", ао |
2441,9 |
ОАО "Ростелеком", ао |
2243,1 |
ОАО "Холдинг МРСК", ао |
2209,4 |
ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат", ао |
2114,2 |
ОАО "Татнефть", ао |
1617,1 |
ОАО "Мобильные ТелеСистемы", ао |
1481,4 |
ОАО "Магнит", ао |
1097,9 |
ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС", ао |
1029,5 |
ОАО "Мечел", ао |
803,0 |
ОАО "ММК", ао |
661,9 |
ОАО "Распадская", ао |
639,1 |
ОАО "Аэрофлот", ао |
346,4 |
ОАО Ростелеком, ап |
342,1 |
ОАО ОГК-2, ао |
265,6 |
ОАО АФК "Система", ао |
178,2 |
ОАО "Мосэнерго", ао |
176,4 |
ОАО "Э.ОН Россия", ао |
173,8 |
ОАО Акрон, ао |
123,7 |
ОАО Группа Компаний ПИК, ао |
123,5 |
Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, рдр |
122,2 |
ОАО Татнефть им.В.Д.Шашина, ап |
121,0 |
ОАО Башнефть, ап |
111,1 |
ОАО Башнефть, ао |
95,4 |
ОАО АК АЛРОСА, ао |
90,6 |
ОАО Компания М.видео, ао |
81,7 |
ОАО Мечел, ап |
81,5 |
ОАО СОЛЛЕРС, ао |
64,4 |
ОАО Группа ЛСР, ао |
58,8 |
ОАО МОСТОТРЕСТ, ао |
40,2 |
ОАО Фармстандарт, ао |
39,3 |
ОАО МОЭСК, ао |
34,5 |
ОАО ДИКСИ Групп, ао |
26,3 |
ОАО ФосАгро, ао |
18,9 |
ОАО Новороссийский морской торговый порт, ао |
13,2 |
.
Рисунок 5. Легенда для графика оборотов по бумагам.
Рисунок 6. Легенда для графика долей в общем обороте
Рисунок 3.
Рисунок 4.
Таблица 3. Соотношение спроса и предложения.
Бумага |
D/S |
ОАО "ММК", ао |
0,104828 |
ОАО "Сбербанк России", ап |
0,091644 |
ОАО "Холдинг МРСК", ао |
0,068879 |
ОАО "Сбербанк России", ап |
0,0618 |
ОАО Банк ВТБ, ао |
0,061584 |
ОАО "Распадская", ао |
0,057003 |
ОАО АК "Транснефть", ап |
0,049635 |
ОАО ФосАгро, ао |
0,048857 |
ОАО "Мечел", ао |
0,047 |
ОАО "ФСК ЕЭС", ао |
0,045808 |
СевСт-ао |
0,044619 |
ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат", ао |
0,040568 |
ОАО "НК "Роснефть", ао |
0,03835 |
ОАО ГМК "Норильский Никель", ао |
0,03477 |
ОАО "РусГидро", ао |
0,027872 |
ОАО "Мобильные ТелеСистемы", ао |
0,026173 |
ОАО "Мосэнерго", ао |
0,023768 |
ОАО ОГК-2, ао |
0,022929 |
ОАО "Сургутнефтегаз", ап |
0,022693 |
ОАО "Аэрофлот", ао |
0,02115 |
ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС", ао |
0,018913 |
ОАО Акрон, ао |
0,017859 |
ОАО "Газпром", ао |
0,017847 |
ОАО Ростелеком, ап |
0,015695 |
ОАО "Лукойл", ао |
0,01526 |
ОАО "Сургутнефтегаз", ао |
0,014887 |
ОАО "Ростелеком", ао |
0,013758 |
ОАО "Магнит", ао |
0,012958 |
ОАО "НОВАТЭК", ао |
0,012604 |
ОАО "Уралкалий", ао |
0,012337 |
Татнфт 3ао |
0,012241 |
ОАО СОЛЛЕРС, ао |
0,011513 |
ОАО Группа Компаний ПИК, ао |
0,011089 |
ОАО Татнефть им.В.Д.Шашина, ап |
0,008494 |
ОАО Компания М.видео, ао |
0,007046 |
ОАО Группа ЛСР, ао |
0,006182 |
ОАО АФК "Система", ао |
0,006059 |
ОАО "Э.ОН Россия", ао |
0,005989 |
ОАО АК АЛРОСА, ао |
0,005054 |
Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, рдр |
0,003878 |
ОАО Фармстандарт, ао |
0,003769 |
ОАО Мечел, ап |
0,003764 |
ОАО Башнефть, ао |
0,002736 |
ОАО МОЭСК, ао |
0,002715 |
ОАО Башнефть, ап |
0,002534 |
ОАО МОСТОТРЕСТ, ао |
0,00253 |
ОАО ДИКСИ Групп, ао |
0,00183 |
ОАО Новороссийский морской торговый порт, ао |
0,00079 |
Таблица 5. Частота торгов.
Бумага |
Частота торгов |
ОАО "Сбербанк России", ао |
0,999118 |
ОАО "Газпром", ао |
0,997579 |
ОАО Банк ВТБ, ао |
0,989912 |
ОАО "Лукойл", ао |
0,980728 |
ОАО "НК "Роснефть", ао |
0,977299 |
ОАО ГМК "Норильский Никель", ао |
0,965574 |
ОАО "Сургутнефтегаз", ао |
0,954739 |
ОАО "Сбербанк России", ап |
0,953588 |
ОАО "РусГидро", ао |
0,94637 |
ОАО "ФСК ЕЭС", ао |
0,938173 |
СевСт-ао |
0,918662 |
ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат", ао |
0,911944 |
ОАО "Уралкалий", ао |
0,90631 |
ОАО "Холдинг МРСК", ао |
0,892889 |
ОАО "Ростелеком", ао |
0,881374 |
ОАО "Сургутнефтегаз", ап |
0,879611 |
Татнфт 3ао |
0,848742 |
ОАО "Мечел", ао |
0,776505 |
ОАО "НОВАТЭК", ао |
0,769825 |
ОАО АК "Транснефть", ап |
0,765109 |
ОАО "ИНТЕР РАО ЕЭС", ао |
0,745554 |
ОАО "Магнит", ао |
0,742595 |
ОАО "Мобильные ТелеСистемы", ао |
0,713594 |
ОАО "Распадская", ао |
0,69439 |
ОАО ОГК-2, ао |
0,60602 |
ОАО "ММК", ао |
0,59097 |
ОАО "Аэрофлот", ао |
0,487117 |
ОАО "Мосэнерго", ао |
0,440743 |
ОАО Группа Компаний ПИК, ао |
0,361408 |
ОАО Акрон, ао |
0,332579 |
ОАО "Э.ОН Россия", ао |
0,320324 |
ОАО АФК "Система", ао |
0,296315 |
ОАО Группа ЛСР, ао |
0,266694 |
ОАО Ростелеком, ап |
0,265804 |
ОАО Мечел, ап |
0,239987 |
Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, рдр |
0,231438 |
ОАО Компания М.видео, ао |
0,226581 |
ОАО Башнефть, ап |
0,21272 |
ОАО Татнефть им.В.Д.Шашина, ап |
0,167025 |
ОАО СОЛЛЕРС, ао |
0,160397 |
ОАО Новороссийский морской торговый порт, ао |
0,150063 |
ОАО Фармстандарт, ао |
0,147126 |
ОАО МОСТОТРЕСТ, ао |
0,140035 |
ОАО МОЭСК, ао |
0,129797 |
ОАО АК АЛРОСА, ао |
0,12834 |
ОАО ДИКСИ Групп, ао |
0,125374 |
ОАО Башнефть, ао |
0,12228 |
ОАО ФосАгро, ао |
0,11338 |
1 Светуньков С.Г., Корецкая Т.В. Сравнительное исследование классического индекса и индекса комплексной переменной на примере динамики акций ММВБ// Вестник ОГУ. 2009. №4. С. 79
2 Там же
3 Там же
4Forexman. Информация о мировых валютных рынках. [Электронный ресурс] – (http://www.forexman.info/articles/723)
5 Независимый проект «Корпоративный менеджмент». [Электронный ресурс] – (http://www.cfin.ru/marketing/quasi_bcg.shtml)
6 Официальный сайт компании «Башнефть». [Электронный ресурс] – (http://www.bashneft.ru/press/releases/5818/)
7 Информационный портал о ценных бумагах «2stocks». [Электронный ресурс] – (http://www.2stocks.ru/main/invest/stocks/article/komz101110?action=all)
8 Независимое аналитическое агентство «Инвесткафе». [Электронный ресурс] – (http://investcafe.ru/blogs/finfor/posts/27158)
9 Агентство экономической информации «Прайм». [Электронный ресурс] – (http://www.1prime.ru/Industrial/20130412/762706076.html)
10 Официальный сайт компании «Магнит». [Электронный ресурс] – (http://www.magnit-info.ru/upload/iblock/8db/8dbbeb91ef1844639ff04210359695eb.pdf)
11 Экономический портал «Финкейк». [Электронный ресурс] – (http://fincake.ru/stock/news/49092)
12 Экономический портал «Финкейк». [Электронный ресурс] – (http://fincake.ru/stock/news/50897)
13 Экономический портал «Финкейк». [Электронный ресурс] – (http://fincake.ru/stock/news/50213)
14 Информационное агентство «Росбизнесконсалтинг». [Электронный ресурс] – (http://quote.rbc.ru/news/tags/%D0%9F%D1%80%D0%BE%D0%BC%D1%81%D0%B2%D1%8F%D0%B7%D1%8C%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA?p=6)
15 Информационное агентство «Росбизнесконсалтинг». [Электронный ресурс] – (http://quote.rbc.ru/news/tags/%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B5%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D0%BE%D0%BC?p=2)
16 Официальный сайт журнала «Forbes». [Электронный ресурс] – (http://www.forbes.ru/news/78297-prefy-transnefti-prodolzhayut-burnyi-rost-vtoroi-den-podryad)
17 Новостной портал «Lenta.ru». [Электронный ресурс] – (http://lenta.ru/news/2012/09/05/down/)
18 Экономический портал «Финкейк». [Электронный ресурс] – (http://fincake.ru/stock/news/48379)
19 Информационное агентство «Росбизнесконсалтинг». Форум. [Электронный ресурс] – (http://quote.rbc.ru/forum/index.php?s=132c59766988a165f317280ffd0d9d3a&showtopic=8897309&st=27020&p=4379786&)
20 Портал «Акции для начинающих: доступно об инвестициях». [Электронный ресурс] –(http://www.kupit-aktsii.ru/2012/07/kotirovki-oao-uralkaliy.html)
21 Новостной портал «Бизнес ТАСС». [Электронный ресурс] –(http://www.biztass.ru/news/id/46704)
22 Официальный сайт ОАО «Э.ОН Россия». [Электронный ресурс] –(http://www.eon-russia.ru/RU/Media/SitePages/CompanyNews.aspx?Item=1513)
23 Экономический портал «Bankir.ru». [Электронный ресурс] –(http://bankir.ru/novosti/s/rynok-aktsii-rf-vernulsya-k-snizheniyu-v-liderakh-padeniya-kholding-mrsk-10019406/)
24 Райзберг Б.А. ,Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь – 6-е издание:: ИНФРА-М, 2008
25 Bank for International Settlements. ≪Market liquidity: Research findings and selected policy implications ≫ // Report of a Study Group established by the Committee on the Global Financial System of the Central Bank of the Group of Ten. 1999.
26Потравный М.И. Формирование портфеля ценных бумаг с учетом риска рыночной ликвидности / М.И. Потравный // Экономическая наука современной России. – 2008. - № 3. – С. 128 - 139.
27Индексы и котировки . http://www.micex.ru/marketdata/quotes
28База расчета Индексов Московской Биржи http://rts.micex.ru/s772
29 http://www.finam.ru/analysis/profile0000300007/default.asp