2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ооо «Теплоимпорт-Кама»

Для анализа финансового состояния проведем вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия, отражающий структуру имущества предприятия.

Таблица 3 - Горизонтальный анализ активной и пассивной части бухгалтерского баланса ООО «Теплоимпорт-Кама», тыс. руб.

Статья баланса	31.12. 2013	31.12. 2014	31.12. 2015	Изменение		Изменение %
АКТИВ				2014- 2013	2015- 2014	2014- 2013	2015- 2014
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	3793	2354	2848	-1 439	494	-38	21
Денежные средства	226	143	362	-83	219	-37	153
Итого по разделу П	4 019	2 497	3 210	-1 522	713	-38	29
БАЛАНС	4 019	2 497	3 210	-1 522	713	-38	29

Продолжение таблицы 3

ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Итого по разделу III	1 934	1 954	2 937	20	983	1	50
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	0	0	0	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность, в том числе:	2085	543	273	-1 542	-270	-74	-50
Итого по разделу V	2 085	543	273	-1 542	-270	-74	-50
БАЛАНС	4 019	2 497	3 210	-1 522	713	-38	29

На рассматриваемом предприятии валюта баланса за 2014 год снизилась на 38 %, в 2015 году напротив, произошел рост и составил +29%, но на уровень 2013 года предприятию по объему активы не удалось выйти. В стоимостном выражении это составило -1522 и +713 тыс. руб. соответственно по годам. Рассмотрим более подробно изменения, которые произошли в значениях статей баланса.

Предприятие не имеет в собственности основных средств. Оборотные активы в основном представлены запасами и денежными средствами. За 2014 год они сократились соответственно на 38% и 37 %. Или - 1439 тыс. руб. В 2015 году фактором роста имущества стали также запасы и денежные средства.

Таким образом, рост имущества предприятия был во многом определен ростом денежных средств и запасов.

Анализ пассива баланса показывает, что в нем отсутствуют долгосрочные заемные средства, так и краткосрочные. Подавляющую часть обязательств составляет краткосрочная кредиторская задолженность и собственный капитал.

В 2014-2015 годах рост пассива происходит как за счет роста собственного капитала, на фоне сокращения кредиторской задолженности предприятия. Собственный капитал вырос за период с 1934 тыс. руб. в 2013 г. до 2937 тыс. руб. в 2015 г. Отстающее увеличение величины заемных средств относительно общего роста стоимости активов следует рассматривать как положительный фактор.

Таким образом, можно говорить о росте финансовой независимости предприятия - в 2014-2015 годах растет заемный капитал на фоне снижения собственного капитала.

В целом нужно отметить в структуре имущества предприятия преобладание быстро реализуемых активов, в структуре источников средств – значительный объем собственного капитала.

Для оценки платежеспособности предприятия, способности возможность организации вовремя оплачивать свои долги сгруппируем данные бухгалтерского баланса по группам и занесем в таблицу 4.

Таблица 4 - Группировка статей баланса ООО «Теплоимпорт-Кама» по степени ликвидности за 2013-2015 гг. тыс. руб.

		31.12. 2013	31.12. 2014	31.12. 2015	Изменение за 2014-2013 г	Изменение за 2015-2014 г
1 группа	А1 - наиболее ликвидные активы	226	143	362	-83	219
	П1 - наиболее срочные обязательства	2 085	543	273	-1 542	-270
2 группа	А2 – быстрореализуемые активы	0	0	0	0	0
	П2 - Краткосрочные пассивы	0	0	0	0	0
3 группа	А3 – медленно реализуемые активы	3 793	2 354	2 848	-1 439	494
	П3- долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0
4 группа	А4 - труднореализуемые активы	0	0	0	0	0
	П4 - постоянные пассивы	1 934	1 954	2 937	20	983

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Сравним наши показатели:

Таблица 5 - Сопоставление групп баланса по степени ликвидности за 2013-2015 гг.

На 31.12.2013			На 31.12.2014			На 31.12.2015
А1	<	П1	А1	<	П1	А1	>	П1
А2	=	П2	А2	=	П2	А2	=	П2
А3	>	П3	А3	>	П3	А3	>	П3
А4	<	П4	А4	<	П4	А4	<	П4
условие не выполняется			условие не выполняется			условие не выполняется

Таким образом, в 2013-2015 годах баланс не был абсолютно ликвиден – предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Оценим эффективность использования средств предприятия, определив их влияние на финансовые результаты на основе расчета коэффициентов (табл. 6).

Таблица 6 - Показатели рентабельности предприятия, %

Наименование показателя	31.12. 2013	31.12. 2014	31.12. 2015	Изменение за 2014-2013 г	Изменение за 2015-2014 г
Общая рентабельность	2,93	2,23	0,21	-0,70	-2,02
Рентабельность собственного капитала	17,00	10,65	0,61	-6,35	-10,03
Рентабельность оборотных активов	7,12	8,29	0,47	1,17	-7,82
Общая рентабельность производственных фондов	30,20	7,97	0,69	-22,23	-7,28
Рентабельность всех активов	7,12	8,29	0,47	1,17	-7,82
Рентабельность основной деятельности	3,14	2,60	0,59	-0,54	-2,01
Рентабельность производства	3,25	2,67	0,60	-0,58	-2,07

Изменение рентабельности собственных средств с 17% до 0,61% обусловлено тем, что предприятие по итогам 2014 и 2015 годов получило низкую по сравнению с 2013 годом прибыль. В 2013 году имела место прибыль в сумме 286 тыс. руб. в течение 2014-2015 гг. она сократилась до отрицательного значения. Поэтому показатели рентабельности 2014 и 2015 годов характеризуются отрицательной динамикой. Рентабельность активов составила 0,47 % в 2015 году и 7,12 % в 2013 году.

Таким образом, можно говорить о снижении эффективности работы предприятия в 2014 - 2015 годах в сравнении с 2013 годом. Факторами снижения финансового результата являются:

• снижение потока клиентов в связи с кризисом;

• рост конкуренции со стороны других предприятий и организаций.

Рассмотрим порядок формирования финансового результата на ООО «Теплоимпорт-Кама». Исследование структуры и динамики показателей отчета о финансовых результатах показано в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ отчета о финансовых результатах, тыс. руб.

Наименование показателя	2013	2014	2015	2014-2013		2015-2014
				Абс. прирост	Темп роста	Абс. прирост	Темп роста
Выручка (нетто) от реализации	11579	11004	8611	-575	-5,0	-2393	-21,7
Расходы по обычной деятельности	11215	10718	8560	-497	-4,4	-2158	-20,1
Прочие доходы	0	6	0	6	100	-6	-100,0
Прочие расходы	25	47	33	22	88,0	-14	-29,8
Налог на прибыль	53	38	3	-15	-28,3	-35	-92,1
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	286	207	15	-79	-27,6	-192	-92,8
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	286	207	15	-79	-27,6	-192	-92,8

Из анализа таблицы видно, что сумма чистой прибыли снизилась в 2014 году относительно 2013 года на 79 тыс. руб. (27,6%), в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 192 тыс. руб. (92,8%) под влиянием следующих основных факторов:

• более высокие темпы сокращения выручки, чем себестоимости;

• снижение положительного сальдо прочих доходов, которое обусловило уменьшение прибыли;

• налоговые эффекты.

Сумма расходов в 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшилась на 2158 тыс. руб. или на 21 процент. Сумма затрат по статье увеличилась на 72,48 тыс. руб., за счет увеличения фонда оплаты труда работников основных профессий.

Общехозяйственные и общепроизводственные расходы за отчетный год составили 60 тысяч рублей. Расходы увеличились на 423,78 тыс. руб. за счет увеличения расходов по статьям:

• фонд оплаты труда на 240 тыс. руб.;

• расходы на электроэнергию на 30,3 тыс. руб.;

• расходы на отопление на 18,5 тыс. руб.

Затраты на оплату труда составляют 56,6 процентов в общей сумме расходов. Доходы составили 8611 тыс. руб. за счет увеличения продаж. Расходы составили 8560 тыс. руб., против 10718 тыс. руб. в прошлом году.

За отчетный год получена прибыль в сумме 15 тыс. руб., за счет сокращения транспортных расходов по перевозке товаров.

Анализируя баланс ООО «Теплоимпорт-Кама» выявлено, что не соблюдаются неравенства, ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации, менее ликвидные активы не могут заместить, более ликвидные. Для оценки перспективной платежеспособности рассчитывают следующие показатели ликвидности: коэффициент ликвидности абсолютный, промежуточный и общий. В таблице 8 занесены коэффициенты ликвидности предприятия ООО «Теплоимпорт-Кама» за исследуемый период.

Таблица 8 - Коэффициенты ликвидности ООО «Теплоимпорт-Кама»

Показатели	норма	На 31.12. 2013	На 31.12. 2014	На 31.12. 2015	Изменения 2014-2013	Изменения 2015-2014
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.2-0.5	0,11	0,26	1,33	0,15	1,06
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0.5-1.0	0,11	0,26	1,33	0,15	1,06
Коэффициент текущей ликвидности	2-2.5	1,93	4,60	11,76	2,67	7,16

На основе данных таблицы видно, что коэффициенты ликвидности предприятие в 2013 г. ниже нормативного значения и имеют положительную динамику. Коэффициент текущей ликвидности за период 2014-2015 гг. не в пределах нормы, и имеет также отрицательную тенденцию.

В целом за анализируемый период ситуация с платежеспособностью ООО «Теплоимпорт-Кама» стабилизировалась за счет достаточного объема денежных средств на расчетном счете и сокращением кредиторской задолженности.

Завершим анализ финансовых показателей оценкой деловой активности с помощью коэффициентов оборачиваемости (таблица 9).

Таблица 9 - Оценка деловой активности ООО «Теплоимпорт-Кама» за 2013-2015 гг.

Наименование показателя	31.12. 2013	31.12. 2014	31.12. 2015	Изменение за 2014-2013 г	Изменение за 2015- 2014 г
Период оборачиваемости активов, дней	200,4	106,59	119,30	-93,81	12,71
Оборачиваемость оборотных активов, дней	140,3	106,59	119,30	-33,71	12,71
Период оборачиваемости запасов и затрат, дней	39,2	103,23	109,39	64,03	6,15
Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	89,3	40,85	13,35	-48,45	-27,51
Период оборачиваемости собственного капитала, дней	101,2	63,60	102,24	-37,60	38,64
ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ (В оборотах за период)
Коэффициент оборачиваемости активов, об.	1,80	3,38	3,02	1,58	-0,36
Коэффициент оборачиваемости оборот. активов, об.	2,57	3,38	3,02	0,81	-0,36
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, об.	9,18	3,49	3,29	-5,70	-0,20
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.	4,03	8,81	26,97	4,78	18,16
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, об.	3,56	5,66	3,52	2,10	-2,14

2013-2015 гг. возрос коэффициент оборачиваемости оборотных активов – деловая активность предприятия стабилизируется. Период оборота активов сократился на 93 дней в 2014 году, в 2015 незначительно вырос + 12 дней. Период оборачиваемости кредиторской задолженности на -48 дней в 2014 году и -27 дней в 2015 году. Период оборачиваемости запасов на +64 дня и +6 дней соответственно.

Деловая активность несколько повысилась за 2015 год, что определено оптимизацией структуры имущества на фоне сокращения выручки от реализации.

Таким образом, по результатам анализа можно констатировать сокращение объемов продаж, и соответственно сокращение финансового результата - в 2015 году его значение отрицательно. При этом предприятие оптимизирует структуру имущества и своих обязательств. Основной проблемой для предприятия остается снижение объема продаж. Необходимо исследовать ситуацию с продажами для определения причин этого и разработки направлений по наращиванию выручки.