13. Операционный и финансовый цикл: содержание понятий, расчет длительности циклов и пути сокращения их продолжительности.
Операционный цикл характеризует период времени от закупки сырья до оплаты готовой продукции. Длительность операционного цикла рассчитывается как сумма длительности оборота запасов и длительности погашения дебиторской задолженности.
Финансовый цикл характеризует потребность организации в финансировании операционного цикла и показывает период времени от момента оплаты кредиторской задолженности до момента получения денег за готовую продукцию. Длительность финансового цикла рассчитывается как разность между длительностью операционного цикла и длительностью погашения кредиторской задолженности.
Длительность пребывания запасов на складах:
,
где
- среднегодовая величина запасов;
- себестоимость проданных товаров;
Длительность дебиторской задолженности (на схеме обозначена цифрой 4):
,
где
- среднегодовая величина дебиторской
задолженности.
- выручка.
Длительность кредиторской задолженности:
,
где
- среднегодовая величина кредиторской
задолженности.
Длительность операционного цикла рассчитывается по формуле:
.
Длительность финансового цикла рассчитывается по формуле (для случая, когда операционный цикл не включает дебиторскую задолженность):
.
14. Планирование и бюджетирование. Виды бюджетов.
Планирование- это одна из ключевых функций любого управления, вне зависимости от организационно-правовой формы и вида деят-ти предприятия, которая представляет собой определение параметров деят-ти орг-ции в предстоящий период во всех ключевых сферах (расходов, доходов ДП-ов и т.д.)
Бюджетирование- совокупность инструментов определения результативности деят-ти организации в целом в 3-ех основных сферах : операцион, фин-ая, инвест-ая. Существует 2 подхода в понятии : в широком смысле- это совокупность планов орг-ции относительно отдельных процессов её деят-ти. В узком- это описание условий деят-ти орг-ции на предстоящий период с учетом всех сложившихся ограничений (произв-ная мощность, рыночная доля или сегмент, правовые и договорные ограничения, капитальные, инвест-ые, ресурсные) При составлении бюджета исп-ся все виды измерителей применяемые в управленческом учете, т.к. именно эта информация является базой для создания бюджета.
Виды бюджетов
Операционная деят-ть
Бюджет продаж |
Бюджет произв-ва |
Бюджет прямых расходов на сырье и мат-лы |
Бюджет прямых затрат на оплату труда |
Бюджет прямых расходов на электроэнергию |
Бюджет косвенных произв-ых расходов |
Бюджет комерч и управленч расходов |
Бюджет общехозяйственных затрат |
Бюджет расчетов с поставщиками |
Финансовая деят-ть
Прогнозный баланс |
Бюджет доходов и расходов |
Бюджет движения ден ср-в |
Инвестиционная деят-ть
Капитальный бюджет |
Бюджет проектов |
При построении бюджета возможно 2 подхода:
Сверху-вниз (ключевым параметром явл TR, а прибыль будет определ послед
Снизу-вверх
По дисциплине «Экономический анализ»: