172 •• >-- _:ю:..:..:.:.,г_:, :.::Ко:.:з::ак:._, .:_:н::.:,с::_, .:.:Ло:::z:::61:.:.:III:.:.:о6::а,:..:Л~,И:,~Г!..Рl~lб:::'/:/'~lа

Международные операции банков характеризуют такие основные черты:

• опера~ии по кредитованию учитывают валютный, кредитный, ре­гиональныи риски, ~_Збежать которых помогает про ведение разных за­щитных мероприятии;

• большую часть кредитных операций международных банков состав­ляют кредиты зарубежным банкам, которые не являются их отделениями.

• международное кредитование в основном ориентировано на пре­доставление краткосрочных кредитов иностранным банкам, которые не являются отделениями данного банка'

• географически районы краткосрочного кредитования более разно­образны, чем зоны долгосрочного кредитования.

Международное кредитование осуществляется в разных формах. Их можно классифицировать по нескольким признаками, характеризую­щим отдельные стороны кредитных отношений [6, с. 480J.

ПО и~сточникам различают внутреннее и иностранное кредитование внешнеи торговли.

По предмету внешнеэкономической сделки различают:

• коммерческий (товарный) кредит, который непосредственно свя­зан с внешней торговлей. Он предоставляется на закупку определенных товаров или оплату услуг и носит, как правило, связанный характер то

есть строго целевой, закрепленный в кредитном соглашении' '

• финансовый кредит. Он обеспечивает осуществление торговли на любом рынке, который дает широкие возможности для выбора торго­вых партнеров. Но, чаще всего этот вид кредита используется не для торговых поставок, а на прямые капиталовложения, строительство ин­вестиционных объектов, пополнения счетов в иностранной валюте по­гашение внешней задолженности, поддержку валютного курса и т.п'.

По видам предоставления кредиты подразделяются на товарные, которые экспортеры предоставляют импортерам, и валютные, выдавае­мые банками в денежной форме.

По срокам международные кредиты разделяются на краткосрочные­до 1 года (как правило, используется во внешней торговле, для расчетов по неторговым, страховым, спекулятивным сделкам), среднесрочные - от 1 года до 5 лет (иногда до 7-8 лет) и долгосрочные - более 5 лет .

По валюте займа кредиты могут предоставляться в валюте страны­заемщика, страны-кредитора, третьей страны или в международных расчетных единицах (СДР, евро).

По обеспечению различают обеспеченные и бланковые кредиты.

Обеспечением кредитов служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижи­мость и т.п. Бланковый кредит выдается должнику под его обязательст-

Международная экономика: в вопросах lt отбетах

173

во погасить его в определенный срок, а документом по этому кредиту является соло-вексель с подписью лишь только должника.

По технике предоставления кредиты классифицируют на наличные, зачисляемые на счет должника в его распоряжение; акцептные в форме акцепта тратты импортером или банком; депозитные сертификаты, об­лигационные займы и др.

По типу кредитора кредиты делятся на частные, предоставляемые фирмами, банками, брокерами; правительственные; смешанные, в ко­торых принимают участие как частные фирмы, так и государство; меж­государственные кредиты международных и региональных валютно­кредитных и финансовых организаций.

В практике международного банковского кредитования в сфере внешней торговли используются такие альтернативные формы, как ме­ждународный факторинг, форфейтинг, лизинг.

15.2. Каковы валютно-финансовые условия международного кредита?

к условиям получения международного кредита относятся: стои­мость и срок кредита, валюта кредита и валюта платежа, вид обеспече­ния и методы страхования. На эти условия влияет ряд факторов: на­правление использования кредитных ресурсов, характер субъектов кредитных отношений, уровень интернационализации кредитных рын­ков и их подчиненность национальному кредитному контролю.

Стоимость кредита, то есть расходы заемщика на кредит, состоят из суммы кредита, ставки процента, комиссионных и других сборов. Она определяется по формуле:

Цт х Rx Тер S=-----'-

100

(15.1 )

где S - общая стоимость кредита; Lim - сумма кредита;

R - общая ставка проценту (основная ставка по кредиту, комисси-

онные, страховые взносы, оплата юридических и любых других услуг); Тср - средний срок кредита.

Главным элементом стоимости кредита является процентная ставка. Процентные ставки на мировом рынке формируются на базе процент-

ных ставок стран - ведущих кредиторов (США, Ялония, Германия и др.).

Диапазон процентных ставок достаточно широкий (в среднем 7- 18%). Разница процентных ставок определяется:

• степенью риска за ссуду;

Ю.Г. Козак, н.с. ЛОl6ШlO6а, А.И.

• сроком, на который Вьщается ссуда'

• размером ссуды (более высокая '

чих равных условиях); - на меньшую из двух, при

• величиной налогообложения (

c~aBKa ССудного Процента на необл например, предпочтительнее

9 уа ставка на облагаемую н агаемую налогом облигацию

• алогом облигацию)' ,

условиями конкуренции на '

Существенным показателем ~Ь~HKax ссудных капиталов.

сумма (лимит) кредита. Это _ ча~ь предоставлении кредита являете мая заемщику. При фирменном к е ССУДного капитала, предоставля ется в ~редитном соглашении. К ре дитовании сумма кредита указыв траншеи долей, которые разЛИLlаю^Р дит может предоставляться в вид

На срок международного кре тся по своим УСЛовиям.

та, СООТНошения спроса и предл~::а влияет целевое назначение креди­контракта; национальная законодат:^И אם~מדטקםץ ךנוהטעמג; размер Соглашения. льная аза; межгосударственные

'! I'_уuародная экономика: в Вопросах lI.ответах

175

тп га влияет уровень процентной ставки, практика международных рас­чг гов, уровень инфляции, динамика курса валюты. Кредитная задол­, енность может погашаться в другой валюте, Т.е. допускается не сов­ппцение валюты платежа с валютой кредита.

Среди элементов стоимости кредита различаются договорные и 11 рытые.

Договорные- это расходы по кредиту, обусловленные соглашением.

Они делятся на основные и дополнительные. К основным элементам 11"'ЮСЯТСЯ: суммы, которые непосредственно выплачиваются заемщи­КОМ кредитору; проценты; расходы по оформлению залога комиссии. I дополнительным элементам стоимости кредита относятся суммы, ко­горые выплачиваются заемщиком третьим лицам (за гарантию). Кроме основного про цента собирается банковская комиссия: за переговоры, за участие, за управление, за обязательство предоставить в распоряжение заемщика необходимые средства, агентская комиссия.

К скрытым элементам стоимости кредита относятся расходы, свя­занные с получением кредита, но не зафиксированные в соглашении (завышенные цены товаров по фирменным кредитам, принудительные депозиты в определенных размерах относительно ссуды; завышение банком комиссии за инкассацию документов и т.п.).