5. Объединение бизнеса, осуществляемое без передачи возмещения.

Иногда у приобретающей стороны возникает контроль над приобретаемым предприятием без передачи возмеще­ния (имущества, денежных и прочих активов). Метод при­обретения, используемый для учета объединения бизнеса, распространяется и на такое объединение. К объединению бизнеса без передачи возмещения относятся следующие операции:

• выкуп предприятием своих собственных акций в це­лях получения контроля;

• истечение права вето меньшинства, которое раньше удерживало покупателя от контроля над приобретаемым предприятием, в котором покупателю принадлежит большинство голосующих прав.

6. Поэтапное объединение бизнеса.

При данном виде объединения приобретающая сторона владеет долей в капитале непосредственно перед датой при­обретения. Например, на дату приобретения предприятием А дополнительной 40-процентной неконтролирующей доли (далее — НКД), оно уже владеет 30% НКД предприятия В. В момент приобретения 40% возникает контроль предпри­ятия А над предприятием В.

При объединении бизнеса, осуществляемом поэтапно, покупатель должен переоценить долю капитала, которой он ранее владел в приобретаемом предприятии, по справедли­вой стоимости на дату приобретения и признать получен­ный в результате доход или расход, если таковой имеется, в составе прибыли или убытка. В предыдущие отчетные периоды покупатель мог признавать свою долю в капитале приобретаемого предприятия в составе прочей совокупной прибыли.

7. Обратное приобретение.

Обратное приобретение происходит в том случае, ког­да предприятие, выпускающее ценные бумаги, в целях учета идентифицируется как приобретаемое предприятие. Предприятие, доли в капитале которого приобретают­ся, в целях учета должно быть покупателем в отношении операции, которая рассматривается как обратное приоб­ретение. Например, обратные приобретения иногда проис­ходят, когда частное предприятие хочет стать публичным предприятием, но не хочет регистрировать свои долевые инструменты. Чтобы достигнуть своей цели, частное предприятие договаривается о том, чтобы публичное предприя­тие приобрело доли в его капитале в обмен на доли в капи­тале публичного предприятия.

8. Объединение бизнеса посредством договора.

Покупатель и приобретаемое предприятие соглашаются объединить свой бизнес только по договору. Покупатель не передает никакого возмещения в обмен на контроль над при­обретаемым предприятием и не имеет доли в капитале при­обретаемого предприятия ни на дату приобретения, ни ранее. Примером объединения бизнеса, осуществленного только посредством договора, может служить объединение двух фирм по «скрепляющему» соглашению или формирование двойной листинговой корпорации (для акций, допущенных к биржевым торгам и имеющем двойную котировку).

При объединении, осуществляемом только посредством договора, покупатель должен отнести на владельцев при­обретаемого предприятия сумму его чистых активов, при­знанных в соответствии с IFRS 3. Другими словами, доли участия в капитале приобретаемого предприятия, держате­ли которых не являются покупателем, отражаются как неконтролирующая доля в финансовой отчетности покупате­ля после объединения, даже если это приводит к тому, что все доли участия в капитале приобретаемого предприятия отнесены на неконтролирующую долю.

Объединение бизнеса с образованием юридического лица

Приобретение компании может состояться в том случае, когда одна из объединяющихся компаний получает кон­троль над другой объединяющейся компанией. Контроль — это возможность определять финансовую и хозяйственную политику компании. Для составления отчетности важно вовремя определить возникновение контроля одной орга­низации над другой. Объединение бизнеса с образованием юридического лица может быть структурировано следую­щим образом:

1. один или несколько видов коммерческой деятельно­сти становятся дочерними предприятиями покупателя, или чистые активы одного или нескольких видов коммерческой деятельности объединяются в одно предприятие;

2. одно объединяющееся предприятие передает свои чи­стые активы, либо его собственники передают свои доли участия другому предприятию или его собственникам;

3. все объединяющиеся предприятия передают свои чи­стые активы, или владельцы таких предприятий передают свои доли участия, вновь сформированному предприятию (такие операции иногда упоминаются как операции по сли­янию или компиляции);

4. группа прежних собственников одного из объединяющихся предприятий получает контроль над объединенным предприятием.

Проанализировав все формы объединений, можно сде­лать общий вывод, что при объединении с образованием юридического лица процедура консолидации выполняется один раз. Далее отчетность составляется как единичная от одного юридического лица, и вновь созданная компания юридически выступает уже как отдельная организация. При объединении без образования юридического лица процедура консолидации проводится регулярно, при каждом составлении отчетности.

Исторически сделки по объединению бизнеса проводи­лись различными методами. Традиционно существовали две принципиально разные формы учета объединения биз­неса: метод приобретения (учет по методу приобретения) и метод объединения интересов (учет слияния). Согласно этим двум методам учет объединения бизнеса рассматрива­ется с разных точек зрения. Приобретение можно предста­вить как поглощение добычи хищником: при подготовке отчетов существование продолжает только приобретающее предприятие, а именно, в консолидированной отчетности отражается прибыль приобретающего предприятия, также и в сравнительных данных остаются данные приобретаю­щего предприятия. Вместе с тем метод объединения инте­ресов представляет собой объединение двух групп акционе­ров, ведущих ранее свой бизнес раздельно. Вновь созданное укрупненное предприятие формирует отчетность таким об­разом, как если бы оба предприятия всегда были вместе, т.е. при этом применяется ретроспективный метод путем совме­щения итоговых результатов до и после совмещения, а так­же путем пересчета сравнительных данных. Данный метод в последнее десятилетие перестал применяться Советом по МСФО, поскольку считается, что фактически все сделки по объединению бизнеса являются приобретениями.

При построении консолидированной отчетности необ­ходимо применять требования стандарта IFRS 3, в котором раскрываются понятие метода приобретения, определение объединения бизнеса, идентификация покупателя, опреде­ление даты приобретения, принцип признания, принцип и период измерения, признание и измерение гудвилла.

Стандартом IFRS 3 определено, что объединением биз­неса является операция или иное событие, при котором покупатель получает контроль над одним или более бизнесами, в свою очередь контроль — это приобретение полно­мочий управлять финансовой и операционной политикой предприятия с целью получения выгод от его деятельности. Признаками возникновения контроля является наличие сле­дующих условий.

1. Владение более чем половиной голосующих акций при­ обретаемой компании.

2. Обладание правом распоряжаться более чем полови­ной акций с правом голоса другой компании по соглашению с другими инвесторами (например, согласно договору).

3. Обладание правом определять финансовую и теку­щую политику другой компании на основании устава или соглашения.

4. Обладание правом назначать и смещать большинство членов совета директоров другой компании.

5. Обладание правом представлять большинство голосов при решении вопросов на заседаниях совета директоров другой компании.

Предприятие должно учитывать каждое объединение бизнеса по методу приобретения. Применение метода при­обретения подразумевает следующие этапы:

1. идентификация покупателя;

2. определение даты приобретения;

1. признание и измерение идентифицируемых приоб­ретенных активов, принятых обязательств и любую неконтролирующую долю (далее — НКД) в приобретаемом пред­приятии;

3. признание и измерение гудвилла или дохода от сделки.

Покупателем при объединении бизнеса является пред­приятие, которое получает контроль над приобретаемым предприятием. Часто на практике бывает сложно опреде­лить покупателя, поэтому для распознавания покупателя применяются косвенные признаки. Косвенными признаками распознавания покупателя являются следующие отличия.

1. Справедливая стоимость одной из объединяющихся компаний значительно больше другой, что позволяет счи­тать покупателем первую компанию.

2. Объединение компаний осуществляется путем обмена голосующих акций на деньги или их эквиваленты. Компания, переводящая деньги за акции, является покупателем.

3. Объединение компаний осуществляется при условии, что управляющие одной из них получают преимуществен­ное право при подборе управляющих для вновь возникаю­щих компаний. При этом доминирующая компания призна­ется покупателем.

Датой приобретения бизнеса является дата фактическо­го перехода контроля над компанией к приобретающей стороне. Дата, когда покупатель получает контроль над приобретаемым предприятием, как правило, является датой, когда покупатель юридически передает возмещение, приобретает активы и принимает обязательства приобретаемого пред­приятия, — датой закрытия компании.

Признанные идентифицируемые приобретенные активы и принятые обязательства должны оцениваться по справед­ливой стоимости на дату приобретения. Покупатель дол­жен измерить неконтролирующую долю в приобретаемом предприятии либо по справедливой стоимости, либо как пропорциональную часть НКД в идентифицируемых чистых активах приобре­таемого предприятия на дату приобретения.

При консолидации отчетности возникают такие поня­тия, как гудвилл и НКД.

Гудвилл бывает двух видов: внешний и внутренний. В не­которых случаях затраты осуществляются с целью созда­ния будущих экономических выгод, однако они не приво­дят к созданию нематериального актива, удовлетворяю­щего критериям признания, в соответствии с МФСО 38. Такие затраты часто называются затратами, способствую­щими формированию внутреннего гудвилла. Внутренне созданный гудвилл не подлежит признанию в качестве актива, поскольку он не является идентифицируемым ре­сурсом (т.е. не является отделяемым и не возникает из до­говорных или иных юридических прав), который контро­лируется предприятием и может быть надежно измерен по себестоимости. Внешний гудвилл возникает при покупке одной компанией акций другой компании, разница между рыночной и номинальной стоимостью акций и является внешним гудвиллом. Именно внешний гудвилл отражает­ся в консолидированном балансовом отчете при объеди­нении бизнеса.

Окончательным этапом применения метода приобре­тения является признание и оценка гудвилла или дохода от выгодной покупки. В соответствии со стандартом при­обретающая сторона должна признать гудвилл в качестве актива. Покупатель должен признать гудвилл на дату при­обретения, он должен быть оценен как превышение сово­купности переданного возмещения, измеренного по спра­ведливой стоимости на дату приобретения и суммы любой НКД в приобретаемом предприятии, над суммой иденти­фицируемых приобретенных активов на дату приобретения за вычетом принятых обязательств.

Гудвилл определяется следующей формулой: Гудвилл = (СП - ЧА х ДП) - ОГ,

где СП — стоимость приобретения;

ЧА — чистые активы покупаемой компании на дату покупки;

ДП — доля поку­пателя в приобретаемой компании (в %);

ОГ — обесценение гудвилла.

Проиллюстрируем вышеизложенное примером порядок отражения гудвилла в консолидированном отчете.

ПРИМЕР 5.1

Условия: Уставный капитал дочернего общества Doug со­ставляет 500 тыс. долл. по цене 5 долл. за одну акцию. В 2008 г. головное общество Мот приобрело 100% обыкновенных ак­ций дочерней компании по цене 6 долл. за одну акцию.

Уставный капитал головного общества составляет 1100 тыс. долл.

Задание: Определить гудвилл в консолидированном от­чете по состоянию на 31.12.2008 г.

Решение:

Таблица 1

Выписка из отчета о финансовом положении материнской компании М по состоянию на 31.12.2008 г., тыс. долл.

АКТИВ		ПАССИВ
Статьи	Сумма	Статьи	Сумма
Инвестиции в дочерние обще­ства	600*	Уставный капитал	1100

* Инвестиции в дочернюю компанию составляют: 500 тыс. долл. /5х6 = 600 тыс. долл.

Таблица 2

Выписка из отчета о финансовом положении дочерней компании D состоянию на 31.12.2008 г., тыс. долл.

АКТИВ		ПАССИВ
Статьи	Сумма	Статьи	Сумма
		Уставный капитал	500

Таблица3

Выписка из консолидированного отчета о финансовом положении компании М по состоянию на 31.12.2008 г., тыс. долл.

АКТИВ		ПАССИВ
Статьи	Сумма	Статьи	Сумма
Инвестиции в дочерние обще­ства	—	Уставный капитал	1100*
Деловая репутация (положи-.тельный гудвилл)	100**

* Уставный капитал консолидированного отчета состав­ляет:

1-я операция — построчное суммирование:

1100 тыс. долл. + 500 тыс. долл. = 1600 тыс. долл.

2-я операция — элиминирование:

1600 тыс. долл. - 500 тыс. долл. - 1100 тыс. долл.

Проводка в учете:

Дт Уставный капитал

Кт Инвестиции в дочерние общества 500 тыс. долл.

** Гудвилл (положительный, т.е. приобретение акций головным обществом по цене выше номинальной стоимо­сти акций):

600 тыс. долл. - 500 тыс. долл. = 100 тыс. долл.

Проводка в учете:

Дт Деловая репутация

Кт Инвестиции в дочерние общества 100 тыс. долл.

В результате проводок статья «Инвестиции в дочерние общества» обнуляется, что видно из выписки из консоли­дированного отчета.

Определение

НКД — это часть прибыли или убытка и чистых ак­тивов дочерней организации, приходящаяся на долю в капитале, которой материнская организация не вла­деет непосредственно или косвенно через дочерние структуры.

В консолидированной отчетности НКД должна быть определена и указана в отчетности отдельной строкой в пас­сиве после собственного капитала и перед долгосрочными обязательствами. НКД в чистых активах состоит из суммы всех НКД, определяемых на момент их объединения. Также определяется НКД в изменениях капитала, начиная с даты их объединения. Поскольку организация-покупатель при­знает идентифицируемые активы, обязательства и услов­ные обязательства приобретаемой организации по их спра­ведливой стоимости на дату приобретения, то любая доля меньшинства в приобретаемой организации отражается в учете пропорционально доле меньшинства в чистой спра­ведливой стоимости этих статей.

НКД состоит:

• из уставного капитала;

• добавочного капитала;

• резервного капитала;

• нераспределенной прибыли дочернего общества, соот­ветствующей участию в нем сторонних акционеров.

НКД определяется по формуле

НКД = (УК + ДК + РК + НП) х (1 - ДП),

где УК — уставный капитал дочерних компаний; ДК — до­бавочный капитал дочерних компаний; РК — резервный капитал дочерних компаний; НП — нераспределенная при­быль дочерних компаний; ДП — доля покупателя в приоб­ретаемых компаниях (коэффициент).

В случае если в течение отчетного периода имело место изменение НКД в чистых активах дочерней компании, то применяется формула

НКД = НКД_приоб + НКД _изм,

где НКД_приоб — НКД в чистых активах дочерней компании на дату приобретения; НКД_изм — изменение доли меньшин­ства в чистых активах дочерней компании после приобрете­ния акций дочерней компании.

Из определений гудвилла приобретаемой компании и НКД следует, что эти две статьи появляются в консолиди­рованном отчете группы, а в единичной отчетности обществ, входящих в группу, данных статей нет.

Покажем на примере порядок отражения НКД в консо­лидированном отчете.

ПРИМЕР 5.2

Условия: Головное общество Мот в 2008 г. приобрело 75% обыкновенных акций дочерней компании Daug по но­минальной стоимости.

Уставный капитал дочернего общества составляет 500 тыс. долл.; прочий капитал (добавочный, резервный и не­распределенная прибыль) — 300 тыс. долл.

Уставный капитал головного общества составляет 1100 тыс. долл.; прочий капитал (добавочный, резервный и не­распределенная прибыль) — 500 тыс. долл.

Задание: Рассчитать НКД при консолидации капитала и подготовить консолидированный отчет по состоянию на 31.12.2008 г.

Решение:

Таблица 5.4

Выписка из отчета о финансовом положении материнской

компании М по состоянию на 31.12.2008 г., тыс. долл.

АКТИВ		ПАССИВ
Статьи	Сумма	Статьи	Сумма
Инвестиции в дочерние общества	375*	Уставный капитал	1100
		Прочий капитал	500

* Инвестиции в дочернюю компанию составляют: 500 тыс. долл. х 0,75 = 375 тыс. долл.

Таблица 5.5

Выписка из отчета о финансовом положении дочерней

компании D состоянию на 31.12.2008 г., тыс. долл.

АКТИВ		ПАССИВ
Статьи	Сумма	Статьи	Сумма
		Уставный капитал	500
		Прочий капитал	300

Таблица 5.6

Выписка из консолидированного отчета о финансовом положении компании М по состоянию на 31.12.2008 г.,

тыс. долл.

АКТИВ		ПАССИВ
Статьи	Сумма	Статьи	Сумма
Инвестиции в дочерние обще­ства	—	Уставный капитал	1100*
		Прочий капитал	725**
		нкд	200***

* Уставный капитал консолидированного отчета состав­ляет:

1 -я операция — построчное суммирование: 1100 тыс. долл. + 375 тыс. долл. = 1475 тыс. долл.

2-я операция — элиминирование: 1475 тыс. долл. - 375 тыс. долл. = 1100 тыс. долл.

** Прочий капитал:

500 тыс. долл. + (300 тыс. долл. х 0,75) = 725 тыс. долл.

*** НКД консолидированного отчета составляет: НКД = (УК + ДК + РК + НП) х (1 - ДП) = (500 тыс. долл. + 300 тыс. долл.) х (1 - 0,75) = 200 тыс. долл.

МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность»

Аналоги в России:

приказ Минфина России от 30 декабря 1996 г. № 112

«Методические рекомендации

о представлении сводной отчетности»,

Федеральный закон от 27 июля 2010 г.

№ 208-ФЗ «О консолидированной

финансовой отчетности».

Федеральным законом от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» устанавлива­ются общие требования к составлению, представлению и публикации консолидированной финансовой отчетности юридическим лицом. Под консолидированной финансо­вой отчетностью понимается систематизированная инфор­мация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового поло­жения группы организаций, определяемой в соответствии с МСФО.

Консолидация отчетности включает следующие этапы:

1. суммирование отчетных данных материнской и до­черних предприятий, входящих в группу;

2. применение техники консолидации (элиминирование внутригрупповой прибыли, взаиморасчетов и прочих опе­раций);

3. расчет гудвилла и неконтролирующей доли и опреде­ление их влияния на консолидированную отчетность.

МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная фи­нансовая отчетность» применяется при составлении и пред­ставлении КФО для группы предприятий, находящихся под контролем материнского предприятия.

МСФО (IAS) 27 содержит следующие определения:

Консолидированная финансовая отчетность (КФО) — это финансовая отчетность группы, представленная как финансовая отчетность единого хозяйствующего субъ­екта.

Группа — материнское предприятие и все его дочер­ние предприятия.

Контроль — это полномочия на управление финансо­вой деятельностью организации таким образом, чтобы получать выгоды от ее деятельности.

Некотролирующая доля (НКД) — часть прибыли или убытка и чистых активов дочернего предприятия, приходящаяся на доли участия в капитале, которыми материнское предприятие не владеет прямо или косвен­но через дочерние предприятия.

Материнское предприятие — предприятие, имеющее одно или несколько дочерних предприятий.

Дочернее предприятие — предприятие, в том числе неакционерное предприятие, такое как партнерство, которое контролируется другим предприятием, назы­ваемым материнским предприятием.

Отдельная финансовая отчетность — составляемая материнским предприятием, инвестором ассоциирован­ного предприятия или участником совместно контроли­руемого предприятия финансовая отчетность, в которой инвестиции учитываются на основе непосредственной доли в капитале, а не на основе представленных в отчет­ности финансовых результатов и чистых активов объ­ектов инвестиций.

При представлении КФО должны соблюдаться следую­щие правила:

• КФО составляется материнским предприятием;

• в основу составления КФО принимается учетная по­литика материнского предприятия. Если дочернее пред­приятие использует учетную политику, отличную от учет­ной политики материнского предприятия и применяемой для отражения в КФО, финансовая отчетность этого пред­приятия соответствующим образом корректируется и после соответствующей корректировки составляется переходный балансовый отчет;

• в КФО берутся отчетности головного и дочерних предприятий за один и тот же отчетный период и на одну и ту же дату.

Материнское предприятие не обязано представлять КФО в том случае, если:

— материнское предприятие само является дочерним предприятием, находящимся в полной или частичной соб­ственности другого предприятия;

• долговые и долевые инструменты материнского пред­приятия не обращаются на открытом фондовом рынке;

• материнское предприятие не предоставляло и не на­ходится в процессе предоставления своей финансовой от­четности регулирующим органам в целях выпуска любого класса инструментов на открытый рынок;

• любое промежуточное материнское предприятие ука­занного материнского предприятия представляет доступ­ную для открытого пользования КФО, подготовленную в соответствии с требованиями МСФО.

Наряду с вышеперечисленными правилами, стандарт определяет следующие процедуры (технику) консолида­ции, которые включает в себя следующие направления:

• консолидация капитала;

• консолидация взаиморасчетов;

• консолидация финансовых результатов.

Техника консолидации капитала основывается на том, что балансовая стоимость инвестиций материнского пред­приятия в каждое дочернее предприятие, а также принадле­жащая материнскому предприятию доля в капитале каждого дочернего предприятия, должны взаимоисключаться. Ранее, в МБС 27 от 2003 г. «взаимоисключение» носило название «элиминирование», цель которого — устранение двойного счета тех операций, которые при суммировании будут в от­четности показаны дважды.

Инвестиции головного общества в дочернее могут быть стопроцентными, а могут быть долевыми.

При стопроцентном участии головного предприятия в уставном капитале дочернего предприятия активная ста­тья материнского общества «Инвестиции в дочерние обще­ства» и пассивная статья дочернего общества «Уставный капитал» являются полностью взаимоисключаемыми.

Проиллюстрируем подобную ситуацию примером.

ПРИМЕР 1

Компания Regulation capitals. 2008 г. приобрела 100% ак­ций дочернего общества Regulation в количестве 20 000 шт. Номинальная стоимость каждой акции 5 долл. Уставный капитал материнской компании составляет 600 000 долл.

Выписки из отчетов о финансовом положении дочернего и материнского обществ, а также консолидированного отче­та о финансовом положении по состоянию на 31.12.2008 г. будут иметь следующий вид (табл. 5.7, 5.8, 5.9).

Таблица 5.7

Выписка из отчета о финансовом положении материнской

компании Regulation capital по состоянию

на 31.12.2008 г., тыс. долл.

АКТИВ		ПАССИВ
Статьи	Сумма	Статьи	Сумма
Инвестиции в дочерние обще­ства	100*	Уставный капитал	600

* Уставный капитал дочерней компании составляет: 20 тыс. долл. х 5 = 100 тыс. долл.

Таблица 5.8

Выписка из отчета о финансовом положении

дочерней компании Regulation по состоянию

на 31.12.2008 г., тыс. долл.

АКТИВ		ПАССИВ
Статьи	Сумма	Статьи	Сумма
		Уставный капитал	100

Таблица 5.9

Выписка из консолидированного отчета о финансовом

положении компании Regulation capital

по состоянию на 31.12.2008 г., тыс. долл.

АКТИВ		ПАССИВ
Статьи	Сумма	Статьи	Сумма
Инвестиции в дочерние общества		Уставный капитал	600*

Уставный капитал консолидированного отчета составляет:

1 -я операция — построчное суммирование:

600 тыс. долл. + 100 тыс. долл. = 700 тыс. долл.

2-я операция — элиминирование.

Величина элиминирования составляет 100 тыс. долл., поэтому в статье «Уставный капитал» консолидированного отчета показывается сумма:

700 тыс. долл. - 100 тыс. долл. = 600 тыс. долл.

В активе по строке «Инвестиции в дочерние общества» сумма 100 тыс. долл. исключается.

При консолидации капитала при долевом участии опре­деляется коэффициент участия, он умножается на сумму уставного капитала дочернего предприятия, и полученная величина капитала взаимоисключается.

Коэффициент участия (К уч) определяется как частное от деления доли головного предприятия в капитале дочер­него в процентах к 100% согласно формуле

К_уч = Дуч/100%,

где Д уч — доля головного предприятия в капитале дочер­него, %.

Если собственный капитал дочернего общества вклю­чает добавочный, резервный капитал и нераспределенную прибыль, указанные статьи также умножаются на коэффи­циент участия. Рассмотрим это на примере.

ПРИМЕР 2

Компания Regulation capital в 2008 г. приобрела 40% ак­ций дочернего общества Regulation в количестве 4000 шт. Номинальная стоимость каждой акции 5 долл. Уставный капитал материнской компании составляет 600 000 долл.

Ниже в табл.. 5.11, 5.12, 5.13 представлены выписки из отчетов о финансовом положении дочернего и материнско­го обществ, а также из консолидированного отчета о финан­совом положении по состоянию на 31.12.2008 г.

Таблица 5.11