3. Виды анализа финансовой отчетности. Этапы проведения бухгалтерского анализа.(64)

Структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия: его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации.

Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются:

ф. № 1 «Бухгалтерский баланс»;

ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала»;

ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

ф. № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;

ф. № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств»; «Пояснительная записка» и другие формы отчетности и данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Основными методами анализа отчетности служат:

– чтение отчетности;

– горизонтальный анализ;

– вертикальный анализ;

– трендовый анализ;

– расчет финансовых коэффициентов.

Чтение отчетности – это изучение абсолютных показателей, представленных в отчетности. Определяют имущественное положение предприятия, источники формирования собственного капитала, оценивают выручку от основной деятельности, прибыль текущего года и другие показатели.

Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предыдущим годом, полугодием или кварталом.

Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение основной тенденции динамики показателя.

Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.

Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу. В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж.

Этапы проведения анализа бухгалтерского баланса: анализ динамики и структуры баланса, анализ финансовой устойчивости организации, анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, анализ состояния активов, анализ деловой активности и диагностика финансового состояния предприятия.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

– валюта баланса, т.е. сумма актива и пассива, в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы ее роста выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;

– при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;

– размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;

– доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;

– размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;

– в балансе отсутствуют непокрытые убытки.