- •Анализ движения денежных средств по видам деятельности.
- •Анализ движения денежных средств по текущей деятельности.
- •Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности.
- •Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности.
- •Практическое занятие №2
- •Анализ ритмичности денежных потоков по текущей деятельности в 2010 г.
- •Статистические показатели ритмичности денежных потоков по текущей деятельности в 2010 г. (по кварталу).
- •Статистические показатели ритмичности денежных потоков по текущей деятельности в 2010г. (по месяцам).
- •Анализ ритмичности денежных потоков по текущей деятельности в 2011 г.
- •Статистические показатели ритмичности денежных потоков по текущей деятельности в 2011 г. (по кварталу).
- •Статистические показатели ритмичности денежных потоков по текущей деятельности в 2010г. (по месяцам).
- •Практическое занятие №3
- •3.1.Расчет чистого денежного потока методом корректировки чистой прибыли.
- •Практическое занятие №4
- •4.3.Расчет чистого денежного потока по финансовой деятельности косвенным методом.
- •Оценка синхронности
- •Показатели эффективности
Статистические показатели ритмичности денежных потоков по текущей деятельности в 2010г. (по месяцам).
Показатель |
Приток |
Отток |
Приток |
Отток |
Минимальный денежный поток по месяцам (ximin) |
3805,5 |
5186,1 |
4,6 |
6,2 |
Максимальный денежный поток по месяцам (ximax) |
8517,5 |
8626,3 |
10,3 |
10,4 |
Размах вариации по месяцам (R) |
4712,0 |
3440,2 |
5,7 |
4,2 |
Средний денежный поток по месяцам ( ) |
6867,9 |
6940,5 |
- |
- |
Среднеквадратическое отклонение по месяцам ( х) |
1388,1 |
1260,0 |
- |
- |
Коэффициент равномерности по месяцам (K равн) |
0,79789104 |
0,81849487 |
- |
- |
Период |
Приток |
Отток |
||
( xi - ) |
( xi - )2 |
( xi - ) |
( xi - )2 |
|
Январь |
-1627,3 |
2647996,8 |
1382,1 |
1910315,6 |
Февраль |
-3062,4 |
9378089,6 |
1008,6 |
1017358,0 |
Март |
-1109,8 |
1231582,1 |
654,7 |
428686,7 |
Апрель |
-524,5 |
275065,3 |
1685,8 |
2842062,1 |
Май |
254,8 |
64940,0 |
494,0 |
244077,2 |
Июнь |
1229,4 |
1511506,3 |
1101,5 |
1213394,0 |
Июль |
362,0 |
130995,7 |
-955,2 |
912327,4 |
Август |
1305,0 |
1703112,0 |
445,2 |
198240,1 |
Сентябрь |
-196,1 |
38442,1 |
-1754,4 |
3077773,2 |
Октябрь |
940,5 |
884603,0 |
-1092,6 |
1193683,7 |
Ноябрь |
778,5 |
606114,2 |
-1545,8 |
2389368,8 |
Декабрь |
1649,6 |
2721290,1 |
-1424,4 |
2028796,7 |
Итого |
- |
21193737,2 |
- |
17456083,5 |
В 2011г. наблюдалось существенное отклонение от равномерности распределения денежных притоков и оттоков по текущей деятельности в течение года. Размах вариации денежных притоков составлял 4712,0тыс.руб. при среднемесячной сумме притока в 6867,9тыс.руб. Оттоки денежных средств колебались с размахом 3440,2тыс.руб., при среднеквартальной сумме оттока 6940,5тыс.руб. При этом минимальное и максимальное значение притока были стабильно ниже минимальных и максимальных значений оттока, т.е. предприятие стабильно испытывало дефицит денежных средств для обеспечения текущей деятельности. Коэффициент равномерности по притокам и оттокам стабильно находится на среднем уровне (0,79789104; 0,81849487). В 2011г. денежные потоки предприятия были распределены в течении года не ритмично и не равномерно.
Практическое занятие №3
3.1.Расчет чистого денежного потока методом корректировки чистой прибыли.
Показатель |
2010 |
2011 |
1.Чистая прибыль |
15935,5 |
13318,8 |
2.Чистый денежный поток |
697,3 |
-166,8 |
3.Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю |
-195,2 |
295,6 |
4.Чистый денежный поток с учетом корректировок |
-892,5 |
128,8 |
5.Корректировки чистой прибыли в связи с изменением балансовых остатков, всего, в т.ч.: |
-16828,0 |
13190,0 |
5.1.Уменьшающий чистый денежный поток (в связи с увеличением активов): |
2591,5 |
-8111,8 |
5.1.1.Нематериальных активов |
1,2 |
-2,2 |
5.1.2.Основных средств |
-21,5 |
72,3 |
5.1.3.Долгосрочных финансовых вложений |
-3970,9 |
2811,0 |
5.1.4.Прочих внеоборотных активов |
-15,1 |
171,1 |
5.1.5.Активов |
-5778,9 |
3656,3 |
5.1.6.НДС по приобретенным ценностям |
-4117,8 |
1367,9 |
5.1.7.Долгосрочной дебиторской задолженности |
13,9 |
35,1 |
5.1.8.Краткосрочной дебиторской задолженности |
8055,2 |
-9454,4 |
5.1.9.Краткосрочных финансовых вложений |
8425,4 |
-6768,9 |
5.2.Увеличивающий чистый денежный поток (в связи с увеличением обязательств) |
-14236,5 |
-21301,8 |
5.2.1.Уставного, добавочного и резервного капитала |
135,0 |
6,8 |
5.2.2.Нераспределенной прибыли прошлых лет за минусом чистой прибыли отчетного года |
-12956,6 |
-15108,8 |
5.2.3.Долгосрочных кредитов и займов |
-8877,1 |
-1145,2 |
5.2.4.Краткосрочных кредитов и займов |
-9434,2 |
-1489,2 |
5.2.5.Кредиторской задолженности |
16896,4 |
-3565,4 |
6.Чистая прибыль с учетом корректировок |
-892,5 |
128,8 |
В 2010г. чистая прибыль у предприятия составила 15935,5 тыс.руб., а чистый денежный поток 128,8. Уменьшение ЧДП относительно чистой прибыли на 21301,8тыс.руб. произошло из-за уменьшения обязательств предприятия в текущем году. Также незначительное уменьшение ЧДП произошло за счет увеличения активов предприятия. Наиболее существенное снижение ЧДП из всех обязательств, влияющих на его величину, оказало уменьшение краткосрочных кредитов и займов на 9434,2тыс.руб. Аналогичное влияние оказало уменьшение долгосрочных кредитов и займов на 8877,1тыс.руб. Рост задолженности перед кредиторами на 16896,4тыс.руб. вызвал соответствующее положительное влияние на величину ЧДП. Также уменьшение ЧДП было вызвано ростом активов предприятия. Наибольшее отрицательное влияние оказал рост краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности (на 8425,4тыс.руб. и 8055,2тыс.руб. соответственно). Снижение запасов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочных финансовых вложений вызвало увеличение ЧДП относительно чистой прибыли.
В 2011г. чистая прибыль у предприятия составила 13318,8тыс.руб., а чистый денежный поток -892,5. Увеличение ЧДП относительно чистой прибыли на 21301,8тыс.руб. произошло из-за снижения обязательств предприятия в текущем году. Наиболее существенное увеличение ЧДП из всех обязательств, влияющих на его величину, оказало уменьшение кредиторской задолженности на 3565,4тыс.руб. Аналогичное влияние оказало уменьшение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (на 1145,2тыс.руб. и на 1489,2тыс.руб. соответственно). Также увеличение ЧДП было вызвано снижением активов предприятия. Наибольшее положительное влияние оказало снижение краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности (на 6768,9тыс.руб. и 9454,4тыс.руб. соответственно). Увеличение запасов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочных финансовых вложений вызвало уменьшение ЧДП относительно чистой прибыли.