56) Форми організації страхових компаній

Страховые компании - это финансовые посредники, которые специализируются на предоставлении страховых услуг. Их деятельность заключается в формировании на основании договоров с юридическими и физическими лицами (через продажу страховых - полисов) специальных денежных фондов, из которых осуществляются выплаты страхователям денежных средств в обусловленных размерах в случае наступления определенных событий (страховых случаев).Спрос на услуги страховых компаний объясняется тем, что у экономических субъектов постоянно существует опасность наступления каких-либо неблагоприятных или катастрофических событий, которые приводят к значительным финансовым потерям. Покрыть эти потери из текущих доходов практически невозможно, поэтому страхование является выгодным возмещением таких потерь, поскольку сумма его может быть больше взносов страховок.Страховые компании условно можно разделить на компании по страхованию жизни, компании по страхованию имущества от несчастных случаев.Методы работы в них одинаковые: продавая страховые полисы, они мобилизуют определенные суммы средств, которые размещают в доходные активы. С доходов за этими активами они покрывают свои операционные расходы, получают прибыли. С мобилизованных средств эти компании создают резервы для выплаты возмещений при наступлении страховых случаев. Различия между ними заключаются в способах размещения мобилизованных средств в доходные активы.

57) Організація та розвиток пенсійних фондів.

Пенсионные фонды - это финансовые посредники, которые на договорной основе аккумулируют средства юридических и физических лиц в целевые фонды, из которых осуществляются пенсионные выплаты гражданам по достижении определенного возраста. По механизму функционирования эти компании напоминают компании по страхованию жизни.Взносы в фонд осуществляются систематически в течение длительного периода, в результате чего накапливаются значительные суммы денежного капитала. Поскольку сроки выхода на пенсию известны фонда легко спрогнозировать размеры пенсионных выплат во времени и соответственно разместить свободные средства в долгосрочные прибыльные активы.Пенсионные фонды могут быть государственные и частные. Государственные пенсионные фонды создаются по инициативе центральных и местных органов власти.Частные пенсионные фонды создаются, как правило, по инициативе определенных фирм, страховых компаний для выплат пенсий и пособий своим работникам.Организационная структура пенсионного фонда отличается от структуры других кредитно-финансовых учреждений тем, что НЕ предусматривает АКЦИОНЕРНОЕ, кооперативной или паевой формы собственности. Как правило, пенсионные фонды создаются в частных корпорациях, Которые юридически и Фактически являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передается на управление в траст-отделы коммерческим банкам или страховым компаниям. Такой пенсионный фонд называется незастрахованным.Пенсионные фонды обладают долгосрочными денежными средствами И вкладывают их в Правительственные и частные ценные бумаги. Почти 80% активов пенсионных фондов составляют ценные бумаги частных корпораций. При этом свыше 30% активов приходится на обыкновенные акции, что позволяет пенсионным фондам активно влият на политику компаний. Кроме того, пенсионные фонды вкладывают денежные средства в акции собственных корпораций, главным образом в обыкновенные акции.Пенсионные фонды, управляемые банками, широко используются последними для приобретения больших пакетов акций крупных корпораций, за что коммерческие банки получают значимые комиссионные. Это позволяет сконцентрировать в руках нескольких фондов большую часть ценных бумаг, особенно акций.Наряду с частными пенсионным фондами, создаваемымы частными корпорациями, существуют и государственные пенсионные фонды. Они, как правило, создаются на урбвне центрального правительства и местных органов власти. Основой пассивных операций таких фондов являются средства бюджетов РАЗЛИчНЫХ правительственных уровней и взносы трудящихся. Активные операции сконцентрированы в основном во вложениях в государственные ценные бумаги (что позволяет финансирова государственный долг) и в незначительной степени - в ценные бумаги корпораций. В деятельности государственных пенсионных фондов существуют специфические различия по странам с точки зрения организации, форм деятельности и инвестирования денежных средств.