Змістовний модуль 1
Значення і теоретичні основи фінансового аналізу
Лекція
Суть, задачі та види фінансового аналізу
Питання:
Поняття і значення фінансового аналізу.
Принципи і види фінансового аналізу.
Формування системи фінансових показників.
Метод ФА і його особливості.
Статистичні методи у ФА.
Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі.
1. Поняття і значення фінансового аналізу
Ринкове середовище вимагає від підприємства підвищення ефективності виробництва, конкурентоспроможності продукції і послуг, раціонального управління виробничими і фінансовими ресурсами. Важлива роль в рішенні цієї задачі відводиться економічному аналізу в цілому і фінансовому аналізу зокрема. З його допомогою проводиться оцінка фінансових результатів діяльності підприємства, виявляються резерви зростання ефективності функціонування підприємства, на основі чого виробляються стратегія і тактика фінансової діяльності підприємства, обгрунтовуються фінансові плани і управлінські рішення.
Поняття «аналіз» походить від грецького слова «analyzis», що означає «розділяю», «розчленовую». Отже:
Аналіз у вузькому плані – це розчленовування явища або предмету на складові частини для вивчення їх як частин цілого (мал. 1).
Таке розчленовування дозволяє зрозуміти внутрішню суть явища або предмету, визначити його склад і структуру. (Наприклад, структура собівартості). Проте знання структури собівартості недостатньо для управління нею, необхідно знати взаємозв'язки між її елементами. Отже, необхідний синтез.
Синтез – це побудова явища або предмету з окремих частин з виявленням взаємозв'язків між ними.
Рис. 1. Поняття аналізу
Сучасна наука виходить з єдності аналізу і синтезу як наукових методів вивчення реальності. Тому:
Аналіз в широкому плані – це спосіб пізнання предметів і явищ навколишнього середовища, заснований на розчленовуванні цілого на складові частини і вивчення їх у всьому різноманітті зв'язків і залежностей.
Аналітичні здібності людини виникли і удосконалювалися у зв'язку з об'єктивною необхідністю постійної оцінки своїх дій в умовах навколишнього середовища і пошуку найбільш ефективних способів праці, використання ресурсів. Проте як самостійна наука ФА виділився відносно недавно – на початку ХХ століття.
Фінансовий аналіз є частиною загального економічного аналізу підприємства, який складається з:
фінансового аналізу;
управлінського аналізу.
Аналіз господарської діяльності підприємства |
||
Управлінський аналіз |
Фінансовий аналіз |
|
Внутрішньогосподарчий виробничий аналіз |
Внутрішньогосподарчий фінансовий аналіз |
Зовнішній фінансовий аналіз |
Внутрішній аналіз |
Зовнішній аналіз |
|
Фінансовий аналіз – процес дослідження фінансового стану і основних результатів діяльності підприємства з метою виявлення і кількісної оцінки резервів підвищення його ринкової вартості.
Об'єкти фінансового аналізу – фінансові результати і фінансовий стан підприємства.
Об'єкти фінансового аналізу |
|
Результати діяльності підприємства |
Фінансовий стан підприємства |
|
|
Кожна наука має свій предмет дослідження, який вона вивчає з відповідною метою властивими нею методами. Предметом тієї або іншої науки вважається те специфічне, що дозволяє відрізнити її серед безлічі інших наук. Тому визначення предмету ФА має принципове значення.
Предмет фінансового аналізу – причинно-наслідкові зв'язки між фінансовими процесами в діяльності підприємства.
Основна мета фінансового аналізу – отримання невеликої кількості ключових, найбільш інформативних параметрів, що дають об'єктивну і точну характеристику фінансового стану підприємства, його прибутків і збитків, змін в структурі активів і пасивів балансу, розрахунків з дебіторами і кредиторами.
Функції фінансового аналізу:
об'єктивна оцінка фінансового стану, фінансових результатів, ефективності і ділової активності підприємства;
виявлення чинників і причин, що вплинули на досягнутий рівень і отримані результати діяльності;
підготовка і обгрунтування управлінських рішень в області фінансів;
виявлення і мобілізація резервів поліпшення фінансового стану і фінансових результатів.