3. Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности.

Показатели денежных потоков	Сумма (тыс.руб.)			Удельный вес (%)			Отклонения
	2010 г.	2011 г.	2010 г.		2011 г.	Абс. (тыс. руб.)		Отн. (%)
1.Поступление денежных средств от инвестиционных операций, всего, в т.ч.:	6074,8	25407,7	100,0		100,0	19332,9		318,2
1.1.Продажа внеоборотных активов	1,1	0,1	0,0		0,0	-1,0		-90,9
1.2.Продажа акций (долей участия)	4775,4	175,6	78,6		0,7	-4599,8		-96,3
1.3.Возврат займов, продажа долговых ценных бумаг	990,8	24773,7	16,3		97,5	23782,9		2400,4
1.4.Проценты по финансовым вложениям, поступления от участия в других организациях	307,5	458,3	5,1		1,8	150,8		49,0
2.Расходование денежных средств по инвестиционным операциям, всего, в т.ч.:	10552,7	22071,2	100		100	11518,5		109,2
2.1.Покупка внеоборотных активов	44,5	32,6	0,4		0,1	-11,9		-26,7
2.2.Покупка акций	9,5	0,0	0,1		0,0	-9,5		-100,0
2.3.Покупка долговых ценных бумаг	10498,7	22038,6	99,5		99,9	11539,9		109,9
3.Сальдо денежных поступлений от инвестиционных операций	-4477,9	3336,5	-		-	7814,4		-

В 2010г. ЧДП по инвестиционной деятельности был отрицательным и составил 4477,9тыс.руб. К 2011г. поступления по инвестиционной деятельности стали превышать оттоки на 3336,5тыс.руб., т.е. ЧДП за два года увеличился на 7814,4тыс.руб. Это произошло за счет того, что поступления за два года увеличились на 19332,9тыс.руб., а расходы только на 11518,5тыс.руб. При этом темп прироста поступлений денежных средств (318,2%) был в три раза выше темпов прироста оттоков денежных средств (109,2%). Существенный рост поступлений денежных средств в основном был обусловлен ростом поступлений от возврата предоставленных займов на 23782,9тыс.руб. Поступления денежных средств от продажи акций снизились на 4599,8тыс.руб. При этом снижение составило более 96%. Увеличение оттоков денежных средств почти полностью было обусловлено ростом расходов на покупку ценных бумаг на 11539,9тыс.руб. или на 109,9%. В структуре расходов денежных средств стабильно более 99,5% занимают расходы на покупку долговых ценных бумаг. При этом структура поступлений денежных средств в 2011г. существенно изменилась по сравнению с 2010г. Так доля поступлений от продажи акций снизилась с 78,6% до 0,7%. А доля поступлений от продажи долговых ценных бумаг увеличилась с 16,3% до 97,5%. Анализируя денежные потоки за 2010-2011г.г. видно, что в организации существенно сократились положительные и отрицательные денежные потоки по акциям и увеличились по займам и долговым ценным бумагам. Таким образом в 2011г. организация перешла от долевого инвестирования к долговому. Оценивая ЧДП по инвестиционной деятельности, видим, что в 2010г. он отрицательный, что свидетельствует об осуществлении инвестиций во внеоборотные активы. Однако в 2011г., поступления превышают платежи, что говорит о положительном ЧДП.