26. Центральный банк и его функции в современной экономике

Центральный банк — главный регулирующий орган кредитной системы страны или группы стран. По своему положению в кредитной системе центральный банк играет роль «банка банков», то есть хранит обязательные резервы коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последней инстанции», организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчётные палаты.

Обязательные резервы — это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в центральном банке (формы хранения могут различаться по странам). Нормы обязательных резервов дифференцируются по видам вкладов (депозитов). Российские коммерческие банки обязаны хранить обязательные резервы в Банке России. Обязательные резервы в определенной мере должны гарантировать возможность получения вкладов их владельцами.

Центральные банки обладают законодательно закрепленной эмиссионной монополией в отношении банкнот; являются «банком банков» — служат расчетным центром банковской системы, предоставляют ей кредиты, в некоторых странах осуществляют надзор за деятельностью банков; являются банком правительства; проводят денежно-кредитное регулирование.

В зависимости от законодательства центральные банки наделяются следующими основными функциями:

-эмиссия банкнот;

-проведение денежно-кредитной политики;

-осуществление централизованных расчетов в банковской системе;

-рефинансирование кредитно-банковских институтов (в том числе с помощью установки -ставки рефинансирования, ломбардной ставки и т. п.);

-управление официальными золотовалютными резервами;

-проведение валютной политики;

-регулирование деятельности кредитных институтов;

-функции финансового агента правительства;

-устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы -Российской Федерации;

-устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к национальной валюте;

-принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и -организует составление платежного баланса Российской Федерации;

-проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

27. Цели и инструменты кредитно-денежной политики

Денежно-кредитная политика — политика правительства и центрального банка страны, направленная на изменение денежного предложения (денежной массы) и процентных ставок. В рамках кредитно-денежной политики государство стремится оказать определенное, заранее рассчитанное воздействие на воспроизводственный процесс, используя в качестве передаточного механизма различные факторы денежной сферы.

Цели кредитно–денежной политики:

1) устойчивые темпы роста национального производства;

2) стабильные цены;

3) высокий уровень занятости населения;

4) равновесие платежного баланса.

Основными общими инструментами кредитно–денежной политики являются:

1. Изменение нормы обязательных резервов (rr0) (считается самым грубым инструментом):

· Если ЦБ сокращает норму обязательных резервов, он способствует росту кредита (объема предоставляемых ссуд коммерческими банками) и предложения денег.

· Если ЦБ увеличивает норму обязательных резервов, он способствует сокращению кредита и предложения денег.

2. Изменение учётной ставки процента – процентной ставки, под которую ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам (довольно грубый инструмент):

· Уменьшение учетной ставки способствует увеличению спроса коммерческих банков на кредиты ЦБ, что увеличивает кредит и предложение денег.

· Увеличение учетной ставки способствует сокращению спроса со стороны коммерческих банков на кредиты ЦБ, вызывая сокращение кредита и предложения денег.

3. Операции на открытом рынке - покупка или продажа ЦБ государственных ценных бумаг – наиболее часто используемый инструмент:

· Если ЦБ покупает у населения государственные ценные бумаги, растут резервы коммерческих банков, следовательно, увеличивается кредит и растет предложение денег.

· Если ЦБ продает государственные ценные бумаги населению, то сокращаются резервы коммерческих банков, сокращается кредит и предложение денег.

Селективными методами регулирования являются:

1. Контроль по отдельным видам кредитов..

2. Регулирование риска и ликвидности банковских предприятий.

3. Предписываемая законом маржа.

4. Увещевания. Руководящие кредитно-денежные институты могут «настоятельно рекомендовать» коммерческим банкам следовать определенной политике.