Політика управління фінансовими інвестиціями
Політика управління фінансовими інвестиціями ґрунтується на взаємопов’язаних діях виконавців, які характеризують наступні кроки (рис. 5.4).
Рис. 5.4. Економічні кроки процесу управління фінансовими інвестиціями
Зазначені економічні кроки процесу управління фінансовими інвестиціями мають конкретну характеристику. Так, при визначенні мети, завдань та порядку оцінки здійснення інвестицій у фінансові інструменти враховуються ряд факторів: наявності доступного для інвестування капіталу, достовірності інформації про фінансові ринки, строків вкладання коштів, можливостей доступу до тих чи інших ринків, законодавчих обмежень тощо.
Крім того, при розміщення капіталу у фінансові активи враховується думка тих суб’єктів господарювання, у яких керівництво володіє достатньою інформацією про об’єкти інвестування та добре знайомі з практичною стороною цього процесу.
Достатньо вагомим економічним кроком вважається визначення типу управління інвестиціями у фінансові активи. Як правило, вибір торкається таких видів типу управління фінансовими інвестиціями як: активний тип; пасивний тип; змішаний тип.
Вибір типу управління фінансовими інвестиціями залежить від стратегічних завдань інвестора та обраної тактики їх впровадження.
З позиції розміщення капіталу у фінансові інструменти менеджери обирають порядок дій учасників процесу. При цьому, спираються на ключові завдання, які націлені на виконання поставленої мети управління. На рівні керівного складу інвестиційного процесу розглядається декілька напрямків розвитку подій, на базі обраного управління фінансовими інвестиціями. Вивчається декілька напрямків можливого розміщення капіталу:
стратегічний, який може бути спрямований на отримання максимальної доходності при мінімально можливому інвестиційному ризику;
тактичний, котрий має на меті збільшення доходності за рахунок вкладення капіталу в ті види фінансових інструментів, які дають найбільшу дохідність в порівнянні з іншими. У цьому випадку вивчається кількісне, циклічне та комбіноване розміщення капіталу (рис. 5.5).
Рис. 5.5. Види управління в контексті розміщення капіталу у фінансові інструменти
Крім того, пропонується динамічне управління, яке орієнтується, в основному, на досягнення контролю над інвестиційним ризиком. Наступним кроком управління фінансовими інвестиціями виступає процес оцінювання ефективності їх використання. У цьому випадку використовується різний методичний інструментарій, який дозволяє встановити ефективність вкладення конкретного виду фінансового інструменту. Практика показує доцільність регулярного проведення оцінки ефективності фінансових інвестицій, що надасть можливість у випадку виявлення відхилень внести відповідні корективи.
Кожен управлінський цикл супроводжується контрольними діями відповідальних осіб, що забезпечує накопичення інформації для своєчасного реагування, у разі порушення термінів виконання поставлених конкретних завдань. Процес управління фінансовими інвестиціями утворює замкнений цикл, в якому оцінка ефективності фінансових інвестицій та своєчасний контроль можуть призвести до перегляду форми інвестування, вибору інших фінансових активів, інструментів та управляючих осіб.