Задача №24
Выбрать оптимальный вариант инвестиционного проекта используя в качестве критерия показатели: чистый дисконт.доход (NPV) и коэффициент рентабельноти инвестиций(PI). Инвестиционный вариант1-800 млн.руб., вариант 2 – 880 млн.руб. Банковский процент по долгосрочным депозитам 30%. Величина планируемой чистой прибыли по годам приведена в таблице
Год |
Вариант 1 |
Вариант 2 |
1 |
300 |
400 |
2 |
400 |
500 |
3 |
400 |
500 |
4 |
600 |
500 |
5 |
600 |
500 |
РЕШЕНИЕ
1.PV1
= 300/(1+0,3) +400/(1+0,3)² +400/(1+0,3)³ +
+
= 1020,6 млн.руб.
PV2=400/(1+0,3)+500/(1+0,3)²+500/(1+0,3)³
+
+
= 1140,7 млн.руб.
2. NVP1 = 1020,6 – 800 = 220,6 млн.руб.>0 проект эффективен
NVP2 = 1140,7 – 880 = 260,7 млн.руб.>0 эффективность лучше, т.к. больше
3.PI1= 1020,6/800 = 1,276>1 проект эффективен
PI2= 1140,7/880 = 1,396>1 эффективность лучше, т.к.больше.
ВЫВОД: т.к. более оптимальный вариант инвестиционного проекта 2-ой, т.к.
NVP1> NVP2 и .PI1> PI2.
Задача №25
По данным таблицы рассчитать относит. И остаточн. Изменения себестоимости товарной продукции за счет изменения: 1.матер.затрат и цен на сырье 2.производительности труда 3.объема производства
показатели |
значения |
1 изменение показателей по сравнению с предыд.годом,% |
|
1.1 объем производства |
+10 |
1.2 производительность труда |
+5 |
1,3 средн.зар.плата |
+2 |
1.4 расход основных материалов |
-3 |
1.5 цены на основные материалы |
+12 |
1.6 расходы на управление |
+1 |
2. удельный вес себестоимости товарной продукции план.года,% |
|
2.1 расход по зарплате |
20 |
2.2 матер.затрат |
60 |
2.3 расходы на управление |
5 |
3 с-сть товарной продукции предплан.года, млн.руб. |
900 |
РЕШЕНИЕ:
1.Эмз = (1 - Iмз×Iц)×Умз = (1-0,97×1,12)×60 = -5,2%, где Эмз – относительная экономия с-ти за счет изменения материальных затрат и цен.Iмз – индекс изменения материальных затрат.Iц – индекс изменения цен на сырье.Умз – доля материальных затрат в с-ти в %. Эмз = 900×5,2/100 = -46,8 млн.руб.
ВЫВОД: Т.о. за счет снижения расходов осн.материалов на 3% и роста цен на 12% с-сть продукции в план.периоде повысится на 5,2%, что в абсолютном выражении сост.46,8млн.руб.
2. Эпт = (1-Iзп×Iпт)×Узп, где Эпт – относительная экономия с-сти за счет изменения про-ти труда.Iзп – индекс изменения зар.платы.Iпт – индекс изменения производительности труда.Узп – доля оплаты труда в структуре с-сти.%
Эпт ОТН = (1 – 1,02/1,05)×20 = +0,57%
Эпт АБС = 900×0,57/100 = +5,13млн.руб
ВЫВОД: т.о за счет роста средней зар.платы на 2% и про-ти труда на 5%, с-сть в план. Году снизится на0,57%, что в абсолютном выражении сост.5,13 млн.руб.
3. Эоп = (1 - Iпр×Iоп )× Упр, где Эоп – относит экономия численности с-сти за счет изменения объема пр-ва.Iпр – индекс постоянных расходов(расходы на управление). Iоп – индекс изменения объема пр-ва. Упр – доля постоянных расходов в структуре с-сти %
Эоп ОТН=(1-1,01/1,1)×5=+0,409%. Эоп АБС = 900×0,409/100 = +3.7 млн.руб.
ВЫВОД: Т.о. за счет роста расходов на управление 1% и объема пр-ва на 10%, с-сть тов.прод. в план.году снизится на0,409%, что в абсолютном выражении сост. 3,7 млн.руб.