Денежно кредитная система и политика

Основные направления денежно кредитной политики центрального банка.

Деньги являются неотъемлемым элементом рыночной экономики, первоначально обращались с товарными деньгами(деньги как товар). Позднее были символические деньги(бумажные деньги) написать на бумаге можно любую сумму, но нужен гос.знак).

В дальнейшем развитие привело к кредитным деньгам, которые в начале предоставляли обязательства физических и юридических лиц, в последствии и банков. Деньги обладают абсолютной ликвидностью. Издержки обмена денег на другие товары равны нулю поэтому все владельцы товаров желают что бы их товар превратился в деньги, в последствии на деньги купить любой товар. Относительно предложения и спроса на деньги. Предлагает деньги центральный банк,а население страны предъявляет спрос на деньги, которые осуществляет разные функции: счётные единицы, средства обмена, средствам сохранения ценности и средством платежа. В современных условиях деньги утратили свою товарную природу. Золото перестало выполнять функцию денег. Чтобы иметь деньги надо продать товар на иностранную валюту, а потом обменять на золото. Уход золота из обращения и прекращение выполнения им роли денег экономисты назвали демонетизацией . В каждой стране сложилась своя система денежного обращения, которая включает следующие элементы: национальная денежная единица, система бумажных и кредитных денег, разных монет(являющиеся законным платежным средством).

После золотого стандарта во время демонетизации золото и обмена бумажных денег на золото(произошло в США) у нас тоже произошло это явление,но раньше.Золото в СССр не находит обращение. После войны не было восстановлено золотобумажное обращение.

Деньги их функции и денежная система

Денежная масса

Центральный банк выпускает к обращению деньги(или денежная масса другим языком). Совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике которыми распологают частные лица институциональные собственники и государство.В структуре денежной массы выделяется активная часть(денежные средства) реально обеспечивающие хозяйственный оборот, есть и пассивная часть,это денежные накопления и остатки на счетах(не только наличные средства).

Сейчас как считают многие наступила Эра Банковских Денег, называемые депозитами, которые обслуживаются такими инструментами как: чеки, кредитные и депозитные карты и т.д. Эти инструменты позволяют распоряжаться безналичными деньгами. При оплате товаров и услуг покупатель использует чек или кредитную карточку, он подписывает её и таким образом приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счёт продавца и выплатить ему наличные. Вместе с тем в пассивную часть денежной массы включаются такие компоненты, которые нельзя использовать, как покупательные и платежные средства. Речь идёт о средствах на срочных счетах, сберегательные вклады в коммерческих банках и т.д.

Если ликвидность наличных денег абсолютна, то ликвидность квазиденег не абсолютна. Вы не можете распорядиться акциями за покупки в магазине, но некоторые акции можно быстро превратить в деньги.

Расположим компоненты денежной массы, по степени убывания ликвидности. М0 М1 и т.д.

М0-наличные деньги в обращении, М1- наличные деньги и деньги на текущих счетах до востребования, которые могут обмениваться с помощью чеков(платежек).

М2-М0+М1= деньги на счетах на сберегательных и коммерческих банках и в других финансовых институтах. Ещё менее ликвидные это М3=М2+депозитные сертификаты, облигации государственных займов, другие ценные бумаги, государственных и коммерческих банков. В М3 включены квазиденьги,затруднительные для сделок.

Кредит и структура денежно-кредитной системы.

Временно свободные денежные средства поступают на рынок ссудных капиталов. И аккумулируется кредитно-финансовых учреждениях, а затем пускаются в дело, в тех отраслях экономики где есть потребность в денежно-капиало вложениях(выступают как ссудные деньги). Кредит-предоставление ссудного капитала, на определенных началах, такие как счётность возвратность, платность и материальная обеспеченность(к примеру под банк).Он позволяет кредит расширить реальное общественное производство, выполняет перераспределительные функции и ускоряет концентрацию и централизацию капитала. Основные формы кредита-коммерческие и банковские кредиты. Коммерческий(предоставление взаимосвязанным предприятиям, содержание-вексель(на нем пишется сумма товара предоставленных в кредите)) Банковский кредит более высокая форма по сравнению с коммерческим, предоставляется любим субъектам в виде денежных ссуд,. Кредит бывает краткосрочны(5 лет) среднесрочный(больше 5 лет) и долгосрочный(более 10 лет). Бывает потребительский кредит, ипотечный кредит(долгосрочный кредит под залог недвижимости, земли) государственный кредит(вступает государство) и международный кредит(предоставляется либо в валютной либо в товарной форме), кредитор заемщик- предприятие государство или иной объект. Кредитно-денежная система-комплекс валютно-финансовых учреждений, она активно используется государством в целях регулирования экономики. Выделяют три звена. 1-центральный банк. 2-Коммерческие банки.3-Специальные кредитно-денежные институты, фонды, страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные банки, ссудные ассоциации и все они активно учавствуют в накоплении и эффективном размещении капитала. Совокупный объем специальны, больше совокупного объема отдельных фирм и компаний.

Основные направления денежно-кредитной политики.

Монетарная политика- представляет комплекс мероприятий, предпринимаемых ЦБР в целях регулирования деловой активности путем воздействия, на состояние кредита и денежного обращения. В основном используют три инструмента денежно-кредитной политики:1- операции на открытом рынке(продажа и покупка государственных ценных бумаг), 2-регулирование величины учетной процентной ставки, так называемого дисконта, по которому коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у ЦБ. 3-регулирование нормы банковского резервирования. Норму банковского резервирования устанавливается ЦБ и может колебаться. Так вот эта политика проводится в двух видах:1-Мягкая монетарная политика, которая называется иначе политикой дешевых денег, ЦБ покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке.2-снижает учетную ставку процента и снижает кредитование клиентов этого банка. 3-снижает обязательную норму банковского резервирования, таким образом мягкая монетарная политика направлена на стимулирование экономики, через рост денежной массы и снижение процентных ставок.

Жесткая монетарная политика-политика дорогих денег.

Она имеет место тогда, когда ЦБ продает ценные бумаги, далее повышает учетную ставку процента, повышает обязательную норму банковского резервирования, что снижает денежный мультипликатор и ограничивает рост денежной массы.

Жесткая денежная политика носит рестрикционный характер и может быть использована для противодействия инфляции.