Тема 9. Финансы коммерческих организаций

1. Финансовые ресурсы предприятий: структура, источники формирования и особенности использования в коммерческих предприятиях.

2. Место и роль финансов предприятий в кругообороте производственных фондов.

3. Механизм движения финансов, вложенных в основные фонды.

4. Участие финансов в формировании оборотных средств предприятия.

5. Распределение и использование прибыли коммерческих предприятий.

6. Финансовое планирование на предприятиях.

1 Вопрос

Денежные средства в накопленном виде у того или иного субъекта финансовых отношений представляют собой материальную основу финансовых отношений и составляют финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы – денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении данного субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения им своих финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работников.

Финансовые ресурсы предприятия могут быть сгруппированы по стадиям движения:

• накопленные – часть денежных средств, которые мобилизирует данное предприятие для последующего их использования. В качестве таких ресурсов выступают:

1. амортизация основных средств - образуется ежемесячно и накапливается в течение всего финансового года по мере поступления выручки от реализации для возмещения выбывающих ОПФ и финансирует расширенное воспроизводство;

2. прибыль – способствует полному и своевременному погашению своих обязательств перед кредиторами и служит для финансирования программ развития и расширения производства;

3. прочие денежные поступления (выручка от реализации и т.д.);

• вложенные – часть денежных средств, которые данное предприятие вкладывает для получения дополнительного дохода.

Финансовые ресурсы имеют определенную структуру, которая строится в зависимости от источников формирования того или иного элемента финансовых ресурсов (табл. 7).

Таблица 7 – Структура финансовых ресурсов по источникам формирования

Группа финансовых ресурсов	Элементы финансовых ресурсов	Источники финансовых ресурсов
Собственные	Балансовая прибыль: прибыль от продаж; прибыль от реализации ОФ; прибыль от внереализац. операций; Амортизационные отчисления; Резервный фонд; Прочие (ремонтный фонд и т.д.).	Выручка от реализации ПРУ; Выручка от реализации ОФ; Внереализационные доходы; Себестоимость, выручка от продаж; Прибыль; С/с, выручка от продаж, чистая прибыль.
Заемные	Кредиты банков; Займы; Кредиторская задолженность; Прочие.	Ресурсы банков; Ресурсы инвесторов; Ресурсы кредиторов.
Привлеченные	3.1. Бюджетные средства; 3.2. Дотации; 3.3. Спонсорские поступления.	Средства бюджетов; Средства бюджетов; Средства спонсоров.

Исходя из конкретных форм хозяйствования каждое предприятие индивидуально формирует свои финансовые ресурсы, поэтому состав элементов финансовых ресурсов может быть различным. В связи с этим, каждому предприятию необходимо формировать оптимальную структуру своих ресурсов.

Особенности формирования финансовых ресурсов коммерческих предприятий:

• воспроизводственный характер финансовых ресурсов, т.е. финансовые ресурсы являются и необходимым условием осуществления воспроизводственного процесса на расширенной основе, и одновременно его результатом;

• их определенный характер по отношению к финансовым ресурсам субъектов хозяйствования различных звеньев финансовой системы;

• возникает постоянная необходимость измерения эффективности использования финансовых ресурсов предприятий, степени их прироста.

В настоящее время возросла роль не только руководителей предприятий, но и финансовых служб, игравших второстепенную роль в условиях командно-административной системы.

Изыскание финансовых источников развития предприятия, направление наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами и другие вопросы финансового менеджмента становятся основными для финансовых служб.