11.6.9. Финансовый план и прогнозы

• Это также по существу не раздел как таковой, а подборка соответствующих прогнозов за 3-5 лет, объединенные в рамках единой компьютерной модели

• Компания должна иметь консолидированные прогнозы в разрезе трех взаимосвязанных основных таблиц (P&L, BS, CFS) в расчете на месяц или квартал

• Прогнозы сопровождаются необходимыми комментариями (footnotes)

• В рамках модели целесообразно выделить отдельную папку, в которой бы содержались все параметры, используемые при прогнозировании

• Модель в Excel целесообразно приложить (например, на CD) к предложению

11.6.10. Дополнительные материалы и приложения

• Как правило, это могут быть годовые отчеты, проспекты и каталоги компании

• В этот раздел целесообразно включить и дополнительные иллюстрации и другую визуальную информацию о компании и ее продуктах и услугах

• Копии публикаций прессы о компании или ее продуктах и услугах необязательно, но стоит приложить их список

• Рассылка дополнительного аудиовизуального материала, как правило, бесполезна

11.7. Полнота предложений

• Понятно, что в большинстве случаев все вышеперечисленные разделы не понадобятся

• Включать в предложения стоит характеристику только ключевых и существенных (material) сторон бизнеса и компании (если ключевых менеджеров всего 2, не стоит перечислять 10, если бизнес оказывает услуги - нет смысла описывать производственный процесс и т.д.)

• Не стоит разжевывать общеизвестные вещи.

• На практике стоит начать с подготовки объемного и всеохватывающего проекта, а затем – сокращать его

• Задача предложений та же, что и у презентации. Дать характеристику и внести максимальную ясность в 4-м основных вопроса, которые только и волнуют венчурного капиталиста и на которые он старается найти ответ в предложениях:

• Уникальность бизнеса и сделки

• Менеджмент

• Прогнозы

• Выход (Exit)

11.7.1. Уникальность бизнеса и сделки

• С точки зрения венчурного капиталиста это основной источник и потенциал роста стоимости бизнеса компании, который и должен реализовать, а затем капитализировать менеджмент компании

• Не стоит экономить на объеме – лучше затронуть вопросы уникальности бизнеса и компании в нескольких местах предложений:

- в разделе «бизнес и его перспективы»,

- затем в разделе «продукт и услуга»,

- в разделе «маркетинг и продажи» (если используются уникальные подходы),

- в разделе «менеджмент»

11.7.2. Менеджмент

• Менеджмент представляет существенный интерес для венчурного капиталиста в качестве ключевого фактора успеха и именно на него он будет обращать внимание в первую очередь

• Венчурный капиталист попытается понять кто именно и как заработает для него деньги реализовав потенциал роста стоимости благодаря уникальности бизнеса и компании и капитализировав ее

• У венчурных капиталистов есть поговорка: можно иметь хорошую идею и плохой менеджмент и постоянно проигрывать и иметь плохую идею, но хороший менеджмент и постоянно выигрывать

• С точки зрения венчурного капиталиста хороший менеджмент значит:

- опытный (существует устойчивый предрассудок, что опытный – значит в возрасте от 30 до 45, т.к. более молодым менеджерам не хватает знаний жизни и мудрости)

- с драйвом и амбициями, с которыми обязательно должен сочетаться опыт (считается, что после 45 они ослабевают)

- солидная история (background) и явные достижения (track record). Необходимо объяснить, почему именно эти предприниматели и менеджеры являются единственными в мире, кто с максимальным результатом возьмет этот продукт или услугу, выведет его на рынок и заработает кучу денег